Ripple sta approfondendo la sua presenza in Medio Oriente collaborando con la Zand Bank di Dubai e la startup fintech Mamo per supportare i pagamenti transfrontalieri in tempo reale utilizzando l'infrastruttura blockchain. La mossa arriva mentre gli Emirati Arabi Uniti si posizionano come leader regionale nella finanza digitale, mentre Ripple continua ad affrontare problemi legali irrisolti con i regolatori statunitensi.
Zand Bank, la prima banca completamente digitale degli Emirati Arabi Uniti, e Mamo, una piattaforma fintech focalizzata sui pagamenti, stanno integrando la rete di pagamento basata su blockchain di Ripple per offrire servizi di regolamento più rapidi, 24 ore su 24. La collaborazione fa parte di un più ampio sforzo regionale per modernizzare l'infrastruttura finanziaria utilizzando tecnologie emergenti, tra cui blockchain, intelligenza artificiale e asset digitali.
Allo stesso tempo, Zand ha annunciato piani per sviluppare una stablecoin ancorata al dirham degli Emirati Arabi Uniti, progettata per supportare i pagamenti digitali domestici. Questa iniziativa locale di stablecoin si allinea con ambizioni più ampie in tutta la regione del Golfo per ridurre la dipendenza dai canali bancari tradizionali, migliorare l'efficienza dei regolamenti e supportare il futuro della finanza programmabile.
Nel frattempo, la posizione regolatoria di Ripple negli Emirati Arabi Uniti si è rafforzata con l'ottenimento di una licenza per asset digitali dalla Dubai Financial Services Authority (DFSA) nel marzo 2025. La licenza consente a Ripple di operare all'interno del Dubai International Financial Centre (DIFC), una zona economica speciale orientata all'innovazione finanziaria e ai flussi di capitale internazionale.
Spinta in Medio Oriente coincide con tensioni regolatorie negli Stati Uniti
Le recenti integrazioni di Ripple negli Emirati seguono un'ampia strategia di espansione globale, poiché l'azienda cerca di compensare i venti contrari creati dalla sua lunga battaglia legale con la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Una mozione congiunta per risolvere elementi procedurali della causa è stata negata la settimana scorsa dalla giudice Analisa Torres, mantenendo l'esito – e le potenziali sanzioni – irrisolto.
La disputa SEC-Ripple, che tende a stabilire se XRP costituisce un titolo non registrato, continua a pesare sulle operazioni statunitensi dell'azienda e sulla performance di mercato del suo token nativo. XRP è calato del 4,4% la settimana scorsa e ha perso un ulteriore 3,2% nelle ultime 24 ore, secondo i dati di BeInCrypto. Al momento della scrittura, il token è negoziato a $2,30.
Mentre il contenzioso continua, Ripple si sta concentrando su giurisdizioni con quadri regolatori più chiari per gli asset digitali. Gli Emirati Arabi Uniti sono emersi come una destinazione preferita, offrendo chiarezza normativa, percorsi di licenza e supporto governativo per l'integrazione della blockchain nei settori inclusi pagamenti, immobiliare e logistica.
L'espansione regionale di Ripple non avviene in isolamento. Gli Emirati Arabi Uniti hanno costruito costantemente un ecosistema di finanza digitale che include piloti di valute digitali della banca centrale (CBDC), licenze bancarie digitali e un regime sandbox per l'innovazione fintech. Nell'ottobre 2023, la Banca Centrale degli Emirati Arabi Uniti ha annunciato il suo primo trasferimento CBDC di valore reale sotto il progetto mBridge, un'iniziativa congiunta con Cina, Thailandia e la Banca dei Regolamenti Internazionali.
Ingresso strategico di Zand Bank nelle stablecoin
Il piano di Zand Bank di lanciare una stablecoin ancorata al dirham degli Emirati Arabi Uniti segna uno sviluppo notevole nel paesaggio in evoluzione delle risorse digitali della regione. Mentre le nazioni del Golfo hanno finora evitato di lanciare CBDC per il mercato retail, le stablecoin emesse da istituzioni finanziarie con licenza potrebbero offrire un passaggio intermedio, colmando il divario tra valute fiat e infrastruttura blockchain.
Diversamente dalle stablecoin algoritmiche o con eccesso di garanzie, che possono soffrire di volatilità e deficit di fiducia, una stablecoin ancorata a fiat emessa da una banca completamente regolamentata offre un grado più elevato di trasparenza e stabilità. Uno strumento del genere potrebbe semplificare i pagamenti governativi, le transazioni B2B e le rimesse transfrontaliere in una regione con una grande popolazione espatriata e volumi elevati di rimesse in uscita.
Zand sta posizionando questa stablecoin come parte di una strategia digitale più ampia delle risorse che include servizi di custodia di livello istituzionale e prodotti finanziari migliorati con l'IA. La mossa si allinea con l'interesse internazionale crescente per le stablecoin conformi ed emesse da banche, specialmente mentre gli organi globali di regolamentazione aumentano la loro attenzione sui token privati.
Mamo sfrutta la tecnologia Ripple per ampliare il raggio di pagamento
Mamo, una società fintech di Dubai focalizzata sulla semplificazione delle transazioni finanziarie per individui e aziende, sta similmente integrando l'infrastruttura di Ripple per espandere le sue capacità di pagamento. Fondata nel 2019, Mamo si rivolge a PMI e liberi professionisti nella regione del Golfo, offrendo un portafoglio digitale e un gateway di pagamento che compete con i servizi finanziari tradizionali.
Per Mamo, l'integrazione con Ripple consente trasferimenti internazionali più rapidi e più economici, particolarmente critici per liberi professionisti, piccole aziende e lavoratori del settore del gig economy spesso poco serviti dalle banche tradizionali. Questo completa anche le ambizioni di Mamo di servire il numero crescente di imprenditori globali che avviano operazioni negli Emirati Arabi Uniti. Le proiezioni governative stimano che oltre un milione di aziende saranno attive negli Emirati Arabi entro il 2030, guidate da regimi fiscali favorevoli, infrastrutture tecnologiche e politiche di visto liberalizzate.
Mentre Ripple fornisce la tecnologia di back-end, Mamo mantiene il controllo sul livello rivolto al cliente, inclusa la conformità, l'esperienza utente e i meccanismi di regolamento. Questo approccio modulare riflette una tendenza fintech più ampia: il disaggregamento dei servizi finanziari, con fornitori di infrastrutture come Ripple che fungono da rotte mentre le entità locali costruiscono servizi differenziati sopra.
La licenza regolatoria espande la portata operativa di Ripple
La partnership con Zand e Mamo si basa sulla precedente vittoria di licenza di Ripple a Dubai. L'approvazione della DFSA concede a Ripple la capacità di offrire soluzioni di pagamento basate su criptovalute a clienti istituzionali all'interno del DIFC, una giurisdizione con un proprio quadro legale e regolamentare separato dal territorio degli Emirati Arabi Uniti.
Il DIFC si è posizionato come calamita per le imprese fintech globali che cercano di operare in Medio Oriente senza affrontare la complessità di molteplici regolatori finanziari sovrapposti. A inizio 2025, il DIFC ospita oltre 4.500 aziende, tra cui banche internazionali di rilievo, gestori patrimoniali e startup fintech.
La licenza DFSA di Ripple le consente anche di commercializzare i suoi servizi a clienti di tutta la regione più ampia, tra cui Arabia Saudita, Bahrein ed Egitto, a condizione che rispetti le regole locali di queste giurisdizioni. Questo posiziona Ripple come un potenziale partner infrastrutturale non solo per aziende private ma anche per banche centrali ed enti legati al governo che sperimentano con rotte di pagamento digitali.
A livello globale, Ripple detiene ora più di 60 licenze e registrazioni, coprendo giurisdizioni inclusi Brasile, Messico, Svizzera, Australia e il Regno Unito. Queste licenze consentono a Ripple di offrire una gamma di servizi finanziari, dai pagamenti transfrontalieri alla fornitura di liquidità on-chain.
Crescita della spinta per i pagamenti basati su blockchain nel Golfo
La partnership di Ripple con le entità degli Emirati Arabi Uniti si inserisce in un più ampio sforzo del Medio Oriente per digitalizzare l'attività economica e attrarre investimenti fintech. Le nazioni del Golfo stanno investendo pesantemente in sistemi di identità digitale, infrastrutture di città intelligenti e piattaforme blockchain a livello nazionale per supportare il commercio e la governance.
Gli Emirati Arabi Uniti, in particolare, hanno implementato una serie di iniziative mirate alla trasformazione digitale:
- Strategie Blockchain Emirati 2021, mirate a trasferire il 50% delle transazioni governative su blockchain.
- L'UAE Pass, un'identità digitale nazionale utilizzata in servizi privati e pubblici.
- VARA (Virtual Asset Regulatory Authority), lanciato a Dubai per supervisionare e autorizzare società legate alle criptovalute in tutto l'emirato (fuori dal DIFC).
- La presenza di Ripple negli Emirati Arabi Uniti si allinea anche con la crescente domanda di servizi di rimessa più veloci ed economici.
Gli Emirati Arabi Uniti erano il secondo più grande mittente di rimesse nel mondo nel 2023, con flussi in uscita che hanno superato $45 miliardi, secondo i dati della Banca Mondiale. Le soluzioni basate su blockchain offrono un'alternativa convincente ai trasferimenti basati su SWIFT legacy, che sono spesso costosi e lenti, specialmente per i lavoratori migranti a basso reddito.
Traiettoria duale di Ripple: Crescita globale vs frizione interna
Mentre Ripple si espande all'estero, continua a affrontare significative incertezze legali nel suo mercato domestico. Il contenzioso non risolto con la SEC rimane un fattore di vincolo sia per la sua attività sia per l'utilità di XRP nel sistema finanziario statunitense.
Nonostante le vittorie legali iniziali, inclusa una sentenza parziale che XRP non è un titolo quando venduto agli investitori retail, i ritardi procedurali continui hanno soffocato lo slancio. L'ultimo diniego di una mozione congiunta per il giudizio riflette la visione del tribunale che potrebbero essere necessarie ulteriori indagini sui fatti, prolungando così un caso che dura da tre anni.
Questa ambiguità legale ha avuto conseguenze aziendali tangibili. Gli scambi statunitensi rimangono cauti nel rilisting di XRP, e alcuni partner istituzionali hanno ritardato la diffusione più ampia delle soluzioni di liquidità di Ripple nel mercato statunitense.
Questa divergenza regolatoria tra gli Stati Uniti e giurisdizioni lungimiranti come gli Emirati Arabi Uniti sottolinea una crescente linea di frattura nello sviluppo globale delle criptovalute. Mentre le agenzie statunitensi perseguono approcci basati sull'applicazione delle norme, altri paesi stanno elaborando regimi di licenza per integrare la blockchain nella finanza tradizionale.
L'alleanza di Ripple con Zand Bank e Mamo segna un passo significativo negli sforzi dell'azienda per orientarsi verso giurisdizioni che offrono chiarezza regolatoria e apertura fintech. Ancorandosi nell'ecosistema di finanza digitale degli Emirati Arabi Uniti, Ripple sta sia espandendo la sua impronta globale sia mitigando la sua esposizione a vincoli normativi domestici.
L'aggiunta di una stablecoin ancorata al dirham, unita con un'infrastruttura di regolamento transfrontaliera in tempo reale, suggerisce che i pagamenti basati su blockchain stanno andando oltre la fase sperimentale nel Golfo. Per Ripple, la partnership è una scommessa calcolata su dove...
La traduzione del contenuto dall'inglese all'italiano è la seguente:
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Contenuto: l'innovazione fintech prospererà nel prossimo decennio, lontano da Washington, e saldamente alla portata delle economie digital-first come gli Emirati Arabi Uniti.