L'activité de trading sur les plateformes de cryptomonnaie centralisées a connu une forte baisse en septembre. Les volumes de trading combinés au comptant et sur dérivés ont chuté de 17 % à 4,34 billions de dollars. Cela marque le plus bas volume de trading mensuel depuis juin. Binance est parmi celles qui ont le plus souffert.
La baisse est attribuée à la fin de la période de saisonnalité. Cela résulte habituellement en une participation réduite au marché.
C'est exactement ce qui se passe en ce moment, car à la fois le marché au comptant et le marché des futures ont baissé. Le volume des transactions au comptant a chuté de 17,2 % pour atteindre 1,27 billion de dollars. Il n'a pas été aussi bas depuis juin. Le montant des dérivés échangés sur les plateformes centralisées a chuté de 16,9 % pour atteindre 3,07 billions de dollars.
Bien que la situation soit calme en ce moment, les experts du marché restent optimistes. Ils pensent que la situation changera dans les prochains mois. Un déclencheur potentiel est l'arrivée de plus de capitaux sur le marché après que la Réserve fédérale américaine ait abaissé les taux d'intérêt. Certains analystes pensent également que la prochaine course présidentielle américaine rendra le trading plus actif.
Par le passé, les niveaux de trading ont été élevés au quatrième trimestre. Dans six des dix dernières années, il a eu les plus gros volumes trimestriels.
La plus grande plateforme d'échange de cryptomonnaie, Binance, a rencontré beaucoup de problèmes. Son volume de transactions au comptant a chuté de 22,9 % pour atteindre 344 milliards de dollars. Depuis novembre 2023, il s'agit du plus bas volume de transactions mensuel au comptant pour Binance. Sa part du marché au comptant est tombée à 27 %, le plus bas niveau depuis janvier 2021.
Les performances du marché des dérivés de Binance se sont également affaiblies. Le volume de trading a chuté de 21 % pour atteindre 1,25 billion de dollars, atteignant ses niveaux les plus bas depuis octobre 2023. L'échange détient maintenant une part de 40,7 % du marché des dérivés, le niveau le plus bas depuis septembre 2020.
Dans l'ensemble, la part de marché combinée de Binance à la fois sur les spots et les dérivés est tombée à 36,6 %. Cela représente un creux de plusieurs années pour l'échange.
Alors que Binance luttait, d'autres plateformes d'échange ont gagné du terrain. Crypto.com a démontré une croissance notable. Ses volumes au comptant et sur dérivés ont augmenté de 40,2 % et 42,8 % respectivement. Les deux ont atteint des plus hauts historiques de 134 milliards et 149 milliards. La part de marché combinée de la plateforme a atteint 11 % en septembre. Cela la positionne comme la quatrième plus grande plateforme centralisée par volumes de trading.
Même si le montant total a baissé, l’intérêt ouvert a augmenté de 32,1 % pour atteindre 52,4 milliards de dollars en septembre. La Réserve fédérale a abaissé les taux d'intérêt de 50 points de base, ce qui a conduit à cette hausse. Il y aura probablement plus de réductions de taux à l'avenir, ce qui a rendu les acheteurs plus optimistes. Il est passé de 0,70 % à 1,21 % en moyenne pour les produits Bitcoin à financer.