Il broker principale di criptovalute FalconX ha raggiunto un accordo per acquisire 21shares, uno dei maggiori emittenti di prodotti exchange-traded su asset digitali, in un accordo che dovrebbe chiudersi entro fine anno. La transazione, che segue acquisizioni da 375 milioni e 1 miliardo di dollari annunciate questa settimana da Coinbase Global Inc. e Ripple Labs Inc., riflette un aumento delle attività nel settore delle criptovalute mentre le condizioni normative migliorano sotto l'amministrazione Trump.
Da sapere:
- FalconX acquisirà 21shares, con sede in Svizzera, che gestisce oltre 11 miliardi di dollari in asset, mantenendo l'indipendenza operativa e la struttura di leadership dell'azienda
- L'accordo arriva durante un'ondata di consolidamenti nel settore delle criptovalute, guidata da considerevoli afflussi nei fondi comuni statunitensi su Bitcoin e aspettative di una supervisione normativa più favorevole
- 21shares manterrà il CEO Russell Barlow e continuerà a operare i suoi prodotti exchange-traded esistenti senza cambiamenti negli obiettivi di investimento o nella costruzione dei fondi
Cambiamento Normativo Spinge alla Consolidazione
L'acquisizione combina due società che collegano i mercati delle criptovalute e la finanza tradizionale durante un periodo di rinnovata attività di contrattazione. Forti flussi di capitale nei fondi ETF statunitensi su Bitcoin hanno fornito slancio, parallelamente alle prime azioni normative del Presidente Donald Trump mirate a creare un ambiente più accogliente per gli asset digitali.
Coinbase ha annunciato piani questa settimana per acquistare la piattaforma di investimento Echo per 375 milioni di dollari.
Ripple Labs ha concluso un accordo separato per acquisire l'azienda di gestione del tesoro aziendale GTreasury per 1 miliardo di dollari. Il tempismo di queste transazioni suggerisce che investitori e aziende vedono condizioni migliorate per l'espansione nel settore.
FalconX ha emesso un memo interno, esaminato da Bloomberg News, confermando che l'acquisizione di 21shares preserverà l'indipendenza operativa della società svizzera. Russell Barlow continuerà come amministratore delegato di 21shares. Il memo ha indicato che non sono previsti cambiamenti per gli ETP o gli ETF esistenti di 21shares, inclusa la loro costruzione o gli obiettivi di investimento.
I termini finanziari dell'accordo FalconX-21shares non sono stati divulgati. Nessuna delle due società ha risposto alle richieste di commento. Il Wall Street Journal ha riportato per primo la transazione.
Esperienze nei Mercati Digitali
21shares è stata fondata nel 2018 da Hany Rashwan e Ophelia Snyder come una delle prime aziende a lanciare prodotti exchange-traded regolamentati legati agli asset digitali. L'azienda offriva agli investitori istituzionali e al dettaglio accesso a Bitcoin, Ether e altre criptovalute tramite veicoli di investimento tradizionali. 21shares, con sede in Svizzera, ora gestisce asset che superano gli 11 miliardi di dollari attraverso la sua linea di prodotti.
FalconX, con sede a San Mateo, California, è stata fondata lo stesso anno dal CEO Raghu Yarlagadda.
Il broker primario ha elaborato oltre 2 trilioni di dollari in volume di scambi sin dalla fondazione, secondo il memo interno. La società serve più di 2.000 clienti istituzionali a livello globale.
FalconX ha precedentemente acquisito Arbelos Markets quest'anno. Arbelos Markets era specializzata nel trading di derivati su criptovalute. Quella transazione ha segnalato l'intenzione di FalconX di espandere le sue offerte di servizi prima dell'annuncio dell'acquisizione di 21shares.
Le due società pianificano di collaborare allo sviluppo di prodotti di investimento destinati alla crescente domanda istituzionale e al dettaglio di asset digitali regolamentati. Il memo ha delineato questo sviluppo congiunto di prodotti come una priorità dopo il completamento dell'acquisizione.
Comprendere i Termini Chiave
I prodotti exchange-traded rappresentano veicoli di investimento che seguono asset sottostanti e sono scambiati su borse valori come i titoli tradizionali. Gli ETP su asset digitali consentono agli investitori di ottenere esposizione alle criptovalute senza acquistare o conservare direttamente le monete. I broker primari forniscono servizi a clienti istituzionali, inclusi esecuzione di scambi, prestiti e custodia.
I fondi comuni su Bitcoin hanno attirato significativi flussi di capitale dal lancio negli Stati Uniti. Questi fondi detengono Bitcoin direttamente o tramite derivati, offrendo agli investitori esposizione regolamentata alla criptovaluta tramite conti di intermediazione standard. I prodotti eliminano le barriere tecniche associate alla gestione delle chiavi private e dei portafogli digitali.
Prospettive di Crescita del Settore
L'entità combinata opererà durante un periodo in cui l'adozione istituzionale di asset digitali continua a espandersi. La chiarezza normativa rimane una priorità per i partecipanti al mercato che cercano di costruire imprese conformi negli Stati Uniti.
L'acquisizione di 21shares da parte di FalconX posiziona la società per catturare sia la domanda istituzionale di servizi di brokeraggio principale sia l'interesse al dettaglio per i prodotti di investimento regolamentati. L'operazione è prevista per la chiusura entro il 31 dicembre, previa approvazione abituale.