I dati sul trading di opzioni rivelano una netta divisione nel sentimento del mercato delle criptovalute, con XRP e Solana che attraggono scommesse rialziste mentre Bitcoin e Ethereum affrontano una persistente pressione al ribasso nonostante i recenti guadagni di prezzo.
Cosa Sapere:
- Le opzioni call di dicembre di XRP vengono scambiate a un premio di 6 punti di volatilità rispetto alle put, guidate dalle aspettative di approvazioni di ETF spot da sei emittenti principali
- Le opzioni Solana mostrano premi delle call di 10 punti di volatilità a seguito dell'approvazione dell'aggiornamento Alpenglow che riduce i tempi di transazione a 100-150 millisecondi
- Le opzioni Bitcoin ed Ether rimangono inclinate al ribasso con le put che comandano prezzi più alti, riflettendo preoccupazioni per lo slancio fermo sopra livelli chiave
Le Applicazioni ETF Guidano l'Ottimismo XRP
I dati sulle opzioni Deribit di Amberdata mostrano che le opzioni call XRP comandano prezzi più alti delle put in tutti i periodi di scadenza. Le call di scadenza di dicembre si distinguono in particolare, scambiate a un premio di 6 punti di volatilità rispetto alle put, suggerendo che i trader si aspettano una rally di fine anno per la criptovaluta incentrata sui pagamenti.
Sei o sette principali società finanziarie hanno depositato domande di ETF spot su XRP presso la Securities and Exchange Commission. Bitwise, 21Shares, WisdomTree, CoinShares, Canary Capital, e Franklin Templeton guidano il gruppo di richiedenti in cerca di approvazione regolamentare.
La SEC ha rinviato le decisioni su questi documenti, con approvazioni chiave come l'ETF su XRP di WisdomTree posticipate a fine ottobre 2025.
I partecipanti al mercato prevedono decisioni di approvazione o rifiuto sincronizzate che potrebbero influenzare significativamente la traiettoria del prezzo di XRP. La criptovaluta attualmente viene scambiata intorno a $2,88, secondo i dati di CoinDesk, ma le proiezioni rialziste raggiungono livelli sostanzialmente più alti.
Il popolare detentore pseudonimo di XRP Pimpius prevede flussi in entrata di ETF nel primo mese che superano i $5 miliardi, definendolo "uno shock di domanda serio per un'offerta parzialmente vincolata in escrow e concentrata". L'analista mira a un prezzo di fine anno di $50 per XRP, rappresentando un potenziale guadagno di oltre il 1.600% dai livelli attuali.
Gli Aggiornamenti di Rete Alimentano il Rally di Solana
Le opzioni Solana dimostrano caratteristiche rialziste simili, con le call di dicembre scambiate a un premio di 10 punti di volatilità rispetto alle put. L'ottimismo deriva dall'approvazione recente dell'aggiornamento Alpenglow, che ha ricevuto supporto da oltre il 98% degli staker della rete.
Il miglioramento tecnico riduce la finalizzazione delle transazioni da 12,8 secondi a 100-150 millisecondi, posizionando Solana tra le blockchain più veloci in funzione. Il Capo analista di Bitget Ryan Lee ha descritto l'aggiornamento come "un momento decisivo per la traiettoria della rete."
Lee ha spiegato che le capacità di velocità migliorate accelereranno l'adozione nel trading in tempo reale e nelle strategie ad alta frequenza. L'analista ha evidenziato che il design di Alpenglow allinea le velocità di regolamento della blockchain con i sistemi finanziari tradizionali, affrontando l'esitazione istituzionale verso l'infrastruttura decentralizzata. Questo avanzamento tecnico rende Solana più attraente per i casi d'uso istituzionali che richiedono un'elaborazione rapida delle transazioni.
Bitcoin ed Ether Affrontano Venti Contrari Ribassisti
Il sentimento per Bitcoin appare decisamente negativo, con le opzioni put prezzate più alte delle call anche per la scadenza di marzo 2026. La più grande criptovaluta del mondo ha lottato per mantenere slancio sopra $100.000, affrontando venti contrari da più fonti.
Il deludente rapporto sui lavori statunitensi di venerdì ha aumentato le aspettative di tagli dei tassi da parte della Federal Reserve, creando ulteriore incertezza per gli asset a rischio.
Gli analisti attribuiscono la performance fiacca di Bitcoin a flussi in uscita di ETF in declino, prese di profitto da parte dei detentori a lungo termine, e rotazioni delle balene in criptovalute alternative.
Le opzioni su Ether favoriscono similmente le put fino alle date di scadenza di dicembre. La seconda criptovaluta più grande è scesa bruscamente a $4.300 dai massimi record vicino a $5.000 raggiunti il mese scorso, riflettendo una cautela più ampia del mercato nonostante l'ottimismo precedente.
Comprendere i Termini del Trading di Opzioni
Le opzioni call forniscono agli acquirenti il diritto di acquistare un asset sottostante a un prezzo predeterminato prima della scadenza, rappresentando posizioni di mercato rialziste. Le opzioni put offrono protezione contro i declini di prezzo, funzionando come assicurazione per movimenti di prezzo al ribasso. I punti di volatilità misurano la differenza nella volatilità implicita tra opzioni call e put, con premi delle call più alti che indicano un sentimento rialzista.
I flussi in entrata di ETF rappresentano capitale d'investimento istituzionale che entra nei fondi negoziati in borsa, spesso servendo come catalizzatori della domanda per gli asset sottostanti. L'offerta vincolata in escrow si riferisce a partecipazioni di criptovaluta limitate alla negoziazione immediata, potenzialmente amplificando i movimenti di prezzo durante le impennate della domanda.
Considerazioni Finali
Il mercato dei derivati delle criptovalute riflette aspettative divergenti, con XRP e Solana posizionati per guadagni potenziali mentre Bitcoin ed Ether affrontano una pressione di vendita continua. Le tempistiche di approvazione degli ETF e le implementazioni degli aggiornamenti di rete rimangono fattori chiave che influenzano l'azione dei prezzi a breve termine attraverso i principali asset digitali.