Robert Kiyosaki, penulis buku internasional terkenal "Rich Dad Poor Dad", telah mengeluarkan peringatan keras tentang ekonomi AS setelah yang dia gambarkan sebagai lelang obligasi Treasury yang memprihatinkan.
Dalam sebuah posting media sosial baru-baru ini, Kiyosaki menyatakan "AKHIR TELAH TIBA," mengutip permintaan yang lemah pada lelang obligasi Federal Reserve sebagai bukti krisis finansial yang akan datang.
Peringatan Kiyosaki berpusat pada apa yang dia sebut sebagai lelang Treasury yang gagal di mana "tidak ada yang muncul." Menurut interpretasi Kiyosaki, Federal Reserve terpaksa membeli $50 miliar obligasinya sendiri karena permintaan yang tidak memadai dari pembeli tradisional. Skenario ini, yang diibaratkan Kiyosaki seperti "mengadakan pesta dan tidak ada yang datang," mewakili apa yang dia lihat sebagai kerusakan kritis dalam kepercayaan terhadap utang pemerintah AS.
Lelang Treasury adalah mekanisme mendasar melalui mana pemerintah AS mendanai operasinya dan membiayai kembali utang yang ada. Lelang ini biasanya menarik peserta yang beragam, termasuk dealer utama, bank sentral asing, dana pensiun, dan investor institusional lainnya. Ketika permintaan melemah pada lelang ini, hal itu dapat menandakan kekhawatiran yang lebih luas tentang kebijakan fiskal AS, ekspektasi inflasi, atau stabilitas ekonomi.
Memahami Dinamika Lelang Treasury
Proses lelang Treasury lebih kompleks daripada narasi sederhana Kiyosaki. Federal Reserve dan Departemen Keuangan beroperasi di bawah mandat dan mekanisme yang berbeda. Sementara Fed dapat mempengaruhi pasar Treasury melalui operasi kebijakan moneternya, pembelian langsung sekuritas baru yang diterbitkan oleh Treasury oleh Federal Reserve pada lelang akan mewakili penyimpangan yang signifikan dari prosedur operasi standar.
Namun, kekhawatiran Kiyosaki mungkin berakar pada tren yang dapat diamati dalam metrik lelang Treasury. Indikator utama yang dipantau oleh analis pasar termasuk rasio penawaran untuk diproses, yang mengukur permintaan relatif terhadap pasokan, dan tail, yang menunjukkan seberapa banyak hasil pemenang lebih tinggi dibandingkan dengan tingkat perdagangan sebelum lelang. Permintaan yang lebih lemah biasanya terwujud sebagai rasio penawaran untuk diproses yang lebih rendah dan tail yang lebih besar.
Lelang Treasury baru-baru ini memang menunjukkan beberapa tanda stres, terutama dalam sekuritas berjangka waktu lebih lama. Faktor-faktor yang berkontribusi pada penurunan permintaan termasuk kekhawatiran tentang inflasi yang persisten, ekspektasi pengetatan kebijakan Federal Reserve yang berkelanjutan, dan peningkatan hasil yang membuat obligasi yang ada kurang menarik. Bank sentral asing, yang secara historis merupakan pembeli yang signifikan dari Treasury AS, juga telah mengurangi kepemilikan mereka dalam periode terakhir.
Prediksi Hiperinflasi Kiyosaki
Pusat peringatan Kiyosaki adalah prediksinya tentang hiperinflasi yang akan datang. Dia berpendapat bahwa pembelian obligasi oleh Federal Reserve yang diduga dengan "uang palsu" akan memicu spiral hiperinflasi yang akan "menghapus juta...
Hiperinflasi, secara teknis didefinisikan sebagai inflasi yang melebihi 50% per bulan, adalah fenomena ekonomi yang jarang tetapi menghancurkan. Contoh sejarah termasuk Republik Weimar di Jerman pada tahun 1920-an, Zimbabwe pada tahun 2000-an, dan baru-baru ini, Venezuela dan Turki. Episode-episode ini biasanya merupakan hasil dari kombinasi faktor termasuk defisit pemerintah yang besar, hilangnya kepercayaan pada mata uang, dan monetisasi utang pemerintah oleh bank sentral.
Situasi ekonomi AS saat ini, meskipun menghadapi tantangan, berbeda secara signifikan dari skenario hiperinflasi klasik. Dolar AS mempertahankan statusnya sebagai mata uang cadangan utama dunia, didukung oleh kedalaman dan likuiditas pasar finansial AS dan kekuatan institusi Amerika. Selain itu, kebijakan Federal Reserve berfokus pada memerangi inflasi daripada mengakomodasinya, dengan suku bunga yang dinaikkan secara signifikan dari tingkat mendekati nol.
Prediksi Aset Alternatif
Pandangan ekonomi suram Kiyosaki disertai dengan prediksi optimis untuk aset alternatif. Dia meramalkan emas menyentuh $25,000 per ons, perak mencapai $70, dan Bitcoin melambung antara $500,000 sampai $1 juta. Prediksi ini mencerminkan kepercayaannya yang lama bahwa logam mulia dan mata uang kripto berfungsi sebagai lindung nilai terhadap penurunan nilai mata uang dan ketidakstabilan ekonomi.
Emas secara historis berkinerja baik selama periode inflasi tinggi dan ketidakpastian mata uang. Namun, target harga $25,000 Kiyosaki mewakili peningkatan lebih dari sepuluh kali dari level saat ini, yang akan memerlukan gangguan ekonomi yang belum pernah terjadi sebelumnya. Demikian pula, prediksi peraknya sebesar $70 per ons mewakili peningkatan sekitar tiga kali lipat dari harga saat ini.
Prediksi Bitcoinnya mungkin yang paling ambisius, dengan menyarankan bahwa mata uang kripto dapat meningkat 10 hingga 20 kali dari nilai saat ini. Sementara Bitcoin telah mengalami kenaikan harga yang dramatis di masa lalu, keuntungan semacam itu akan memerlukan adopsi institusional yang besar-besaran dan kemungkinan gangguan yang signifikan pada sistem moneter tradisional.
Referensi "The Big Print"
Posting Kiyosaki merujuk "The Big Print," yang digambarkan sebagai buku terbaru oleh Larry Lepard. Referensi ini tampaknya berkaitan dengan kekhawatiran yang sedang berlangsung tentang kebijakan moneter dan penurunan nilai mata uang. Lepard, seorang manajer investasi dan pendukung logam mulia, telah vokal tentang kekhawatirannya mengenai kebijakan Federal Reserve dan konsekuensi jangka panjangnya yang potensial.
Konsep "the big print" dalam konteks keuangan sering merujuk pada aspek-aspek dari pengaturan keuangan yang tersembunyi atau kurang ditekankan yang dapat memiliki implikasi signifikan. Dalam konteks ini, hal itu mungkin berkaitan dengan skala ekspansi moneter dan konsekuensi potensialnya bagi stabilitas mata uang dan pelestarian kekayaan.
Konteks Pasar dan Perspektif Ahli
Meskipun peringatan Kiyosaki dramatis, pasar finansial dan analisis ahli menyajikan gambaran yang lebih nuansa. Hasil Treasury telah berfluktuasi berdasarkan berbagai faktor termasuk data ekonomi, komunikasi Federal Reserve, dan kondisi ekonomi global. Beberapa lelang memang menunjukkan permintaan yang lebih lemah, tetapi ini tidak selalu menunjukkan kegagalan sistemik.
Banyak ekonom dan analis pasar melihat kekhawatiran inflasi saat ini dapat dikelola dalam kerangka kebijakan moneter konvensional. Kenaikan suku bunga agresif oleh Federal Reserve telah mulai menunjukkan efek pada ukuran inflasi, meskipun prosesnya masih berlanjut.
Investor profesional dan institusi terus berpartisipasi dalam pasar Treasury, meskipun pola permintaan telah bergeser berdasarkan ekspektasi hasil dan pandangan ekonomi. Keragaman peserta pasar Treasury menyediakan sumber permintaan yang beragam di luar satu entitas mana pun.
Pemikiran Akhir
Peringatan dramatis Robert Kiyosaki mencerminkan kekhawatiran nyata tentang kebijakan fiskal dan moneter AS yang layak untuk dipertimbangkan dengan serius. Dinamika lelang Treasury, tren inflasi, dan stabilitas mata uang adalah bidang fokus ekonomi yang sah yang layak untuk terus dipantau.
Namun, prediksinya tentang hiperinflasi yang akan terjadi dan pergerakan harga aset yang ekstrem mewakili satu perspektif di antara banyak dalam perdebatan ekonomi yang sedang berlangsung. Sementara rekam jejak pendidikannya ...
Investor dan individu yang khawatir tentang stabilitas ekonomi harus mempertimbangkan pendekatan diversifikasi untuk pelestarian kekayaan sementara tetap menjaga perspektif tentang kompleksitas sistem makroekonomi. Apakah peringatan terbaru Kiyosaki terbukti benar atau berlebihan, pesannya menekankan pentingnya literasi keuangan dan persiapan dalam lingkungan ekonomi yang tidak pasti.
Ujian akhir dari prediksi ini akan berkembang seiring waktu, tetapi percakapan yang mereka hasilkan berfungsi sebagai fungsi penting dalam menyoroti potensi risiko dan mendorong pertimbangan serius tentang kebijakan ekonomi dan strategi keuangan pribadi.