La crypto était censée libérer les gens de l'oppression du système financier traditionnel, mais cela ne s'est pas produit jusqu'à présent. Principalement parce que le monde des cryptomonnaies est encore dominé par des idées d'anarchisme crypto plutôt que de mutualisme crypto, comme cela devrait être. Ce qui peut être fait pour transformer la DeFi en un véritable outil de renforcement financier, selon Camille Meulien, PDG de Yellow Capital.
L'émergence de la finance décentralisée (DeFi) et la montée des marchés cryptographiques ont annoncé ce que beaucoup croyaient être une révolution financière révolutionnaire.
Les passionnés ont envisagé un avenir où les individus pourraient s'émanciper des contraintes des systèmes bancaires traditionnels, accédant à des services financiers ouverts, transparents et vérifiables par chacun.
La promesse était séduisante : un écosystème financier démocratisé libéré du contrôle des institutions centralisées.
Cependant, comme pour de nombreux concepts révolutionnaires, la mise en œuvre pratique s'est avérée beaucoup plus nuancée et compliquée.
La vision initiale de l'anarchie crypto contraste fortement avec l'état actuel du marché des cryptomonnaies, où des problèmes tels que les déséquilibres de pouvoir, la manipulation du marché et la recentralisation présentent des obstacles substantiels aux idéaux originaux.
Voyons ce qui a mal tourné et comment nous pouvons riposter pour faire de la DeFi ce qu'elle est censée devenir.
La Promesse de la DeFi et de l'Anarchisme Crypto
Crypto-anarchie : Une vision de la liberté numérique
La crypto-anarchie prône la confidentialité et la liberté économique. Elle utilise la cryptographie pour sécuriser les communications en ligne. Tim May a inventé le terme en 1988, bien avant le début du Bitcoin en 2008.
Le manifeste de May était audacieux. Il a écrit : « De la même manière que la technologie de l'impression a modifié et réduit le pouvoir des guildes médiévales et la structure du pouvoir social, les méthodes cryptologiques modifieront fondamentalement la nature des entreprises et l'interférence gouvernementale dans les transactions économiques. »
La DeFi s'est par la suite imposée comme un bouleversement. Elle a offert un moyen d'échapper aux banques traditionnelles. Quiconque a Internet pouvait accéder aux services financiers. Pas besoin d'intermédiaires.
L'argument était simple. Moins de frais. Transactions plus rapides. Finance pour tous.
La technologie blockchain sous-tendait la DeFi. Elle promettait transparence et sécurité. Chaque transaction était publique. Vous n'aviez pas besoin de faire confiance à quiconque.
Ce changement technologique visait à réaliser le rêve de l'anarchisme crypto. Un système financier libre et équitable pour tous.
La Dure Réalité : Manipulation du Marché et Centralisation
La Persistance des Failles de la Finance Traditionnelle
Malgré la promesse révolutionnaire du Bitcoin et la montée de nombreuses autres cryptomonnaies au cours des 15 dernières années, le marché crypto et la finance décentralisée (DeFi) n'ont pas été à l'abri des mêmes failles qui frappent la finance traditionnelle et le néo-capitalisme.
Baleines et Manipulation du Marché
Malgré ses idéaux égalitaires, le marché crypto a été sensible à une manipulation significative. Les grands détenteurs, connus sous le nom de baleines, ont le pouvoir d'influencer considérablement les prix du marché. En exécutant de grosses transactions, ils peuvent créer une volatilité que les petits investisseurs ne peuvent pas supporter. Ces manipulations entraînent souvent des pertes substantielles pour les petits investisseurs, qui manquent de ressources pour réagir rapidement aux fluctuations soudaines du marché.
Pensez à Bitcoin, la cryptomonnaie phare. Des cas documentés de manipulation des prix par des baleines montrent comment des ordres d'achat ou de vente à grande échelle peuvent considérablement impacter les prix du marché. L'implication d'entreprises influentes comme MicroStrategy et Tesla dans les investissements en Bitcoin a mis en évidence comment des entités puissantes peuvent influencer le sentiment du marché et provoquer des mouvements de prix, laissant souvent les petits investisseurs dans des positions précaires.
Elon Musk illustre comment des personnalités influentes peuvent impacter le marché crypto. Ses tweets ont causé des variations de prix significatives dans les cryptomonnaies comme Bitcoin et Dogecoin. Initialement des interactions ludiques avec la communauté crypto ont évolué en démonstrations de la façon dont un individu peut manipuler la dynamique du marché, soulevant des préoccupations quant à la stabilité et l'équité du marché.
Influence des Médias et Perception Publique
Dans le monde de la crypto, comme dans les médias traditionnels, la concentration du pouvoir et de l'argent peut déformer la perception du public. Les médias, influencés par leurs financiers, peuvent façonner des récits qui servent des intérêts spécifiques. Par exemple, présenter certaines cryptomonnaies comme des investissements supérieurs peut entraîner un comportement de troupeau parmi les investisseurs particuliers, menant souvent à des bulles spéculatives.
Implication Institutionnelle
Alors que les cryptomonnaies ont attiré l'attention grand public, les institutions financières traditionnelles, les banques et les gouvernements ont commencé à entrer sur le marché. Cet afflux d'argent institutionnel a apporté à la fois légitimité et centralisation. En établissant un parallèle avec les premiers jours d'Internet - initialement considéré comme un espace libre et ouvert - le contrôle s'est finalement déplacé vers des grandes entreprises comme Google, Apple, Facebook, Amazon et Microsoft (GAFAM). De même, le marché crypto assiste à une consolidation du pouvoir où les grandes institutions exercent une influence significative, mettant potentiellement en péril l'éthos décentralisé original.
Le Besoin de Réglementation
Bien que les réglementations semblent nécessaires pour protéger les investisseurs et les utilisateurs, il y a eu de nombreux cas où des entreprises crypto ont vidé des comptes et ont disparu. L'adoption en masse de la crypto banque ne se produira pas sans mesures de sécurité accrues. À une échelle plus grande, les économies ne peuvent pas fonctionner avec ce niveau de risque.
Les dernières réglementations aux États-Unis et en Europe visent à aborder ces problèmes. Par exemple, la réglementation Markets in Crypto-Assets (MiCA) de l'Union européenne cherche à créer un cadre réglementaire harmonisé pour protéger les investisseurs et assurer l'intégrité du marché. Bien que ces règlements offrent des avantages tels qu'une sécurité accrue et une protection des investisseurs, ils posent également des défis, pouvant potentiellement freiner l'innovation et compromettre la nature décentralisée du marché.
L'Investissement Orienté à Court Terme
L'obsession du marché pour les rendements rapides décourage l'investissement dans des projets avec des visions à long terme et de vraies ambitions. Cette orientation à court terme peut freiner le développement de technologies transformatrices et d'applications dans l'espace crypto. Les projets qui nécessitent des années pour réaliser leur plein potentiel luttent pour attirer les investissements nécessaires, risquant de freiner l'innovation et le progrès dans l'industrie.
Équilibrer Liberté et Sécurité
Le défi réside dans le maintien de la liberté et de la décentralisation tout en limitant les risques et en favorisant un marché dynamique et prospère. Établir un cadre réglementaire qui protège les investisseurs sans compromettre les principes fondamentaux de la décentralisation est crucial.
En abordant ces complexités et ces défis, le marché crypto peut aspirer à un écosystème financier équilibré et équitable, préservant son potentiel révolutionnaire tout en assurant sécurité et équité pour tous les participants.
Riposter : Stratégies pour un Avenir Décentralisé
Médias Indépendants et Informations
Pour contrer l'influence du pouvoir concentré dans les médias crypto, des sources d'information indépendantes et impartiales sont cruciales. Les médias indépendants peuvent jouer un rôle clé dans l'éducation du public en fournissant des analyses objectives du marché crypto et en promouvant une compréhension plus approfondie de la technologie et de son potentiel. En présentant des rapports factuels et des recherches approfondies, les médias indépendants peuvent aider les investisseurs à prendre des décisions éclairées et à réduire l'impact du sensationnalisme et de la manipulation du marché.
Il est urgent que des chercheurs et journalistes indépendants mènent des analyses approfondies des projets crypto. En synthétisant des informations complexes et en les présentant sous une forme intelligible, ils peuvent faciliter la compréhension et l'évaluation, par le public, du véritable potentiel et des risques des différents projets. Des recherches détaillées et impartiales peuvent révéler des escroqueries et mettre en lumière des innovations prometteuses, guidant les investisseurs vers des décisions d'investissement plus responsables et informées.
Choix d'Investissement Avisés
Les investisseurs doivent adopter une approche discernante de leurs choix d'investissement. Plutôt que de courir après des gains à court terme, ils devraient évaluer le potentiel à long terme et la vision des projets. Soutenir des entreprises et des projets qui adhèrent aux principes de décentralisation, de transparence et d'inclusivité peut aider à promouvoir un écosystème crypto plus équitable. Cela implique de regarder au-delà du battage médiatique et du marketing, en se concentrant plutôt sur la valeur fondamentale et la durabilité des projets.
Créer de Nouvelles Narratives
La vision du crypto-capitalisme de Tim May, caractérisée par une approche de marché libre, est évidente dans le marché crypto d'aujourd'hui. Cependant, une vision alternative, le mutualisme crypto, offre un chemin différent. Le mutualisme crypto est un cadre idéologique qui envisage une économie décentralisée basée sur les principes du mutualisme. Le mutualisme plaide pour une société où les individus et les groupes coopératifs échangent des produits et services sur la base du bénéfice mutuel.
Pour que le marché crypto soit largement adopté et bénéfique pour les économies, il doit être perçu non seulement comme un marché boursier spéculatif mais comme une vraie monnaie permettant l'achat de services et d'articles, d'actifs réels. Ce changement nécessite un changement dans le récit et la perception publique.
Mutualisme Crypto
Le mutualisme crypto bouscule la finance numérique. Il mélange le mutualisme à l'ancienne avec la nouvelle technologie blockchain. L'idée ? Changer notre perception de l'argent et des affaires.
Au cœur, le mutualisme crypto repose sur la collaboration sans intermédiaires. La blockchain rend cela possible. Les gens peuvent commercer directement entre eux, en éliminant les banques et autres intermédiaires.
La propriété partagée est cruciale ici. Pensez aux DAO - ce sont comme des entreprises, mais gérées par tous les membres. Chacun a son mot à dire dans les décisions. C'est une toute nouvelle façon de faire des affaires.
Ce système met... Communities d'abord. Il ne s'agit pas seulement de gagner de l'argent, mais d'aider tout le monde dans le groupe. L'objectif est de partager les ressources de manière plus équitable.
Une caractéristique intéressante est le crédit mutuel. C'est comme prêter, mais basé sur la confiance entre les personnes. Souvent, aucun intérêt n'est facturé. Cela pourrait aider les gens qui ne peuvent pas obtenir de prêts auprès des banques.
Repenser le But de la Crypto
L'évasion fiscale et le contrôle institutionnel ne peuvent pas être le seul objectif de l'économie crypto, car cela saperait les structures sociétales et pourrait potentiellement accélérer l'effondrement social. Il est essentiel de créer et de soutenir de nouveaux récits qui défient le statu quo. Au lieu de considérer la crypto uniquement comme un investissement spéculatif, elle devrait être vue comme un outil d'inclusion financière et d'autonomisation. Promouvoir des histoires qui mettent en avant comment la crypto peut résoudre des problèmes concrets, tels que fournir des services financiers aux non-bancarisés ou permettre des dons caritatifs transparents, peut faire évoluer l'accent vers l'impact positif de la technologie.
En favorisant un écosystème crypto plus informé, équitable et axé sur la communauté, les idéaux originaux de décentralisation et de liberté financière peuvent être pleinement réalisés.