BNB, il token dell'ecosistema Binance, ha contrastato la debolezza generale del mercato per raggiungere un nuovo massimo storico, ma gli indicatori tecnici ora suggeriscono che il rally potrebbe essere in esaurimento poiché gli investitori a breve termine si preparano a bloccare i guadagni. La criptovaluta è stata scambiata a $1.181 al momento della stampa, mantenendosi al di sopra di un livello di supporto critico di $1.136 che gli analisti affermano potrebbe determinare se il token affronta una correzione o estende il suo avanzamento.
Cosa sapere:
- Il rapporto tra profitto e consumo di BNB si aggira intorno al livello neutro di 1.0, segnalando margini di profitto sempre più stretti tra gli investitori e una potenziale vulnerabilità alla pressione di vendita.
- Le metriche degli investitori a breve termine mostrano che i profitti non realizzati hanno superato la soglia dello 0,25, un livello che storicamente ha preceduto significative vendite e inversioni di prezzo.
- Il token affronta un test chiave a $1.136 di supporto, con una rottura al di sotto che potrebbe innescare cali verso $1.046 o il livello psicologico di $1.000.
Le metriche di redditività segnalano crescente rischio
Il rapporto tra profitto e consumo di BNB si è stabilizzato vicino a 1.0, la soglia neutra che separa le transazioni redditizie dalle perdite. Questa posizione indica che gli investitori stanno realizzando guadagni minimi sulle loro partecipazioni. Il rapporto non mostra ancora perdite, ma i margini compressi lasciano poco margine di errore.
Una discesa al di sotto di 1.0 segnerebbe il punto in cui i detentori iniziano a vendere in perdita.
Gli osservatori del mercato affermano che tali condizioni generalmente portano ad un esaurimento delle vendite, che può stabilizzare i prezzi e preparare il terreno per una ripresa.
Ma la posizione attuale di BNB al di sopra di questa linea significa che la presa di profitto continua, esponendo l'asset a un impulso di ribasso sostenuto.
I dati di Glassnode mostrano che il rapporto di profitto è in declino dai livelli più alti raggiunti durante l'ascesa recente di BNB a terreni record. La maggior parte delle principali criptovalute ha faticato a eguagliare le prestazioni di BNB nelle ultime settimane.
Spread-Financial V3
La Net Unrealized Profit/Loss (NUPL) per gli investitori a breve termine di BNB ha superato lo 0,25, entrando in un territorio che ha servito come segnale di avvertimento in cicli passati. Quando questa soglia viene superata, significa tipicamente che una massa critica di recenti acquirenti detiene abbastanza profitto per considerare di vendere. Schemi storici mostrano che tali condizioni spesso precedono ondate di liquidazione.
Molti trader che hanno acquistato BNB nelle ultime settimane stanno ora seduti su guadagni significativi su carta.
La combinazione di livelli di profitto elevati e l'assenza di chiari catalizzatori rialzisti sul fronte macroeconomico punta verso un potenziale periodo di raffreddamento. La consolidazione o la correzione attiva diventa più probabile quando queste condizioni tecniche si allineano.
I dati di Glassnode che monitorano queste posizioni a breve termine mostrano che la metrica è aumentata bruscamente nelle ultime sessioni. Questo rapido aumento suggerisce che la pressione di presa di profitto potrebbe materializzarsi rapidamente se il sentimento cambia.
Comprendere le principali metriche delle criptovalute
Il rapporto tra profitto e consumo misura il profitto o la perdita realizzati quando le monete cambiano mano sulla blockchain. Un valore superiore a 1.0 significa che la transazione media avviene a un profitto, mentre inferiore a 1.0 indica perdite. La metrica aiuta gli analisti a valutare se i detentori attuali affrontano la pressione di vendere.
La Net Unrealized Profit/Loss calcola la differenza tra il prezzo attuale e il prezzo a cui le monete sono state spostate l'ultima volta, espresso come rapporto. Le metriche degli investitori a breve termine si concentrano sulle monete mosse negli ultimi 155 giorni. I valori superiori allo 0,25 suggeriscono profitti significativi su carta che potrebbero convertirsi in pressione di vendita.
Questi indicatori on-chain forniscono informazioni sul comportamento dei detentori che i normali grafici di prezzo non possono catturare. Tracciano l'attività effettiva sulla blockchain piuttosto che il solo volume di scambio.
Prospettive di prezzo dipendono dal test di supporto
La posizione di BNB a $1.181 mantiene il token al di sopra del suo supporto immediato a $1.136, ma il margine si è ridotto. Se la pressione di vendita degli investitori a breve termine si intensifica, questo livello di base affronterà un test significativo. Un'incapacità di resistere potrebbe accelerare le perdite.
Il prossimo supporto importante si trova a $1.046. Rompere attraverso quel livello probabilmente scatenerebbe una correzione più profonda verso $1.000, un numero rotondo psicologicamente importante. Un tale declino cancellerebbe una parte sostanziale dei guadagni dal recente rally di BNB a nuovi massimi.
Un scenario diverso emerge se l'interesse all'acquisto ritorna e il livello di $1.136 si mantiene saldo. In quel caso, BNB potrebbe rimbalzare verso la resistenza a $1.308. Superare quella barriera riaprirebbe la strada al massimo storico di $1.375 raggiunto in precedenza.
L'assetto tecnico suggerisce che la prossima mossa importante potrebbe essere decisiva.
Il volume di scambio e l'attività sulla catena nei prossimi incontri determineranno probabilmente quale direzione prevale.
Pensieri conclusivi
La salita di BNB a livelli record si distingue in un mercato di criptovalute che ha in gran parte lottato per trovare una direzione. Ma gli indicatori tecnici ora suggeriscono che il rally affronta crescenti ostacoli dalla presa di profitto. La capacità del token di mantenere il livello di supporto di $1.136 determinerà se può stabilizzarsi o affronta una correzione che potrebbe spingere i prezzi verso la soglia di $1.000.