Il settore degli ETF crypto è in procinto di un grande cambiamento mentre entriamo nel 2025, poiché la nomina di Paul Atkins a presidente della SEC è probabile che apra la strada per ulteriori approvazioni di ETF spot come Solana e XRP. Questo è basandosi sul slancio del 2024 per il lancio di ETF spot su Bitcoin ed Ethereum, che ha portato a un'adozione istituzionale senza precedenti delle due monete. Questi sviluppi hanno infine trasformato la percezione degli investitori tradizionali sulle valute digitali.

Record di Patrimoni Gestiti

I patrimoni gestiti collettivamente (AUM) per gli ETF spot su crypto hanno raggiunto nuovi record nel 2024, con i prodotti basati su Bitcoin a capo della carica. L'ETF iShares Bitcoin Trust di BlackRock (IBIT) ha mantenuto la sua posizione dominante, gestendo oltre $150 miliardi in patrimoni a fine anno. Questa crescita eccezionale rappresentava quasi un triplo aumento rispetto alle sue prestazioni del 2024.

"Il successo degli ETF cripto ha superato anche le nostre proiezioni più rosee," ha affermato Nathan Geraci, presidente di The ETF Store. "Quello che stiamo vedendo non è solo una crescita del mercato, ma un cambiamento fondamentale nel modo in cui gli investitori tradizionali si avvicinano agli asset digitali. L'accessibilità e la chiarezza normativa che questi prodotti offrono hanno aperto le porte al capitale istituzionale."

Adozione Istituzionale A Nuovi Livelli

L'evoluzione del CEO di BlackRock Larry Fink, da scettico del Bitcoin ad avvocato, ha continuato a influenzare il sentimento del mercato durante il 2024.

"Bitcoin si è dimostrato più di un semplice riserva di valore – è diventato un pilastro della gestione moderna del portafoglio," ha dichiarato Fink durante una teleconferenza trimestrale sugli utili. "L'adozione istituzionale che stiamo vedendo non riguarda solo la diversificazione; si tratta di riconoscere il ruolo degli asset digitali in un panorama finanziario in rapida evoluzione."

Maggiore Maturità per l'ETF su Ethereum

Mentre gli ETF su Bitcoin dominavano le prime pagine nel 2024, gli ETF su Ethereum hanno trovato il loro posto durante il 2024. Dopo una iniziale esitazione, gli investitori hanno iniziato ad apprezzare la proposizione di valore unica di Ethereum nell'ecosistema degli asset digitali.

David Lawant, capo della ricerca presso FalconX, ha osservato, "La narrativa riguardo a Ethereum è maturata significativamente. Gli investitori ora capiscono che non si tratta solo di contratti intelligenti – si tratta di possedere un pezzo dell'infrastruttura dell'economia digitale. Questa comprensione più profonda ha guidato strategie di allocazione più sofisticate tra gli investitori istituzionali."

Espansione del Settore ETF su Crypto

Quest'anno ha segnato l'introduzione di diversi nuovi ETF spot oltre Bitcoin ed Ethereum. L'analista di ETF di Bloomberg Eric Balchunas ha commentato, "Le porte si sono aperte. Stiamo vedendo una forte domanda istituzionale per l'esposizione a una gamma più ampia di asset digitali tramite veicoli regolamentati. Il successo degli ETF su Bitcoin ed Ethereum ha creato un modello per portare altre criptovalute nei mercati tradizionali."

La SEC è inondata da richieste per diverse approvazioni di XRP e Solana questo mese e questo è probabilmente destinato ad accelerare ulteriormente man mano che ci avviciniamo al 2025.

Gli ETF Modificano i Modelli di Trading

L'analisi della società di ricerca Kaiko ha rivelato cambiamenti significativi nelle dinamiche del mercato crypto durante il 2024. "La presenza degli ETF ha alterato fondamentalmente i modelli di trading," ha spiegato Sarah Chen, analista capo del mercato presso Kaiko. "Stiamo vedendo meccanismi di scoperta dei prezzi più sofisticati e una volatilità ridotta durante le ore di trading negli Stati Uniti. L'integrazione degli ETF su crypto ha portato liquidità e stabilità senza precedenti al mercato."

I volumi di trading su exchange regolamentati hanno visto una crescita sostanziale, con gli ETF spot che rappresentano una parte significativa delle attività quotidiane di trading su Bitcoin ed Ethereum. Questo cambiamento ha portato a mercati più efficienti e spread più ridotti su coppie di criptovalute principali.

Il successo degli ETF spot su crypto nel 2024 è coinciso con quadri normativi più chiari per gli asset digitali. Matt Hougan, CIO di Bitwise, ha osservato, "La chiarezza normativa che abbiamo raggiunto è stata cruciale. Ha permesso l'innovazione dei prodotti pur mantenendo la protezione degli investitori, creando una base sostenibile per la crescita futura."

Cosa ci Aspetta nel 2025?

Mentre ci avviciniamo al 2025, gli esperti di crypto restano speranzosi di una corsa al rialzo che aumenterà ulteriormente le prospettive del settore ETF. "L'integrazione degli asset digitali nella finanza tradizionale non è più una questione di se, ma di quanto si espanderà," ha detto Hougan. "Il successo degli ETF spot ha creato un modello per la prossima ondata di prodotti d'investimento in asset digitali."

Poiché l'ecosistema degli ETF si sta espandendo, è probabile che innescherà innovazioni nelle strategie di gestione del portafoglio crypto mentre gli investitori cercheranno di investire in diversi ETF spot, non solo in Bitcoin ed Ethereum. I gestori di asset tradizionali stanno già includendo gli asset digitali, in particolare gli ETF, per avere un portafoglio equilibrato. La maggior parte di loro tratta gli ETF spot come una classe di asset distinta, non solo come un investimento speculativo come il crypto convenzionale.