La rentabilité des mineurs a plongé à des niveaux sans précédent. Blocksbridge, une entreprise d'infrastructure de stockage, rapporte que le hashprice des mineurs est descendu en dessous de 36 $ par petahash par seconde (PH/s). Cette métrique évalue les marges bénéficiaires de l'extraction minière. Les perspectives sont sombres. Blocksbridge prédit un avenir sombre pour les mineurs si le recalcul de difficulté à venir n'est pas ajusté à la baisse. C'est une pilule difficile à avaler pour l'industrie. Le prix du Bitcoin a rebondi après sa chute du 5 août. Pourtant, le hashprice des mineurs stagne autour de 40 $ PH/s. C'est 10 % de moins que le précédent record bas de juillet 2024. Parlez d'un double coup dur. Les grandes entreprises publiques de minage sentent la pression. MARA, Core Scientific et Riot Platforms font face à des coûts de minage mensuels projetés de 60 000 $ ou plus par Bitcoin. Le coût total de minage de MARA pour juillet a atteint des sommets. Aïe. Ces coûts élevés affectent différemment chaque entreprise. MARA et Riot Platforms prévoient de hodler leur Bitcoin. Core Scientific, à l'inverse, vend 100 % de son Bitcoin miné pour couvrir les coûts opérationnels. Chaque stratégie a ses avantages et inconvénients. MARA et Riot contractent des dettes pour s'étendre et parient sur une appréciation future. Core Scientific réduit sa dette mais subit un coup en vendant aux prix actuels. C'est un cas classique de damnés si vous le faites, damnés si vous ne le faites pas. En juillet, certains mineurs se sont accrochés à leurs pièces. CleanSpark n'a vendu que 2,54 BTC à un prix moyen de 62 000 $. C'est une infime fraction des 494 BTC qu'ils ont minés ce mois-là. Parlez de mains de diamant. MARA, également connue sous le nom de Marathon Digital Holdings, a augmenté son trésor de 2 282 BTC. Cela représente environ 124 millions de dollars. Ils jouent le long terme avec leur stratégie de trésorerie en Bitcoin. Pendant ce temps, la difficulté de minage du Bitcoin a explosé. Elle a atteint un nouveau sommet historique d'environ 90,6 trillions le 1er août. Cela inverse des mois de déclin relatif. La difficulté de minage est recalculée tous les 2 016 blocs. Elle devrait être réajustée la semaine du 12 août. Les mineurs sont sur le bord de leurs sièges, espérant un certain soulagement. Mais dans ce monde fou de la crypto, qui sait ce qui se passera ensuite ?

Marathon Digital Holdings a fait sensation dans le monde de la crypto. La société vient d'acheter pour 100 millions de dollars de Bitcoin. Cela s'est passé au cours du mois dernier. Marathon est le plus grand mineur de Bitcoin au monde. Ils utilisent désormais le BTC comme actif de réserve stratégique. C'est une grande décision. L'entreprise envisage d'adopter la stratégie du "full hodl". C'est un terme d'argot crypto pour "hold on for dear life" (tenir bon pour la vie). Fred Thiel, le PDG de Marathon, a annoncé la nouvelle sur X: "Aujourd'hui, Marathon est fier d'annoncer que pour renforcer notre stratégie de conservation du Bitcoin comme notre actif de réserve stratégique, nous avons, au cours du mois dernier, acheté 100 millions de dollars en BTC, et nous allons maintenant adopter une stratégie de full HODL @saylor." C'est une grande nouvelle. Les grands détenteurs comme les entreprises de minage peuvent vraiment bouleverser le prix du Bitcoin. C'est particulièrement vrai avec le halving du Bitcoin de 2024 qui approche. Les mineurs pourraient devoir vendre plus de BTC à ce moment-là. Mais Marathon joue cool. Ils n'ont vendu aucun Bitcoin en juin, même lorsque les prix chutaient. C'est assez courageux. À l'époque, ils avaient dit qu'ils pourraient vendre du Bitcoin. Ça aurait été pour les opérations, la gestion de trésorerie, et les affaires générales de l'entreprise. Mais maintenant, ils ont changé d'avis. Thiel est à fond dans la stratégie du "full hodl". Il pense qu'ils ne vendront plus de BTC. Voici ce qu'il a dit: "Adopter une stratégie de full HODL reflète notre confiance dans la valeur à long terme du Bitcoin." Avec ce nouvel achat de Bitcoin de 100 millions de dollars, les avoirs de Marathon sont énormes. Ils ont maintenant plus de 20 000 BTC. Cela vaut plus de 1,28 milliard de dollars. Pas mal du tout. Alors, quelle est la prochaine étape pour Marathon? Seul le temps le dira. Mais une chose est sûre – ils misent gros sur le Bitcoin. C'est un mouvement audacieux dans un marché volatile. Voyons si cela porte ses fruits.

La sénatrice Cynthia Lummis a lancé une attaque cinglante contre la proposition de l'administration Biden d'une taxe d'accise de 30 % sur la consommation d'énergie du Bitcoin miné. Selon Lummis, la Maison Blanche ne comprend pas à quel point le minage de Bitcoin est vraiment vert. Oui, vert, malgré tous les mythes populaires. La législatrice pro-crypto a publié un rapport le 23 juillet intitulé "Powering Down Progress: Why A Bitcoin Mining Tax Hurts America". Le rapport met en lumière les avantages de l'industrie du minage de Bitcoin pour le réseau énergétique américain. Lummis soutient que la taxe nuirait aux intérêts de l'Amérique. Elle cite des données suggérant que le minage de Bitcoin est plus propre qu'on ne le croit généralement. "Jusqu'à 52,6 % du minage de BTC pourrait ne pas produire d'émissions," indique le rapport, en se référant au Bitcoin Energy and Emissions Sustainability Tracker. Lummis souligne le rôle croissant des installations de minage dans la stabilisation du réseau. La sénatrice républicaine met en avant un exemple clé du Texas. En 2022, les mineurs de Bitcoin ont vendu 1500 mégawatts au réseau lors des périodes de forte demande. Ce schéma s'est répété en 2024 pendant la tempête hivernale Heather. Lummis affirme que la taxe proposée aurait un effet contre-productif sur l'environnement. "Cela découragerait les mineurs à rechercher des sources d'énergie durables," soutient-elle. La sénatrice donne des exemples d'utilisation innovante de l'énergie dans le minage. Elle fait référence à la séquestration du méthane provenant des décharges pour le minage de Bitcoin. Lummis mentionne également l'utilisation de l'énergie volcanique par le Salvador pour miner 474 Bitcoin. En Finlande, une installation de Marathon Digital chauffe une communauté entière de 11 000 personnes. Le rapport note l'accord de Marathon Digital avec le Kenya pour développer des énergies renouvelables. Le Kenya obtient déjà jusqu'à 80 % de son énergie à partir de sources renouvelables. Lummis soutient que ces initiatives pourraient être menacées par la nouvelle taxe. La sénatrice invoque la courbe de Laffer pour avertir des conséquences potentielles. Elle soutient que des taxes plus élevées pousseront les mineurs à quitter les États-Unis, réduisant ainsi les recettes fiscales. Lummis cite l'interdiction du minage en Chine en 2021 comme un exemple à ne pas suivre. "Avant l'interdiction, les mineurs chinois contrôlaient une majorité du taux de hachage du réseau Bitcoin," indique le rapport. L'implication est claire : surtaxer l'industrie, et elle s'installera simplement ailleurs.

La récente hausse du Bitcoin au-delà de $65,000 a enflammé le monde de la crypto. Les analystes prévoient désormais des objectifs de prix potentiels au nord de $200,000. Cette perspective haussière est issue de modèles historiques et de l'amélioration de la rentabilité des mineurs. L'analyste pseudonyme Cryptonary a mis en évidence une tendance clé. "La fin des périodes de capitulation des mineurs après les halvings de Bitcoin" a précédé des hausses de prix significatives "dans les mois et années suivants", a-t-il noté sur X. Le Bitcoin oscillait juste en dessous de $65,000 à ce moment-là. Cryptonary a partagé un graphique de rubans de hash. Cela montrait les périodes de capitulation des mineurs et leurs caractéristiques. Le graphique révélait un schéma frappant. La fin de la capitulation des mineurs lors des cycles de halving précédents a conduit à d'énormes augmentations de prix : Cycle de 2012 : augmentation de 5,110% Cycle de 2016 : augmentation de 3,346% Cycle de 2020 : augmentation de 591% "En supposant que la période actuelle de capitulation des mineurs se termine bientôt, et en utilisant le prix d'aujourd'hui de $64,700, un modèle de décroissance exponentielle suggère un pic de prix potentiel de $223,000 pour ce cycle basé sur les périodes post-Halving historiques," a expliqué Cryptonary. Michael van de Poppe, fondateur de MN Capital, a donné son point de vue. Il estime que le Bitcoin pourrait atteindre $100,000 s'il se maintient au-dessus de $65,000 avec "un flux institutionnel constant." L'analyste indépendant Cryptocon voit des similitudes avec les cycles précédents. Il a partagé un graphique montrant les multiples tests de résistance du sommet historique de 2021 par le Bitcoin. Cela reflète le schéma de 2017. Cryptocon a expliqué les prochaines étapes potentielles. Le Bitcoin pourrait transformer l'ancien sommet historique en support. Cela pourrait déclencher l'"action de prix de cycle la plus importante." En termes plus simples, si le Bitcoin regagne le sommet de 2021 autour de $69,000, il pourrait entrer dans une tendance haussière parabolique vers un territoire inexploré. C'est l'issue que nous attendons tous, n'est-ce pas ? Pourtant, il y a un piège, voire plusieurs. Un autre trader, connu sous le nom de Nebraskangooner, a souligné un indicateur technique. La forte hausse de l'indicateur Goon X est un "bon signe de forte continuation de tendance et de nouveaux ATH" pour le Bitcoin, affirme-t-il. Mais prenons une pause un instant. On a déjà vu ce rodéo avant. La nature volatile du Bitcoin signifie que ces prédictions doivent être prises avec une grosse pincée de sel. Contexte Historique et Dynamiques du Marché Pour comprendre l'excitation actuelle, nous devons regarder en arrière. Le Bitcoin a une histoire de cycles de boom et de krach. Ceux-ci coïncident souvent avec ses événements de halving, qui se produisent environ tous les quatre ans. Le halving réduit le taux de création de nouveaux bitcoins. Cela diminue effectivement l'offre de nouvelles pièces entrant sur le marché. Si la demande reste constante ou augmente, cela peut conduire à une appréciation des prix. La dernière halving a eu lieu en mai 2020. Le prix du Bitcoin a ensuite grimpé de environ $8,000 à près de $69,000 en novembre 2021. Puis est venu le crash. Le Bitcoin a chuté en dessous de $16,000 fin 2022. Maintenant, nous voyons des signes de reprise. Le prochain halving est prévu pour avril 2024. Cela fait que de nombreux investisseurs envisagent des gains potentiels. Intérêt Institutionnel et Maturation du Marché Une différence clé dans ce cycle est l'implication institutionnelle accrue. De grandes entreprises et des firmes d'investissement ont plongé leurs orteils dans les eaux de la crypto. Cela inclut Tesla, MicroStrategy, et plus récemment, le dépôt par BlackRock d'un ETF Bitcoin. Ces mouvements apportent de la légitimité au Bitcoin. Ils augmentent aussi potentiellement la demande de la part des acteurs financiers traditionnels. Cela pourrait pousser les prix à la hausse à long terme. Cependant, les préoccupations réglementaires demeurent importantes. L'industrie de la crypto continue de faire l'objet d'un examen minutieux de la part des gouvernements du monde entier. Des régulations floues ou défavorables pourraient freiner les perspectives de croissance du Bitcoin. Dynamiques des Mineurs et Sécurité du Réseau Les mineurs de Bitcoin jouent un rôle crucial dans la sécurité et le fonctionnement du réseau. Quand les mineurs sont rentables, ils sont plus susceptibles de continuer leurs opérations. Cela renforce le réseau. La fin des périodes de capitulation des mineurs signale souvent un plancher du prix du Bitcoin. À mesure que la rentabilité revient, les mineurs sont moins susceptibles de vendre leurs réserves de Bitcoin. Cela réduit la pression de vente sur le marché. Actuellement, la rentabilité des mineurs s'améliore. Le taux de hachage, une mesure de la puissance de traitement du réseau, augmente également. Ce sont généralement des indicateurs positifs pour la santé et la potentialité d'appréciation du prix du Bitcoin. Bien sûr, il existe le cas inhabituel de l'Allemagne vendant des BTC saisis lors d'activités anti-criminelles. C'est définitivement une pression à la vente qui peut surpasser le revenu des mineurs, au moins pendant un certain temps. Analyse Technique et Sentiment du Marché De nombreux traders s'appuient sur l’analyse technique pour prédire les mouvements du Bitcoin. Les multiples tests des niveaux de résistance précédents, tels que notés par Cryptocon, sont considérés comme des signes haussiers. Si le Bitcoin parvient à casser de manière décisive son précédent sommet historique, cela pourrait déclencher une nouvelle vague de FOMO (peur de manquer). Cela pourrait pousser les prix à la hausse dans une prophétie autoréalisatrice. Cependant, il convient de noter que l'analyse technique a ses limites. Le prix du Bitcoin est influencé par un mélange complexe de facteurs. Ceux-ci incluent les conditions macroéconomiques, les nouvelles réglementaires et le sentiment du marché. Risques et Défis Bien que les perspectives actuelles semblent prometteuses, il y a de nombreux pièges potentiels. Les répressions réglementaires, les violations de la sécurité ou une récession économique plus large peuvent tous faire dérailler la dynamique du Bitcoin. Nous avons déjà vu cela souvent. Et nous nous souvenons tous que chaque cycle haussier est unique et plutôt imprévisible, donc faire des prévisions basées uniquement sur des données anciennes, est plutôt naïf. De plus, la consommation d'énergie du Bitcoin reste un sujet de débat. Les préoccupations environnementales pourraient affecter l'adoption institutionnelle et la perception publique. Il y a aussi la question de l'évolutivité. À mesure que le Bitcoin grandit, il fait face à des défis en termes de vitesse et de frais de transaction. Les développements des solutions de seconde couche comme le Lightning Network visent à résoudre ces problèmes, mais leur adoption généralisée reste à voir. Et nous pouvons être sûrs que même avec tous les progrès dans ce domaine, nous pourrions ne pas encore ressentir l'effet de toutes ces technologies dans la course haussière actuelle, pas encore. Peut-être dans la prochaine.

Le président russe Vladimir Poutine a tiré la sonnette d'alarme sur une crise énergétique imminente. Le coupable ? La croissance incontrôlée de l'extraction de bitcoins dans le pays. Oui, c'est ce qui préoccupe vraiment le président du pays en pleine guerre conventionnelle. Poutine a mis en avant la consommation massive d'électricité des opérations de minage. Elles représentent environ 1,5 % de la consommation totale d'électricité de la Russie. Cela équivaut à 16 milliards de kilowattheures par an, ce qui serait suffisant pour que plusieurs petits pays survivent pendant des années. Les préoccupations du président se concentrent sur des régions comme l'Irkoutsk, la Bouriatie et le kraï de Transbaïkalie. Ces zones connaissent des pannes d'électricité fréquentes. Peut-être les installations militaires sont-elles trop souvent sans électricité, mais qui sait, ils ne nous diront jamais la vérité de toute façon. Poutine a reconnu que les crypto-monnaies ne sont pas de l'argent conventionnel. Pourtant, il a noté leur utilisation croissante dans les règlements internationaux. Il a souligné les demandes énergétiques importantes de l'extraction de pièces numériques. La Russie est devenue un point chaud pour ces opérations. Les bas prix de l'énergie et les équipements de minage portables sont les principales attractions. Poutine a mis en garde contre un développement incontrôlé qui pourrait pousser les systèmes d'énergie régionaux à la rupture. La consommation énergétique a des répercussions plus larges au-delà des seuls coûts opérationnels. Poutine a souligné des risques sociaux et économiques plus larges. Il a indiqué que les pénuries d'électricité pourraient affecter les entreprises, le logement et les services publics. Les remarques du président font écho aux préoccupations exprimées par les dirigeants régionaux. Ils ont souligné les perturbations potentielles pour les nouvelles entreprises, les zones résidentielles et les infrastructures sociales cruciales. "L'augmentation incontrôlée de la consommation d'électricité pour le minage de crypto-monnaies peut entraîner un déficit énergétique dans certaines régions," a déclaré Poutine. Ce n'est pas de la science-fiction, les amis. Au milieu du chaos de l'extraction de crypto, Poutine a aussi saisi l'occasion pour promouvoir le rouble numérique de la Russie. Cette monnaie numérique de banque centrale (CBDC) fait déjà des vagues. Le dirigeant russe est probablement impressionné par ce que la Chine fait en essayant de contrôler ses citoyens avec le projet de yuan numérique, qui reste encore à accomplir. Le rouble numérique a facilité 7 000 paiements pour des biens et services. Il a également permis plus de 27 000 transferts. Poutine pousse fortement pour son adoption, vantant ces chiffres comme preuve de son "efficacité et utilité." Le rouble numérique est un acteur clé dans la stratégie plus large de la Russie. Il fait partie d'un plan visant à moderniser le système financier et à réduire la dépendance vis-à-vis des institutions financières occidentales. Avec les sanctions occidentales qui se font sentir, c'est une priorité élevée de l'agenda économique de la Russie. Le gouvernement de Poutine exhorte les entreprises à explorer les crypto-monnaies et autres actifs numériques. Ils sont perçus comme des alternatives aux systèmes de transactions internationaux. C'est un mouvement audacieux, pour le moins dire. La situation est vraiment un peu chaotique. La Russie jongle avec les opportunités économiques et les risques potentiels. Il est difficile de deviner comment cela se jouera à long terme.