Eric Jackson dari EMJ Capital meluncurkan perusahaan perbendaharaan yang berfokus pada kripto, dirancang untuk mengurangi volatilitas melalui strategi hedging aktif sambil mempertahankan eksposur ke aset digital. Usaha baru ini, EMJX, akan berinvestasi di Bitcoin, Ethereum dan sejumlah kripto berkapitalisasi lebih kecil yang dipilih menggunakan model kecerdasan buatan eksklusif untuk mengelola risiko.
Apa yang Terjadi: Peluncuran Perbendaharaan Multi-Aset
EMJ Capital sedang mempersiapkan peluncuran EMJX sebagai perusahaan perbendaharaan kripto yang akan membedakan diri dari pemain yang sudah ada seperti Michael Saylor dari Strategy Inc melalui pendekatan multi-aset dan strategi hedging aktifnya. Perusahaan akan membeli dan menahan aset digital, namun menargetkan untuk membatasi penurunan tajam saat pasar melemah sambil tetap menangkap keuntungan ketika pasar reli. Perusahaan perbendaharaan kripto mengalokasikan cadangan kas untuk memegang Bitcoin atau kripto lain sebagai aset strategis.
Hasil backtest strategi EMJX menunjukkan investasi perbendaharaan ini akan mencatat kenaikan 31% tahun ini, bahkan ketika Bitcoin dan Ethereum masing-masing turun 3% dan 10%. Saham Strategy turun 41% dalam periode yang sama.
Mengapa Penting: Pendekatan Manajemen Risiko
"Kami berpikir frontier berikutnya adalah perbendaharaan digital yang terkelola risikonya," kata Jackson dalam sebuah wawancara. "Ini masih memungkinkan kami untuk, semoga, menangkap kenaikan ketika bitcoin berkinerja baik tetapi membantu melindungi kami dari penurunan besar selama pasar kripto musim dingin."
Strategi ini bergantung pada model AI eksklusif yang menggabungkan sinyal dari Bitcoin dan Ethereum, alih-alih berfokus pada satu aset saja, yang menurut Jackson membuat model tersebut lebih tangguh.
Jackson berpendapat pasar kripto menawarkan kumpulan data yang lebih kaya dibanding aset tradisional karena blockchain mencatat aliran dana secara real time.
Transparansi ini memungkinkan perusahaan mempelajari perilaku pelaku pasar besar dan melacak pola kinerja mereka.
Untuk kripto yang lebih kecil, EMJ akan menerapkan keahlian stock-picking dari hedge fund Jackson.
Ia mencontohkan peritel mobil bekas Carvana: setelah sahamnya turun ke $3,50, modelnya memberi sinyal beli di $11, dan saham tersebut diperdagangkan di $378 pada hari Selasa. "Kami hanya perlu benar pada segelintir saja dan itu bisa berdampak sangat signifikan terhadap nilai keseluruhan perbendaharaan seiring berjalannya waktu," ujarnya.
Baca Berikutnya: XRP Climbs From $1.98 Low But Must Clear $2.25 For Further Gains, Analysis Shows