Ripple hat am Dienstag erstmals eine Anleihe am Kapitalmarkt platziert und über einen Private Placement‑Deal 275 Millionen US‑Dollar an vorrangigen, unbesicherten Schuldverschreibungen aufgenommen. Das frische Kapital soll den Ausbau des Prime‑Brokerage‑Geschäfts in den USA finanzieren.
Die wichtigsten Fakten:
- Ripple Prime hat am 18. August ein aufgestocktes Private Placement über 275 Mio. $ vorrangiger, unbesicherter Anleihen abgeschlossen.
- Die Ratingagentur KBRA bewertete die Anleihe mit BBB – identisch mit dem Investment-Grade-Emittentenrating, das die Einheit Anfang des Jahres erhalten hatte.
- Mit der Transaktion steigt das gesamte Fremdkapital von Ripple Prime binnen rund drei Monaten auf etwa 475 Mio. $.
Ripple-Prime-Anleihe trifft auf starke Nachfrage institutioneller Investoren
Die Emission erfolgte über Ripple Prime, die nicht‑bankliche Prime‑Brokerage‑Plattform von Ripple für Hedgefonds, Market Maker und andere institutionelle Kunden. Die Papiere stießen auf Nachfrage aus zentralen Finanzplätzen, wie das Unternehmen mitteilte. Piper Sandler & Co. agierte als Lead Placement Agent. Die Erlöse dienen der Stärkung des Working Capitals sowie allgemeinen Unternehmenszwecken innerhalb einer regulierten Einheit, während die Kundennachfrage nach Multi-Asset‑Clearing, Finanzierung und Prime‑Brokerage‑Dienstleistungen weiter zunimmt.
Ripple erhöhte das Emissionsvolumen gegenüber dem ursprünglichen Ziel, ohne Details zur Größenordnung der Aufstockung zu nennen. Die Anleihen laufen bis 2031 und sind mit einem Kupon von 8,25 % ausgestattet, wie ein Unternehmenssprecher offenlegte.
KBRA vergab für die Schuldverschreibungen ein Investment-Grade-Rating von BBB – die gleiche Note, die Ripple Prime als Emittent bereits Anfang des Jahres erhalten hatte. Begründet wurde das Rating unter anderem mit der Kapitalausstattung von Ripple, einschließlich der umfangreichen Bestände an XRP (XRP), wie die Agentur hervorhob. Zudem verwies KBRA auf eine deutlich gewachsene Bilanzsumme, die durch die aktuelle Transaktion weiter anwächst.
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Noel Kimmel: Institutionelle Nachfrage als Treiber
Noel Kimmel, Präsident von Ripple Prime, wertete die starke Nachfrage nach der Debütemission als Vertrauensbeweis in die zunehmende Verzahnung von traditioneller Finanzwelt und digitaler Asset‑Infrastruktur, wie er erklärte.
Die Erlöse von Ripple Prime haben sich seit der Übernahme des Prime Brokers Hidden Road im Jahr 2025 und der anschließenden Umbenennung verdreifacht. Die Plattform wickelt Clearing und Finanzierung für Geschäfte in Kassamärkten, Derivaten und traditionellen Anlageklassen ab und hat im November 2025 zusätzlich ein Spot‑Prime‑Brokerage‑Angebot für digitale Assets eingeführt. Kimmel zufolge verschafft das neue Kapital Spielraum für Investitionen in Personal und Technologie.
Ripple bezeichnet die Einheit als einen der größten nicht‑banklichen Prime Broker weltweit. Institutionelle Investoren wünschen sich zunehmend einen einzelnen Kontrahenten, der Positionen über mehrere Assetklassen hinweg clearingt, finanziert und abrechnet – statt mit einem Flickenteppich verschiedener Dienstleister arbeiten zu müssen.
Ripple treibt Ausbau des Institutionengeschäfts voran
In den vergangenen rund 18 Monaten hat Ripple ein Geschäftsfeld aufgebaut, das weit über das grenzüberschreitende Zahlungsverkehrsgeschäft hinausgeht, mit dem das Unternehmen bekannt wurde. Im April 2025 vereinbarte Ripple die Übernahme von Hidden Road für 1,25 Mrd. US‑Dollar – einer der größten Deals in der Geschichte der Kryptoindustrie – und firmierte den Broker anschließend in Ripple Prime um. Im Mai sicherte sich die Einheit zudem eine Kreditlinie über 200 Mio. $ von Fonds, die von Neuberger Specialty Finance verwaltet werden. Zählt man die nun abgeschlossene Anleihe hinzu, hat Ripple Prime binnen rund drei Monaten insgesamt etwa 475 Mio. $ an Fremdkapital aufgenommen.
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