Beaucoup de nouveaux venus dans le monde des cryptomonnaies croient que les termes "pièce" et "jeton" sont interchangeables. C'est une erreur car ils ne sont pas les mêmes. Les utilisateurs plus avancés pensent souvent que les pièces servent de forme de monnaie, alors que les jetons peuvent être utilisés pour une variété de raisons. C'est correct; cependant, il y a plus à comprendre.

Les experts diront qu'une pièce est native de sa blockchain de couche 1, tandis que les jetons sont créés au-dessus des chaînes existantes.

C'est vrai.

Mais même ces deux définitions ne suffisent pas pour avoir une vue d'ensemble complète.

Comprendre la distinction entre pièces et jetons est crucial pour les investisseurs, les développeurs et les passionnés. Ces deux termes sont souvent utilisés de manière interchangeable, mais ils représentent des concepts fondamentalement différents dans l'écosystème blockchain. Examinons les différences techniques et fonctionnelles entre les cryptomonnaies et les jetons, en offrant un aperçu complet de leurs rôles dans le paysage des actifs numériques.

Cryptomonnaies: Actifs Natifs des Réseaux Blockchain

Commençons par les bases.

Les cryptomonnaies, souvent appelées "pièces natives" ou simplement "cryptomonnaies," sont les actifs principaux de leurs réseaux blockchain respectifs.

Le moyen le plus simple de montrer comment elles fonctionnent est de parler de Bitcoin (BTC). Oui, la première (et toujours la plus influente) cryptomonnaie est l'exemple le plus connu d'une pièce.

Elle opère sur sa propre blockchain spécialement conçue et sert de monnaie native du réseau. Encore une fois, Bitcoin existe à l'intérieur du réseau blockchain qui a été créé uniquement pour que Bitcoin puisse fonctionner. C'est aussi simple que cela.

Les caractéristiques clés des cryptomonnaies incluent :

1. Blockchain Indépendante: Les pièces ont leur propre blockchain dédiée. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), et Cardano (ADA) sont d'autres exemples importants de pièces avec des blockchains natives.

2. Moyen d'Échange: Les pièces sont principalement conçues pour fonctionner comme de l'argent numérique. Elles peuvent être utilisées pour transférer de la valeur au sein de leur réseau et, de plus en plus, dans l'économie numérique au sens large.

3. Réserve de Valeur: De nombreuses pièces, en particulier Bitcoin, sont considérées comme des actifs numériques qui peuvent potentiellement préserver ou augmenter leur valeur au fil du temps.

4. Récompenses de Minage ou de Staking: Dans la plupart des cas, de nouvelles pièces sont créées par le biais du minage (dans les systèmes PoW) ou du staking (dans les systèmes PoS) en tant que récompenses pour les participants du réseau qui contribuent à maintenir l'intégrité de la blockchain.

5. Gouvernance: Certains systèmes basés sur les pièces, comme Decred (DCR), intègrent des mécanismes de gouvernance qui permettent aux détenteurs de pièces de voter sur les changements de protocole et les mises à jour du réseau.

Maintenant, bien que les pièces aient des caractéristiques et des objectifs similaires, il existe certaines différences dans leur fonctionnement. Autrement dit, la mise en œuvre technique des pièces varie en fonction de la blockchain. Bitcoin, par exemple, utilise le modèle Unspent Transaction Output (UTXO), où chaque transaction consomme les sorties des transactions précédentes et en crée de nouvelles.

Ethereum, en revanche, utilise un modèle basé sur les comptes, qui suit le solde de chaque adresse directement.

Jetons: Construits sur des Blockchains Existantes

Les jetons, contrairement aux pièces, sont créés et fonctionnent sur des plateformes blockchain préexistantes.

Ressentez la différence? Des blockchains entières ont été créées pour permettre l'existence de pièces autonomes. Pendant ce temps, il existe de grands réseaux blockchain qui permettent à plusieurs jetons de coexister.

La plateforme la plus courante pour la création de jetons est Ethereum. Pensez à USDT, le stablecoin le plus populaire actuellement. Ou à Dogecoin - le meme coin le plus influent.

Depuis l'introduction du concept de contrats intelligents - l'une des innovations les plus révolutionnaires qui ait jamais existé - des milliers de jetons ont été créés sur la blockchain Ethereum.

Grâce à ces accords auto-exécutables, les développeurs peuvent facilement créer des jetons personnalisés avec des fonctionnalités et des cas d'utilisation spécifiques.

Les caractéristiques clés des jetons incluent :

1. Dépendant de la Blockchain Hôte: Les jetons dépendent de l'infrastructure d'une autre blockchain. Par exemple, de nombreux jetons populaires comme USDT, LINK, et UNI sont construits sur Ethereum en tant que jetons ERC-20.

2. Cas d'Utilisation Divers: Les jetons peuvent représenter une large gamme d'actifs ou d'utilités au-delà du simple transfert de valeur. Cela comprend les jetons de sécurité, les jetons utilitaires, les jetons de gouvernance, et les jetons non fongibles (NFT).

3. Basé sur des Contrats Intelligents: La plupart des jetons sont créés et gérés via des contrats intelligents, qui définissent leur approvisionnement, leur distribution, et leur fonctionnalité.

4. Plus Faciles à Créer: Lancer un jeton est généralement plus simple et moins gourmand en ressources que de créer une nouvelle blockchain pour une pièce.

5. Interopérabilité: Les jetons construits sur le même standard (par exemple, ERC-20) peuvent facilement interagir entre eux et avec les applications décentralisées (dApps) sur leur blockchain hôte.

La mise en œuvre technique des jetons varie en fonction du standard utilisé.

Par exemple, sur Ethereum, le standard ERC-20 définit un ensemble de fonctions qui permettent aux jetons d'être transférés et gérés de manière cohérente sur différentes applications.

Mais il existe d'autres standards de jetons différents, comme ERC-721 pour les NFT et ERC-1155 pour les contrats multi-jetons. Et ce domaine évolue et se développe constamment. Ainsi, de nouveaux jetons avec des attributs et caractéristiques uniques apparaissent.

Analyse Technique Approfondie: Pièces vs Jetons

En bref, nous avons compris la principale différence entre les pièces et les jetons.

Cependant, certains aspects techniques restent à révéler.

Mécanismes de Consensus

Comme nous l'avons mentionné ci-dessus, les pièces nécessitent généralement leur propre mécanisme de consensus pour valider les transactions et maintenir la sécurité du réseau.

Le système PoW de Bitcoin, par exemple, implique que les mineurs résolvent des problèmes mathématiques complexes pour ajouter de nouveaux blocs à la chaîne. Le système PoS d'Ethereum oblige les validateurs à mettre en jeu des ETH pour participer à la création et à la validation des blocs.

Les jetons vivent dans un autre royaume. Ils héritent du mécanisme de consensus de leur blockchain hôte. En termes simples, un jeton, quel que soit le type de blockchain sur lequel il est basé, n'a pas besoin de son propre mécanisme de consensus. Il utilise simplement celui que la blockchain principale utilise.

Un jeton ERC-20 sur Ethereum (comme USDT) n'a pas besoin de son propre protocole de consensus; il repose sur le réseau existant de validateurs d'Ethereum pour traiter les transactions. Ainsi, lorsque vous envoyez ou recevez de l'USDT depuis votre portefeuille, la transaction est opérée par la blockchain sous-jacente d'Ethereum. Et le mécanisme de consensus d'Ethereum est utilisé.

Traitement des Transactions

Maintenant, il y a une autre grande différence entre les pièces et les jetons.

Pour les pièces, le traitement des transactions se fait directement sur leur blockchain native. Lorsque vous envoyez du Bitcoin, la transaction est diffusée au réseau, vérifiée par les nœuds, puis ajoutée à un bloc par les mineurs. En utilisant BTC, vous ne quittez jamais le monde de Bitcoin.

Il pourrait sembler à l'utilisateur final que les transactions de jetons fonctionnent de la même manière, mais ce n'est qu'une illusion.

Les transactions de jetons impliquent une couche de complexité supplémentaire.

Lorsque vous transférez un jeton ERC-20 (continuons à utiliser USDT comme exemple), vous interagissez en réalité avec le contrat intelligent du jeton (celui de Tether, dans ce cas) sur la blockchain Ethereum. Le contrat met à jour son état interne pour refléter les nouveaux soldes de jetons, et ce changement d'état est ensuite enregistré sur la blockchain Ethereum.

Évolutivité et Congestion du Réseau

Il y a un domaine où les jetons peuvent avoir un avantage clair sur les pièces.

Parlons de scalabilité.

Les pièces font face à des défis de scalabilité directement, car chaque transaction doit être traitée par l'ensemble du réseau.

Par exemple, la taille de bloc limitée de Bitcoin et le temps de bloc de 10 minutes ont conduit à la congestion et à des frais élevés lors des périodes de pointe.

Les jetons - comme vous le souvenez, ils sont construits sur des blockchains existantes - peuvent potentiellement offrir une meilleure scalabilité, car de multiples transactions de jetons peuvent être regroupées en une seule transaction sur la blockchain hôte.

Bien sûr, c'est un avantage, mais cela peut avoir un effet inverse. Ethereum a connu des problèmes de congestion importants en raison du volume élevé de transactions de jetons, en particulier pendant l'essor de la DeFi et la frénésie NFT. De nombreux utilisateurs d'USDT se tournent progressivement vers la blockchain TRON car elle a beaucoup moins de congestion que Ethereum.

Fonctionnalité de Contrats Intelligents

Bien que certaines blockchains basées sur les pièces comme Ethereum et Cardano prennent en charge les contrats intelligents nativement, de nombreuses premières cryptomonnaies comme Bitcoin ont une programmabilité limitée.

Le langage Script de Bitcoin, par exemple, est intentionnellement restreint pour prévenir d'éventuelles vulnérabilités de sécurité.

Les jetons, par leur nature, sont profondément intégrés à la fonctionnalité des contrats intelligents. Cela permet des comportements et des interactions complexes, tels que la distribution automatique de dividendes aux détenteurs de jetons ou les transferts conditionnels basés sur des critères prédéfinis.

Cas d'Utilisation: Pièces vs Jetons en Action

Il est maintenant temps de décrire les différences en termes de cas d'utilisation. Les caractéristiques distinctes des pièces et des jetons conduisent à des applications différentes dans l'écosystème des cryptomonnaies.

Cryptomonnaies

Pensez à de l'argent, mais sous forme numérique. C'est ce à quoi les pièces sont généralement utilisées.

1. Or Numérique: Le Bitcoin, souvent appelé "or numérique," est principalement utilisé comme réserve de valeur et protection contre l'inflation. Son approvisionnement fixe de 21 millions de pièces et sa nature décentralisée le rendent attrayant en tant qu'investissement à long terme.

2. Paiements Mondiaux: Litecoin et Bitcoin Cash se concentrent sur des transactions rapides et peu coûteuses, se positionnant comme des alternatives aux systèmes de paiement traditionnels.

3. Plateformes de Contrats Intelligents: La pièce native d'Ethereum, l'Ether, alimente tout l'écosystème Ethereum, en payant pour la computation et le stockage sur la plus grande plateforme de contrats intelligents au monde.

4. Transactions Axées sur la Confidentialité: Les pièces comme Monero (XMR) et Zcash (ZEC) utilisent des techniques cryptographiques avancées pour offrir une confidentialité accrue pour les transactions financières.

Tokens

Ici, nous voyons une histoire différente. Les tokens ne sont pas de l'argent (bien qu'ils puissent représenter des actifs numériques, comme les stablecoins et les coins mèmes). Mais ils sont principalement des outils.

1. Finance Décentralisée (DeFi) : Les tokens sont l'élément vital de l'écosystème DeFi. Des exemples incluent :

   • Dai (DAI) : Un stablecoin décentralisé maintenu par des contrats intelligents.
   • Aave (AAVE) : Token de gouvernance pour le protocole de prêt Aave.
   • Uniswap (UNI) : Représente la propriété dans l'échange décentralisé Uniswap.

2. Tokens Utilitaires : Ceux-ci donnent accès à des produits ou services spécifiques au sein d'un écosystème blockchain. Filecoin (FIL), par exemple, est utilisé pour payer des services de stockage décentralisés.

3. Tokens de Sécurité : Représentant la propriété d'actifs du monde réel, des tokens de sécurité comme tZERO visent à tokeniser les titres traditionnels.

4. Tokens Non Fongibles (NFTs) : Tokens uniques représentant la propriété d'actifs numériques ou physiques, populaires dans l'art, les objets de collection et les jeux.

5. Tokens de Gouvernance : Permettent aux détenteurs de participer à la prise de décision décentralisée. Le token COMP de Compound, par exemple, donne aux utilisateurs des droits de vote sur les modifications du protocole.

Les Limites Floues : Coins, Tokens et Interopérabilité

Enfin, il y a un autre point à aborder. Et cela peut perturber les choses pour vous après tout ce que vous avez lu ci-dessus. Mais c'est le monde de la crypto, vous savez, toujours en évolution et imprévisible.

À mesure que l'espace des cryptomonnaies évolue, la distinction entre les coins et les tokens devient moins nette.

1. Tokens Enveloppés : Le Bitcoin peut être représenté sur la blockchain Ethereum comme Wrapped Bitcoin (WBTC), un token ERC-20. Cela permet au Bitcoin d'interagir avec l'écosystème DeFi d'Ethereum. Une innovation assez astucieuse qui attire de nombreux utilisateurs.

2. Ponts Inter-chaînes : Des projets comme Polkadot et Cosmos créent des réseaux interopérables où les actifs peuvent circuler de manière transparente entre différentes blockchains. Ce type d'innovation pourrait devenir le véritable sang du monde de la crypto, selon certains experts.

3. Solutions de Layer 2 : Des solutions de mise à l'échelle comme le Lightning Network de Bitcoin ou les Optimistic Rollups d'Ethereum créent de nouveaux paradigmes pour le traitement des transactions qui ne s'inscrivent pas facilement dans le dichotomie traditionnelle coin/token. Et il y a déjà le Layer 3 à l'horizon.

4. Tokenisation des Protocoles : Certains projets qui ont commencé comme des tokens lancent leurs propres blockchains. Binance Coin (BNB), par exemple, a commencé comme un token ERC-20 mais fonctionne maintenant sur sa propre Binance Chain. C'est juste un exemple de la façon dont les tokens peuvent évoluer pour devenir des coins.