La prossima fase del ciclo della difesa potrebbe dipendere meno da nuove armi e più da un problema di base.
Stati Uniti e alleati stanno utilizzando missili e intercettori a un ritmo che l’industria non riesce a rimpiazzare, secondo un’analisi di Citrini Research.
La società sostiene che la guerra moderna abbia messo a nudo una vulnerabilità finora in gran parte ignorata dagli investitori. Droni a basso costo, munizionamento circuitante e missili balistici costringono gli eserciti a impiegare intercettori molto costosi a un ritmo per cui la produzione in tempo di pace non era mai stata progettata.
La domanda corre più della produzione
L’allarme non è più confinato agli analisti militari.
A giugno, la Casa Bianca ha attivato il Defense Production Act dopo aver individuato colli di bottiglia lungo tutta la base industriale statunitense delle munizioni: capacità produttiva limitata, filiere fragili e tempi di consegna molto lunghi. Tutti elementi che indicano un crescente divario tra il ritmo della domanda sul campo di battaglia e la velocità con cui i produttori riescono a ricostituire le scorte.
Il problema è diventato più evidente dopo l’uso intensivo degli intercettori Patriot e THAAD nei recenti conflitti. Questi sistemi restano centrali per la difesa di basi militari, infrastrutture critiche e asset alleati contro attacchi con missili balistici.
L’industria è il nuovo anello debole
Secondo Citrini Research, il vero vincolo non è quante armi siano disponibili oggi, ma quanto rapidamente se ne possano costruire di nuove.
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Anni di approvvigionamenti basati su uno scenario di pace hanno lasciato i produttori con una capacità aggiuntiva molto ridotta. La produzione è stata ottimizzata per ordini pubblici prevedibili, non per una domanda da tempo di guerra. Aumentare i volumi richiede ora nuovi stabilimenti, una rete di fornitori più ampia e cicli d’investimento lunghi, impossibili da completare in pochi mesi.
Questo cambia la lettura in chiave finanziaria. L’opportunità non è più circoscritta ai grandi prime contractor della difesa. Le aziende attive in propulsione, sistemi di guida, motori, sensori, elettronica e negli altri anelli della filiera missilistica potrebbero assumere un peso crescente man mano che i governi puntano a ricostituire gli arsenali.
Un superciclo della difesa di natura diversa
La conseguenza più ampia è che la spesa militare sta entrando in una nuova fase.
Per decenni, gli investimenti si sono concentrati soprattutto sul mantenimento del vantaggio tecnologico. Oggi la capacità di sostenere la produzione nel tempo potrebbe contare quanto il livello di sofisticazione dei sistemi d’arma.
Secondo Citrini Research, il campo di battaglia ha spostato il dibattito dalla proiezione di potenza alla resilienza industriale. I governi non si chiedono più soltanto quali sistemi servano, ma se quei sistemi possano essere prodotti abbastanza rapidamente da tenere il passo con la guerra moderna.
Se questa dinamica dovesse proseguire, la produzione missilistica e l’intera catena di fornitura delle munizioni potrebbero diventare uno dei temi strutturali di lungo periodo nella spesa per la difesa a livello globale.
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