Evernorth yang didukung Ripple mengajukan prospektus untuk menerbitkan hingga 11,5 juta saham baru terkait public warrant, membuka potensi pendanaan sekitar US$132,2 juta di tengah ambisinya menambah kepemilikan XRP (XRP).
Poin Penting:
- Prospektus Evernorth bertanggal 19 Oktober mencakup hingga 11.499.992 saham Kelas A yang dapat dibeli pemegang warrant dengan harga US$11,50 per saham.
- Jika seluruh warrant dieksekusi secara tunai, perusahaan berpotensi mengantongi sekitar US$132,2 juta untuk keperluan umum korporasi.
- Dokumen tidak secara eksplisit mengalokasikan dana itu untuk XRP, meski strategi besar Evernorth memang mencakup penggalangan modal untuk membeli lebih banyak token.
Rincian Prospektus Evernorth
Prospektus tertanggal 19 Oktober tersebut diajukan ke U.S. Securities and Exchange Commission dan mencakup hingga 11.499.992 saham Kelas A.
Setiap public warrant memberi hak kepada pemegangnya untuk membeli satu saham dengan harga US$11,50. Evernorth hanya akan meraup penuh potensi US$132,2 juta bila seluruh warrant yang tercakup dieksekusi secara tunai. Pembacaan atas dokumen itu menunjukkan angka tersebut merujuk pada saham perusahaan, bukan token XRP, dan belum ada penerbitan yang direalisasikan.
Saham XRPN ditutup di level US$15,45 pada 16 Oktober, sementara warrant berakhir di US$4,16, meninggalkan harga eksekusi jauh di bawah harga pasar. Selisih ini bisa membuat eksekusi tunai menjadi menarik, seperti yang disorot dalam laporan awal, namun jumlah akhir saham baru sepenuhnya bergantung pada keputusan pemegang warrant.
Evernorth memperkirakan akan menggunakan seluruh dana bersih untuk keperluan umum perusahaan, dan prospektus tidak mengunci penggunaan dana khusus untuk XRP. Saham dan warrant perseroan mulai diperdagangkan di Nasdaq dengan ticker XRPN dan XRPNW sejak 12 Oktober. Potensi saham baru ini dibandingkan dengan sekitar 23,6 juta saham Kelas A beredar per 9 Oktober.
Baca Juga: Bitcoin Bertahan di US$80.000: Jeda Sebelum Menantang US$87.000?
Strategi Kas XRP
Eksposur XRP Evernorth berasal dari strategi korporasi yang lebih luas, bukan semata dari pengajuan ini. Perusahaan menyatakan berniat menggalang modal lewat berbagai skema struktur pendanaan, lalu menggunakan hasilnya untuk membeli XRP—peluang yang secara umum diincar ketika sahamnya diperdagangkan pada premi terhadap nilai kepemilikan aset.
Konsekuensinya adalah dilusi bagi pemegang saham eksisting.
Evernorth menjadikan metrik XRP per saham sebagai tolok ukur kinerja utama. Penerbitan saham baru lewat warrant akan menambah jumlah lembar saham tanpa secara otomatis menambah kepemilikan token. Pendiri sekaligus CEO Asheesh Birla mengatakan pekan lalu bahwa perusahaan tengah “mengoptimalkan kinerja kas kami”, dan menggambarkan pendekatan ini sebagai cara untuk mengerek rasio XRP per saham dalam jangka panjang. Namun, pengajuan ini menegaskan belum ada rencana pembelian baru yang dikunci, sehingga realisasi pembelian bergantung pada keputusan manajemen di kemudian hari.
Harga XRP berfluktuasi tajam sepanjang tahun terakhir, bergerak di kisaran sekitar US$0,98 hingga US$3,10 dalam 12 bulan hingga 7 Oktober, menurut prospektus. Pada Selasa, token tersebut terkoreksi 1,4% ke sekitar US$1,30, di bawah harga referensi US$1,43069 yang digunakan untuk menilai XRP yang dikontribusikan dalam merger Evernorth.
Baca Selanjutnya: Reli 39,6% Kripto Punya Masalah: Pembeli Spot Tertinggal