Die in Tokio notierte Investmentfirma Metaplanet, die aufgrund ihrer aggressiven Bitcoin-Akkumulationsstrategie schnell an Bedeutung gewonnen hat, tritt in ihre zweite strategische Phase ein und prüft potenzielle Übernahmen profitabler Unternehmen, insbesondere digitaler Bankdienstleistungen in Japan.
Laut CEO Simon Gerovich plant Metaplanet, seine wachsende Bitcoin-Kasse als Sicherheit für strategische Übernahmen zu nutzen. In einem Gespräch mit der Financial Times betonte Gerovich die Dringlichkeit ihrer aggressiven Bitcoin-Akkumulationsstrategie und beschrieb sie als modernen „Bitcoin-Goldrausch“.
„Wir müssen so viel Bitcoin wie möglich akkumulieren, um einen Punkt zu erreichen, an dem wir Fluchtgeschwindigkeit erlangt haben und es für andere sehr schwierig wird, uns einzuholen“, erklärte Gerovich.
Am 7. Juli kaufte Metaplanet weitere 2.204 BTC, im Wert von etwa 237 Millionen Dollar zu einem Durchschnittspreis von rund 107.700 Dollar pro Bitcoin. Diese neueste Kaufaktion erhöht die gesamten Bitcoin-Bestände des Unternehmens auf 15.555 BTC, was etwa 1,68 Milliarden Dollar entspricht. Metaplanet begann im Mai 2024 mit der Bitcoin-Akkumulation, ursprünglich als Inflationsschutz gegen den schwächeren japanischen Yen.
Metaplanets aggressive Akkumulation spiegelt den Ansatz wider, der von MicroStrategy und Michael Saylor initiiert wurde und derzeit über 597.000 BTC mit einer Marktkapitalisierung von etwa 112 Milliarden Dollar hält. Metaplanets Ziel ist ebenso ambitioniert, mit einem erklärten Ziel, bis 2027 210.000 BTC - was 1 % des gesamten Bitcoin-Angebots entspricht - zu besitzen.
Um diesen ehrgeizigen Meilenstein zu erreichen, hat Metaplanet kürzlich seine jährlichen Bitcoin-Erwerbsziele erheblich erhöht. Ursprünglich plante das Unternehmen, 21.000 BTC im Jahr 2026 zu akkumulieren, das Unternehmen hat dieses Ziel jedoch auf 100.000 BTC jährlich revidiert. Ende 2025 plant das Unternehmen, seine Bestände von Anfang Juni 2025, die bei 8.888 BTC lagen, auf rund 30.000 BTC mehr als zu verdreifachen.
Metaplanet's Akquisitionsstrategie
Die zweite strategische Phase von Metaplanet besteht darin, seine Bitcoin-Bestände als Sicherheit zu nutzen, um Finanzierungen für die Übernahme profitabler Unternehmen zu sichern. CEO Gerovich nannte digitale Banken als einen wichtigen potenziellen Sektor und betonte die Möglichkeit, überlegene Dienstleistungen im Vergleich zu traditionellen Einzelhandelsbanken anzubieten.
„Vielleicht geht es darum, eine digitale Bank in Japan zu erwerben und digitale Bankdienstleistungen anzubieten, die den Dienstleistungen überlegen sind, die Einzelhandelskunden derzeit erhalten“, erklärte Gerovich. Diese Verschiebung entspricht größeren globalen Trends der institutionellen Krypto-Adoption, insbesondere Krypto-gestützte Kredite und Finanzierungsmechanismen, die zunehmend zum Mainstream werden.
Krypto-gestützte Kredite, die im traditionellen Bankwesen noch unüblich sind, gewinnen allmählich an Zugkraft. Im April 2025 wurde ein bemerkenswertes Pilotprogramm von Standard Chartered und der Krypto-Börse OKX eingeführt, das institutionellen Kunden erlaubte, Kryptowährungen und tokenisierte Geldmarktfonds als Sicherheiten zu verwenden. Die Strategie von Metaplanet scheint bereit, von diesem aufstrebenden Trend zu profitieren.
Die aggressive Bitcoin-Akkumulationsstrategie von Metaplanet hat das Investoreninteresse und die Handelsaktivität der Aktien erheblich gesteigert. Daten von der Tokioter Börse zeigen, dass das Handelsvolumen der Metaplanet-Aktien im Juni 2025 um etwa 87 % im Monatsvergleich auf 1,87 Billionen Yen (11,6 Milliarden Dollar) gestiegen ist. Diese beispiellose Handelsaktivität führte dazu, dass Metaplanet die japanischen Unternehmensgiganten wie Toyota Motor, mit Handelsvolumen von 1,6 Billionen Yen, und die Sony-Gruppe, die im gleichen Zeitraum 1,3 Billionen Yen erreichten, übertraf.
Trotz dieser bemerkenswerten Leistung liegt Metaplanet immer noch hinter dem aktuellen Marktführer Advantest zurück, dessen Handelsvolumen bei 4,8 Billionen Yen liegt.
Der Kursanstieg der Aktien spiegelt das wachsende Vertrauen der Investoren und die aufkommende Begeisterung über die ehrgeizige Bitcoin-Strategie des Unternehmens wider. Am 16. Juni stieg die Metaplanet-Aktie um 25 % während einer einzigen Handelssitzung und schloss auf einem Rekordhoch von 1,895 Dollar, verglichen mit 1,509 Dollar am Vortag. Diese erhebliche Rallye fiel mit dem Erreichung eines Meilensteins von 10.000 BTC zusammen, kurz nachdem das Unternehmen seine aktualisierten strategischen Akkumulationsziele angekündigt hatte.
Finanzstrategie und Finanzierung
Um seine Bitcoin-Käufe und Expansionspläne zu finanzieren, hat Metaplanet kürzlich am 29. Juni Anleihen im Wert von 207 Millionen Dollar ausgegeben und die Erlöse genutzt, um weitere 1.005 BTC zu kaufen. CEO Gerovich schloss jedoch die Ausgabe von Wandelschulden aufgrund von Rückzahlungsrisiken in Verbindung mit schwankenden Aktienkursen aus. Stattdessen äußerte er sich offen für Vorzugsaktien zur Finanzierung künftiger Übernahmen und Wachstum.
„Ich möchte das Geld nicht in drei oder vier Jahren zurückzahlen müssen und dabei die [Rückzahlung] an einen beliebigen Aktienpreis koppeln“, betonte er und zeigte damit eine sorgfältige Abwägung der finanziellen Stabilität angesichts eines hochvolatilen Kryptomarktes.
Die starke Performance von Metaplanet an den Aktienmärkten und das aggressive Wachstum der Bitcoin-Kasse haben das Unternehmen unter institutionellen Investoren in Japan einzigartig positioniert. Die Marktkapitalisierung ist in diesem Jahr um über 345 % auf über 7 Milliarden Dollar gestiegen, selbst bei relativ bescheidenem operativen Umsatz. Dieses explosive Wachstum unterstreicht einen breiteren institutionellen Appetit auf Bitcoin als Finanzinstrument und strategisches Asset, ähnlich wie das hoch einflussreiche Bitcoin-Treasury-Management-Modell von MicroStrategy.
Diese institutionelle Hinwendung zur Bitcoin-Akkumulation signalisiert einen breiteren Wandel auf den Finanzmärkten, da Unternehmen zunehmend Kryptowährungen als legitime Absicherungen gegen Inflation und Währungsabwertung betrachten.
Schlussgedanken
Blickt man nach vorne, scheint Metaplanet bereit, seine Bitcoin-Bestände weiter zu nutzen, um strategisch im Fintech-Bereich, insbesondere im Bereich der digitalen Banken, zu expandieren. Durch die Erschließung innovativer Finanzpraktiken wie krypto-gestützter Kredite und tokenisierter Vermögenswerte schreibt das Unternehmen einen wegweisenden Kurs im krypto-getriebenen Unternehmensfinanzwesen.
Der Erfolg von Metaplanet könnte andere japanische Unternehmen und Institutionen weltweit beeinflussen und möglicherweise eine breitere Akzeptanz ähnlicher krypto-basierter Finanzstrategien auslösen. Sollte dies gelingen, könnte die Integration von Bitcoin in traditionelle Finanzstrukturen durch Metaplanet die Rolle der Kryptowährung in den etablierten Finanzmärkten weiter legitimieren.