21Shares, uno dei più grandi emittenti di prodotti negoziati in borsa di criptovalute al mondo con circa 8 miliardi di dollari in gestione, ha quotato sei prodotti aggiuntivi su Nasdaq Stoccolma, espandendo significativamente la sua presenza nella regione nordica dove l'appetito degli investitori per l'esposizione regolamentata ai beni digitali continua a crescere.
I nuovi elenchi annunciati giovedì includono il 21Shares Aave ETP (AAVE), il 21Shares Cardano ETP (AADA), il 21Shares Chainlink ETP (LINK), il 21Shares Polkadot ETP (ADOT), e due prodotti crypto basket diversificati: il 21Shares Crypto Basket Index ETP (HODL) e il 21Shares Crypto Basket 10 Core ETP (HODLX). L'espansione porta l'offerta totale dell'azienda su Nasdaq Stoccolma a 16 prodotti che coprono criptovalute di grande capitalizzazione, strategie di staking e prodotti con indice tematico.
Tutti gli ETP di 21Shares sono completamente collateralizzati e sostenuti al 100% fisicamente dagli asset sottostanti, fornendo accesso a livello istituzionale alle valute digitali senza richiedere agli investitori di gestire direttamente la custodia o i portafogli crypto. Gli asset sono conservati in custodia fredda da custodi istituzionali, offrendo livelli di sicurezza che generalmente superano quanto gli investitori individuali possono ottenere in modo indipendente.
Forte domanda nordica guida l'espansione
"Continuiamo a vedere una forte domanda da parte degli investitori nordici che cercano un accesso diversificato ed economico ai beni digitali attraverso borse regolamentate," ha dichiarato Alistair Byas Perry, Head of EU Investments and Capital Markets di 21Shares. "Questa espansione ci consente di offrire un insieme ancora più ampio di ETP crypto ad asset singolo e basati su indici, dando sia agli investitori al dettaglio che istituzionali la possibilità di personalizzare la loro esposizione ai beni digitali all'interno di un quadro fidato e trasparente."
Le quotazioni su Nasdaq Stoccolma rappresentano solo una parte della ampia presenza europea di 21Shares, che include prodotti negoziati su SIX Swiss Exchange, Deutsche Börse Xetra, Euronext Amsterdam, Euronext Paris e London Stock Exchange. Questa strategia multi-borsa consente all'azienda di rispondere alla domanda degli investitori in diverse giurisdizioni mentre naviga tra i diversi quadri regolatori.
Dopo l'annuncio, i token sottostanti hanno visto modesti aumenti di prezzo, con Aave che è passato da circa 175$ a oltre 178$, Chainlink che si è mosso da 13.60$ verso i 14$, e Polkadot avanzando da 2.70$ a quasi 2.80$.
Lancio dell'ETF Solana negli USA precede espansione europea
L'espansione su Nasdaq Stoccolma è avvenuta un giorno dopo che 21Shares ha lanciato il suo ETF spot Solana (TSOL) su Cboe BZX Exchange, segnando un altro traguardo nella crescente gamma di prodotti dell'azienda negli Stati Uniti. Il fondo è stato lanciato con 100 milioni di dollari in asset iniziali e incorpora lo staking per migliorare i potenziali rendimenti, addebitando un rapporto totale di spesa di appena 0.21%.
Il lancio negli USA si basa sulla comprovata esperienza di 21Shares, incluso l'ARK 21Shares Bitcoin ETF (ARKB), lanciato in collaborazione con ARK Invest di Cathie Wood nel gennaio 2024, che ora detiene oltre 8 miliardi di dollari in gestione. L'azienda ha anche introdotto il 21Shares Ethereum ETF (TETH) a luglio 2024.
21Shares ha operato come sussidiaria di FalconX, uno dei maggiori broker di beni digitali al mondo, mantenendo operazioni indipendenti. L'azienda ha quotato il primo ETP crypto fisicamente supportato al mondo nel 2018 e ha costruito un'esperienza di sette anni nella creazione di prodotti su grandi borse globali. Secondo dati di CoinShares, circa la metà del patrimonio globale di 21Shares è detenuto in ETF cripto USA emessi tramite la sua partnership ARK.
Gli ETF XRP debuttano in un'ondata di nuovi prodotti negli USA
L'espansione europea coincide con un'ondata di nuovi lanci di fondi di criptovalute negli Stati Uniti. Canary Capital's spot XRP ETF (XRPC) è stato lanciato su Nasdaq il 13 novembre con una domanda record, registrando un volume di scambi di 58 milioni di dollari il primo giorno, il più alto per qualsiasi ETF lanciato quest'anno tra più di 900 nuovi fondi. Il fondo ha attirato circa 245 milioni di dollari di afflussi netti nel giorno di apertura, rendendolo il più grande debutto di un ETF nel 2025.
Ulteriori fondi XRP stanno seguendo rapidamente. Bitwise ha confermato che il suo ETF spot XRP ha iniziato il trading oggi sul New York Stock Exchange, mentre il fondo XRP di Grayscale è previsto per il lancio lunedì 24 novembre. Ci si aspetta che Franklin Templeton e 21Shares introducano ETF XRP entro la fine del mese.
L'analista di ETF di Bloomberg, Eric Balchunas, ha osservato che XRP è diventato il sesto asset a supportare un ETF crypto spot ad asset unico negli Stati Uniti, dopo Bitcoin, Ether, Solana, Litecoin e Hedera. L'ETF XRP di Canary ha già accumulato quasi 300 milioni di dollari in asset dal suo lancio meno di una settimana fa.
Gli ETF Bitcoin affrontano difficoltà nonostante l'ottimismo generale
Mentre i lanci di ETF altcoin generano entusiasmo, i fondi di punta Bitcoin che hanno acceso il movimento attuale degli ETF crypto hanno attraversato un periodo difficile. BlackRock's iShares Bitcoin Trust (IBIT) ha registrato il suo più grande deflusso giornaliero da quando è stato lanciato a gennaio 2024, con 523,2 milioni di dollari che hanno lasciato il fondo martedì.
Il deflusso ha esteso la striscia negativa dell'IBIT a cinque giorni consecutivi e ha portato i riscatti di novembre dal fondo solo a circa 2,1 miliardi di dollari. Tra tutti gli 11 ETF Bitcoin spot USA, i deflussi mensili hanno raggiunto i 2,96 miliardi di dollari, rendendo già novembre il secondo mese peggiore per i prodotti dal loro debutto.
Gli afflussi da inizio anno negli ETF Bitcoin sono scesi a circa 27 miliardi di dollari, secondo dati CoinShares, approssimativamente il 30% al di sotto del totale dell'anno scorso di 41,7 miliardi di dollari. Il prezzo medio di acquisto tra tutti gli afflussi di ETF Bitcoin spot da gennaio 2024 è di 90.146 dollari, secondo il capo della ricerca Bianco Research Jim Bianco, il che significa che l'acquirente medio è ora appena in profitto con Bitcoin che viene scambiato sopra 91.000 dollari.
Pensieri finali
La simultanea espansione delle offerte di ETP crypto europee e la proliferazione degli ETF altcoin negli USA riflette una struttura di mercato in maturazione dove i prodotti di investimento regolamentati servono sempre più come l'ingresso principale sia per il capitale istituzionale che al dettaglio che entra nei beni digitali.
21Shares ora gestisce circa 8 miliardi di dollari in asset a livello globale, rappresentando circa il 4% del totale di 191,5 miliardi di dollari in ETF crypto emessi a livello mondiale. La strategia dell'azienda di mantenere quotazioni su più borse europee mentre espande le offerte USA la posiziona per catturare flussi indipendentemente dal segmento di mercato che vede la domanda più forte.
Per gli investitori nordici in particolare, le nuove quotazioni su Nasdaq Stoccolma eliminano la necessità di accedere ai prodotti tramite borse estere, riducendo la complessità e potenzialmente abbassando i costi di transazione. La struttura supportata fisicamente garantisce agli investitori un'esposizione reale agli asset sottostanti piuttosto che derivati o contratti future che potrebbero non seguire con precisione i prezzi spot.
Con i quadri regolamentari come il regolamento Markets in Crypto-Assets (MiCA) dell'Europa che forniscono linee guida più chiare per i prodotti di beni digitali, emittenti come 21Shares sembrano posizionati per espandere ulteriormente le offerte, soddisfacendo quella che i dirigenti aziendali descrivono come una domanda istituzionale in crescita costante per un'esposizione alle criptovalute trasparente e regolamentata attraverso un'infrastruttura di mercato familiare.