InvoiceMate a lancé DeFa, un protocole de prêt d'actifs du monde réel piloté par l'intelligence artificielle offrant les premiers rendements assurés par le crédit en finance décentralisée, après une récente baisse du marché des crypto-monnaies qui a éliminé plus de 500 milliards de dollars en valeur totale et retiré 26 milliards de dollars du secteur DeFi seul. Le protocole, construit sur la technologie des canaux d'état de Yellow Network pour la vérification hors chaîne, a traité 400 millions de dollars en factures tokenisées et maintient un taux de créances douteuses de 0,2 % dans toutes ses opérations.
Ce qu'il faut savoir :
- DeFa utilise les canaux d'état de Yellow pour vérifier les actions administratives hors chaîne avant de valider les transactions en chaîne, réduisant ainsi les coûts tout en maintenant la transparence dans les opérations de prêt DeFi.
- Le protocole a factorisé plus de 70 millions de dollars en factures et a sécurisé des partenariats avec des fournisseurs d'assurance-crédit pour protéger les fournisseurs de liquidités contre les défauts de paiement des emprunteurs, le distinguant des plateformes de prêt DeFi traditionnelles.
- Le testnet de DeFa fonctionne sur les réseaux Arbitrum et IOTA avec 250 000 utilisateurs, offrant des rendements supérieurs à 10 % grâce à un financement de factures du monde réel soutenu par des mécanismes de protection de niveau institutionnel.
Les principaux protocoles DeFi, notamment Aave, Lido et EigenLayer, ont subi des pertes substantielles lors de la récente baisse du marché, exposant les vulnérabilités des modèles de prêt décentralisés traditionnels qui dépendent principalement de prêts garantis par des crypto-monnaies. La plupart des plateformes existantes laissent les investisseurs naviguer seuls dans la volatilité du marché, adhérant à une philosophie du "Faites vos propres recherches" qui n'offre qu'une protection limitée contre les pertes de valeur soudaines.
DeFa s'attaque à ces faiblesses systémiques grâce à une approche technologique novatrice qui traite la vérification administrative hors de la blockchain.
Technologie des Canaux d'État Yellow
L'infrastructure de DeFa repose sur la technologie de canaux d'état de couche 3 de Yellow Network, une solution de mise à l'échelle blockchain qui traite les transactions hors chaîne tout en maintenant des garanties de sécurité cryptographiques. Les canaux d'état fonctionnent en permettant aux participants de verrouiller une garantie dans des contrats intelligents et de mener des interactions à haute fréquence en dehors de la blockchain principale, enregistrant uniquement les résultats de règlement final en chaîne. Cette approche réduit considérablement les coûts de transaction et élimine la congestion du réseau tout en préservant les caractéristiques de sécurité et de transparence des systèmes blockchain.
La technologie permet un règlement en temps réel entre les parties sans nécessiter de vérification constante en chaîne pour chaque action.
Les canaux d'état de Yellow prennent en charge des milliards de messages quotidiens grâce à leur architecture de traitement hors chaîne, ce qui les rend adaptés aux applications nécessitant des vitesses d'exécution rapides comparables aux environnements de trading à haute fréquence traditionnels. Le système maintient l'applicabilité par le biais de contrats intelligents qui peuvent résoudre les litiges sur la base de l'état de la transaction le plus récent convenu, éliminant le besoin de validateurs centralisés.
Les actions administratives dans le prêt DeFi nécessitent généralement des transactions en chaîne coûteuses et irréversibles. La mise en œuvre par DeFa des canaux d'état de Yellow permet au protocole de vérifier les opérations administratives hors chaîne avant de s'engager dans des actions validées sur la blockchain, réduisant considérablement les coûts opérationnels tout en maintenant une transparence étayée par la preuve. Cette couche de vérification garantit que seules les transactions légitimes, pré-approuvées, atteignent le règlement final en chaîne.
Architecture de Protocole de Factoring Décentralisé
DeFa connecte les investisseurs en crypto-monnaies avec les entreprises nécessitant un capital à court terme en liant la génération de rendement aux règlements réels de factures plutôt qu'à des transactions spéculatives de crypto-monnaies.
Le protocole utilise des pools de liquidité à actif unique où les participants contribuent des stablecoins tels que l'USDC pour gagner des rendements annuels ajustés au risque à partir de factures commerciales vérifiées. Cette structure diffère fondamentalement des plateformes DeFi conventionnelles qui génèrent des rendements grâce à des arrangements de prêt garantie par des crypto-monnaies volatiles.
Le modèle de la plateforme exploite des actifs du monde réel adossés à des factures pour fournir de la liquidité, atténuant les risques associés au prêt DeFi traditionnel qui dépend des fluctuations du marché crypto.
DeFa structure les rendements sur la base d'un rendement trimestriel en pourcentage plutôt que sur des termes annuels, alignant ainsi les calendriers de paiement avec les cycles commerciaux typiques et fournissant des rendements prévisibles et constants. Cette approche garantit que les investisseurs gagnent des rendements grâce à une activité économique réelle plutôt qu'à une spéculation de marché.
InvoiceMate a initialement établi sa présence dans des solutions de gestion de factures basées sur la blockchain avant de s'étendre au Web3 via DeFa.
La société a traité 400 millions de dollars en factures tokenisées et factorisé plus de 70 millions de dollars de papier commercial grâce à ses plateformes. En intégrant des capacités de factoring décentralisées, InvoiceMate maintient ses services à sa clientèle Web2 existante tout en développant simultanément une infrastructure pour les applications de finance décentralisée.
Gestion des Risques à Plusieurs Couches
DeFa protège les fournisseurs de liquidité grâce à quatre mécanismes de sécurité intégrés conçus pour éliminer les créances douteuses de l'équation de prêt. CARA, l'agent d'intelligence artificielle de DeFa, effectue des évaluations de crédit complètes avant l'approbation de financement, évaluant la solvabilité des contreparties et identifiant les risques potentiels en temps réel.
Le système piloté par l'IA fournit des informations exploitables et améliore continuellement son analyse à chaque facture examinée, garantissant que seules les factures de haute qualité et solvables entrent dans le pipeline de financement.
Le protocole complète la diligence raisonnable pilotée par l'IA avec des partenariats d'assurance-crédit qui couvrent les défauts de paiement, créant ainsi un mécanisme de sécurité indépendant des conditions du marché. Si un acheteur ne paie pas une facture, la couverture d'assurance s'active pour protéger la perte, offrant aux fournisseurs de liquidité une assurance au-delà des mesures préventives. Les contrats intelligents surveillent continuellement les obligations de paiement, identifiant immédiatement les retards ou les divergences sans intervention manuelle, ce qui se traduit par une transparence accrue et une résolution plus rapide.
DeFa distribue le capital à travers des pools de liquidité diversifiés plutôt que de concentrer l'exposition dans des canaux de financement uniques, minimisant l'impact des échecs de paiement individuels.
Cette stratégie de diversification, renforcée par les capacités analytiques de CARA, répartit l'exposition au risque parmi plusieurs parties et garantit que les problèmes avec une entité ont un effet minimal sur la performance globale du pool.
Le modèle de restake à plusieurs couches du protocole intègre un jeton de fournisseur de liquidité de niveau institutionnel appelé DLP, conçu pour le restake liquide avec un ratio prêt-valeur de 70 %. Cette structure permet un effet de levier de position jusqu'à 260 % pour une génération de rendement améliorée tout en maintenant la sécurité grâce à une couverture d'assurance-crédit. Les partenariats d'assurance de DeFa positionnent les rendements protégés du protocole comme comparables aux bons du Trésor en termes de sécurité tout en offrant des rendements dépassant 10 % annuellement.
Réflexions Finales
DeFa représente un déplacement vers un prêt DeFi à gestion de risques, combinant une analyse de crédit artificiellement intelligente, des mécanismes d'assurance-crédit et des flux de revenus réels plutôt que de se fier à la garantie spéculative de crypto-monnaies. L'intégration par le protocole des canaux d'état de Yellow pour la vérification hors chaîne aborde les préoccupations liées à la réduction des coûts et à l'efficacité qui ont historiquement limité l'évolutivité de la DeFi. Avec 250 000 participants au testnet et une tolérance zéro pour les créances douteuses grâce à sa structure soutenue par une assurance, DeFa se positionne comme une alternative aux protocoles DeFi traditionnels qui ont subi de lourdes pertes lors de la récente volatilité du marché.