Evernorth yang didukung Ripple mengajukan prospektus untuk menerbitkan hingga 11,5 juta saham baru terkait waran publik, yang berpotensi membuka jalur pendanaan sekitar US$132,2 juta seiring ambisinya menambah kepemilikan XRP (XRP).
Poin Penting:
- Prospektus Evernorth tertanggal 19 Oktober mencakup hingga 11.499.992 saham Kelas A yang dapat dibeli pemegang waran dengan harga US$11,50 per saham.
- Jika seluruh waran dieksekusi secara tunai, perusahaan berpotensi mengantongi sekitar US$132,2 juta, yang akan digunakan untuk keperluan korporasi umum.
- Dokumen tersebut tidak secara spesifik mengalokasikan dana untuk pembelian XRP, walau strategi besar Evernorth memang mencakup penggalangan modal untuk membeli lebih banyak token.
Rincian Prospektus Evernorth
Prospektus tertanggal 19 Oktober itu didaftarkan ke U.S. Securities and Exchange Commission dan mencakup hingga 11.499.992 saham Kelas A.
Setiap waran publik memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli satu saham dengan harga US$11,50. Evernorth hanya akan menerima penuh potensi dana US$132,2 juta jika seluruh waran yang tercakup dieksekusi secara tunai. Penelusuran atas dokumen tersebut menunjukkan angka itu merujuk pada saham perusahaan, bukan token XRP, dan belum ada penerbitan yang direalisasikan.
Saham XRPN ditutup pada level US$15,45 pada 16 Oktober, sementara waran berakhir di US$4,16, meninggalkan harga eksekusi jauh di bawah harga pasar. Selisih ini bisa membuat eksekusi tunai waran menjadi menarik, seperti yang disorot dalam laporan awal, namun jumlah akhir saham baru tetap bergantung pada keputusan masing-masing pemegang waran.
Evernorth memperkirakan akan menggunakan seluruh dana bersih untuk keperluan korporasi umum, dan prospektus tidak mengikat penggunaan dana tersebut khusus untuk XRP. Saham dan waran perusahaan sudah diperdagangkan di Nasdaq dengan kode XRPN dan XRPNW sejak 12 Oktober. Potensi penerbitan saham baru ini dibandingkan dengan sekitar 23,6 juta saham Kelas A beredar per 9 Oktober.
Baca Juga: Bitcoin Bertahan di US$80.000: Jeda Sebelum Menguji US$87.000?
Strategi Perbendaharaan XRP
Keterkaitan dengan XRP muncul dari strategi korporasi Evernorth yang lebih luas, bukan langsung dari pengajuan prospektus ini. Perusahaan menyatakan berniat menggalang modal melalui berbagai skema dan menggunakan hasilnya untuk membeli XRP, peluang yang secara umum diincar ketika saham Evernorth diperdagangkan dengan premi terhadap nilai portofolionya.
Konsekuensinya adalah dilusi bagi pemegang saham.
Evernorth menjadikan rasio XRP per saham sebagai indikator kinerja utama. Penerbitan saham baru lewat waran akan menambah jumlah saham beredar tanpa secara otomatis menambah jumlah token yang dimiliki. Founder dan CEO Asheesh Birla mengatakan pekan lalu bahwa perusahaan sedang “mengoptimalkan pemanfaatan perbendaharaan kami”, dan menggambarkan pendekatan itu sebagai cara untuk meningkatkan XRP per saham secara bertahap. Namun, prospektus menegaskan belum ada rencana pembelian baru yang dikunci, sehingga setiap aksi beli sangat bergantung pada keputusan manajemen di kemudian hari.
Harga XRP sendiri bergerak liar setahun terakhir, diperdagangkan di kisaran sekitar US$0,98 hingga US$3,10 dalam 12 bulan sampai 7 Oktober, menurut isi pengajuan. Pada Selasa, token tersebut turun 1,4% ke kisaran US$1,30, di bawah harga referensi US$1,43069 yang digunakan untuk menilai XRP yang dikontribusikan dalam proses merger Evernorth.
Baca Selanjutnya: Reli 39,6% Kripto Punya Masalah: Pembeli Spot Tak Lagi Mengimbangi