国際的に高く評価されている『金持ち父さん 貧乏父さん』の著者、 ロバート・キヨサキが、懸念すべき財務省債券オークション後の 米国経済について 厳しい警告を発しました。
最新のソーシャルメディア投稿で、キヨサキは宣言しました。 「終わりが来た」と、FRBの債券オークションにおける需要の弱さを 金融危機の証拠として挙げました。
キヨサキの警告は、「誰も来なかった」失敗した財務省オークションに集中しています。 彼の解釈によれば、FRBは伝統的な購入者からの需要が不十分なため、自らの債券を500億ドル購入することを余儀なくされたとしています。 これは、キヨサキが「パーティを開いて誰も来ない」状況に例え、 米国政府債務に対する信頼の重要な崩壊であると見なしています。
財務省オークションは米国政府がその運営資金を調達し、 既存の債務を借り換える基本的なメカニズムです。これらのオークションは通常、 各種参加者が集まります。需要が弱まると、米国の財政政策、インフレ期待、 経済の安定性に対する広範な懸念のシグナルとなることがあります。
財務省オークションの力学を理解する
財務省オークションのプロセスは、キヨサキの簡略化された説明よりも複雑です。 FRBと財務省は異なる使命とメカニズムの下で運営されており、 FRBの金融政策操作で財務省市場に影響を与えることが可能ですが、 新たに発行された財政証券のオークションで直接的に購入することは 標準的な運用手順から著しい逸脱です。
しかし、キヨサキの懸念は、財務省オークションの指標で観察可能な 傾向に根ざしている可能性があります。 市場アナリストが監視する主要指標には、供給に対する相対需要を測定する ビッド・カバー比率や、オークション前の取引水準と比較した 儲けの多さを示す「テール」が含まれます。 需要の弱さは、通常、ビッド・カバー比率の低下やテールの増加として表れます。
最近の財務省オークションは、特に長期債においていくつかのストレスの兆候を示しています。 需要減少に寄与する要因には、持続的なインフレに対する懸念、 FRBの政策引き締めの予想、および既存の債券を魅力的でなくする利回りの上昇が含まれます。 歴史的に米国債の主要購入者である外国中央銀行も最近、保有高を減少させています。
キヨサキのハイパーインフレーション予測
キヨサキの警告の中心は、差し迫ったハイパーインフレーションの予測です。 彼はFRBが「偽のお金」で債券を自ら購入することが、数百万人を財政的に「崩壊」させる ハイパーインフレーションスパイラルを引き起こすと主張しています。 これは、ある種の経済評論家が表明してきた拡大的金融政策の 潜在的な結果に対する懸念と一致します。
技術的に言えば、インフレが月に50％を超えることをハイパーインフレーションと定義され、 珍しいが破壊的な経済現象です。 歴史的な例には、1920年代のドイツのワイマール共和国、2000年代のジンバブエ、 そして最近のベネズエラやトルコが含まれます。 これらのエピソードは通常、政府の巨額の赤字、通貨への信頼喪失、 政府債務の中央銀行による資金化の組み合わせから生じます。
現在の米国経済状況は、課題があるものの、古典的なハイパーインフレーションの シナリオとは大きく異なります。 米ドルは米国金融市場の深さと流動性、アメリカの機関の強さによって 世界の主要な準備通貨としての地位を維持しています。 また、FRBの政策はインフレと戦うことに集中しており、 それを受け入れることではなく、近年ではゼロ付近の金利を大幅に引き上げています。
代替資産予想
キヨサキの厳しい経済見通しは、代替資産への強気の予測と組み合わされています。 彼は金がオンスあたり2万5000ドルに達し、銀が70ドルに達し、 ビットコインが50万ドルから100万ドルに急上昇すると予測しています。 これらの予測は、貴金属と暗号通貨が通貨の毀損と経済不安に対するヘッジとなる という彼の長年の信念を反映しています。
金は高インフレと通貨の不確実性の期間において 歴史的に良いパフォーマンスを示しています。 しかし、キヨサキの2万5000ドルの価格目標は、現在の水準の10倍以上の増加を示しており、 前例のない経済的混乱が必要となります。 同様に、銀の70ドル予測は、現在の価格から約3倍の増加を示しています。
彼のビットコイン予測はおそらく最も野心的で、 暗号通貨が現在の価値の10倍から20倍に増加する可能性を示唆しています。 ビットコインは過去に劇的な価格上昇を経験してきましたが、 そのような上昇には大規模な機関の採用と、 伝統的な金融システムへの重大な混乱が必要です。
「ビッグプリント」への言及
キヨサキの投稿は、ラリー・レパードの最新の本「ビッグプリント」を引用しています。 これは金融政策と通貨の毀損に対する継続的な懸念に関連していると思われます。 レパードは投資マネージャーで貴金属支持者であり、 FRBの政策とその長期的な影響について声を上げています。
金融文脈での「ビッグプリント」という概念は、 financial arrangementsの隠れたまたは強調されていない側面を指すことがよくあります。 ここでは、金融拡大の規模と通貨の安定性および財産保全に対する潜在的な影響を 指すものであると考えられます。
市場状況と専門家の見解
キヨサキの警告は劇的ですが、金融市場と専門家の分析は より複雑な見解を示しています。 財務省利回りは経済データ、FRBの通信、世界の経済状況を 含むさまざまな要因に基づいて変動しています。 確かにいくつかのオークションは弱い需要を示していますが、 これは必ずしもシステム上の失敗を示すものではありません。
多くの経済学者と市場アナリストは、現在のインフレの懸念を 伝統的な金融政策の枠組みの中で管理可能と見なしています。 FRBの積極的な金利引き上げはインフレーション指標に影響を与え始めており、 プロセスはまだ進行中です。
プロフェッショナル投資家と機関は引き続き財務省市場に参加しており、 需要パターンは利回りの期待と経済見通しに基づいて変化しています。 財務省市場の多様化した参加者は、どの1つのエンティティ以外にも 複数の需要源を提供しています。
最終的な考え
ロバート・キヨサキの劇的な警告は、米国の財政と金融政策に対する 正当な懸念を反映しており、真剣に考慮する価値があります。 財務省オークションの動態、インフレーショントレンド、および通貨安定性は、 継続的な監視に値する正当な経済的な焦点領域です。
しかし、彼の即時のハイパーインフレーションと極端な資産価格の 移動に関する予測は、経済的な議論の中で多くの観点の1つを表します。 彼の金融教育の実績は、彼にかなりのフォロワーを獲得させていますが、 彼の最も深刻な予測は歴史的に示唆された時間枠以内で 現実化していません。
経済の安定に懸念する投資家と個人は、 財産保全のために多様化したアプローチを考慮する必要があります。 キヨサキの最新の警告が先見の明を持つか過大評価されるか、 彼のメッセージは不確実な経済環境での金融リテラシーと 準備の重要性を強調しています。
これらの予測の最終的なテストは時間と共に展開されますが、 それが生成する対話は潜在的なリスクを際立たせ、 経済政策と個人財務戦略の慎重な検討を促す重要な機能を果たしています。