Oggi segna un momento cruciale nei mercati cripto mentre sono in scadenza o rinnovo contratti per quasi 3 miliardi di dollari di Bitcoin (BTC) ed Ethereum (ETH). Gli investitori stanno esaminando attentamente questi sviluppi sullo sfondo dei recenti guadagni attribuiti a quello che è stato soprannominato il "Trump rally." La domanda rimane: può continuare questo momentum?
L'espirazione delle opzioni cripto spesso innesca una significativa volatilità dei prezzi. Commercianti e investitori stanno quindi tenendo d'occhio le dinamiche di mercato che si sviluppano oggi.
I dati di Deribit rivelano che oggi scadranno 20.815 contratti Bitcoin, per un valore di 2,077 miliardi di dollari. Il rapporto put-to-call è di 0,83, evidenziando una tendenza in cui i commercianti vendono più contratti lunghi che corti. Il punto di massimo dolore per Bitcoin si trova a 98.000 dollari, leggermente sotto il prezzo attuale di mercato spot di 99.758 dollari.
Contemporaneamente, stanno scadendo anche 164.330 contratti opzioni Ethereum, con un valore vicino a 644 milioni di dollari. Il rapporto put-to-call di 0,68 riflette una tendenza simile a quella di Bitcoin, con i commercianti che favoriscono le posizioni lunghe rispetto a quelle corte.
Recentemente, Greeks Live ha notato un modello di correzione nel mercato questa settimana. Ciò contrasta con la correzione minore della settimana precedente per Bitcoin e un aggiustamento più sostanziale per le altcoin. Con l'avvicinarsi del Natale e delle consegne annuali, i market maker stanno riallineando le loro posizioni.
"Si è verificato un aumento notevole nel trading di opzioni call a blocco, superando una media giornaliera del 30%," ha riportato Greeks Live. "Nonostante l'attività di trading tipicamente ridotta in Europa e negli Stati Uniti durante il Natale, quest'anno potrebbe vedere una pronunciata influenza delle azioni statunitensi sul cripto."
Questa osservazione suscita speculazioni su un potenziale rally natalizio questo mese, mentre il mercato sperimenta una maggiore divergenza. Bitcoin si aggira appena sotto i 100.000 dollari, con Ethereum vicino ai 4.000 dollari.
I dati del mercato delle opzioni delle ultime due settimane indicano una crescente cautela tra i market maker. La volatilità ha caratterizzato il mercato, causando piccoli aumenti nella volatilità implicita (IV). Secondo gli analisti di Greeks.live, le opzioni attualmente offrono prospettive economicamente vantaggiose per opportunità di trading a breve termine.
"Il costo-efficacia di acquistare opzioni rimane significativo," hanno evidenziato.
Questo evento di scadenza coincide con dati economici tumultuosi dagli Stati Uniti, dove l'inflazione è salita al 2,7% a novembre, mentre il CPI di base è rimasto stabile allo 0,3%. Sebbene sia previsto un taglio dei tassi della Fed, l'inflazione persistente pone sfide alle strategie di allentamento monetario in corso.