ビットコイン (BTC)は、市場の値動きが依然として激しいにもかかわらず、全体としては堅調な上昇基調を維持している。
直近の急騰を経て、再び上値を試す前にいったん押し目を形成しても不思議ではない。8万2,000〜7万9,000ドル近辺までの下落シナリオは十分想定されるが、筆者の見立てでは、それをもって上昇トレンドが終わったと判断する必要はない。
むしろ、この種の調整は相場にとって「必要な健全な動き」とも言える。
強い上昇の後には、出遅れた投資家が高値追いで参入し、過度なレバレッジをかけることで、急落に巻き込まれやすいポジションが積み上がることが多い。ビットコインが8万0,000〜7万9,000ドル台まで押し戻されれば、こうしたレバレッジポジションを一掃したうえで、次の上昇に向けた地ならしとなる可能性がある。
8万7,400ドルと8万2,000ドルが当面の焦点
上値側で特に注目されるのが、8万7,400ドル近辺の水準だ。一方、下値サイドでは8万2,000ドル前後に視線が集まる。
ビットコイン日足チャートと重要テクニカル水準
7万9,000ドル近辺の50日EMAと、意識される主要水準
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ビットコインが8万7,000ドル台を明確に上抜き、その上で価格を維持できれば、さらなる上昇シナリオの蓋然性はいっそう高まる。
もっとも、その前に、相場がしばらく方向感に欠けるレンジ相場を続けたり、激しいスイングを繰り返す展開も十分あり得る。
まさにこうした局面で、多くのトレーダーが一つひとつのローソク足の上下を「当てに行こう」として、無理な売買を重ねがちだ。
ここでの基本スタンスは、あくまで相場からの「確認シグナル」を待つこと。ビットコインに関しては、7万9,000ドル前後でのロング構築を検討するイメージとなる。
イーサリアムにも妙味 2,800ドルがポイント
イーサリアム (ETH)も、注目すべきゾーンに差し掛かっている。焦点となるのは2,800ドル近辺だ。
ETHがこの水準を力強く奪回できれば、特に市場にショートポジションがまだ多く残る中で、興味深い上昇局面を誘発する可能性がある。
ショート勢が一斉に買い戻しに動けば、そのフローが短期間で強い買い圧力へと転化し得る。
アルトコインにも魅力的なチャンス
以前の記事で触れたように、筆者は複数のアルトコインにもポジションを保有してきた。今月に関しては、ビットコイン以外の銘柄にこそ有望なチャンスが多かった。
ジーキャッシュ (ZEC)やZama (ZAMA)、ニア (NEAR)など、いくつかのアルトコインは特にダイナミックな値動きを見せた。
これらの一部銘柄については、あえて小さめの口座を使いながらも、先物取引ベースで今月だけで1万4,000ドル超の利益を計上している。
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これは重要な点を示している。良好なパフォーマンスを上げるために、常に巨額の資金が必要というわけではない、ということだ。
それよりはるかに重要なのは、「どの銘柄を選ぶか」「どの水準まで引きつけるか」そして何より「リスク管理をどう徹底するか」である。
高値を追いかけすぎないこと
たとえばNEARは、短期間で急騰している。
中長期的にポジティブな見通しを持つプロジェクトであっても、「垂直に上げたあと、皆が話題にし始めたから」という理由だけで高値を追うような買い方は取らないスタンスだ。
ここでも基本は、いったん押し目を待つというアプローチになる。
ジーキャッシュも、最近とりわけ強いパフォーマンスを示した銘柄の一つだ。トレンド自体は依然として興味深いが、これだけ急伸した後であれば、利益の確保やモメンタム鈍化の兆しを注視する重要性は一段と増す。ZAMAについても、長期でのロングが非常にうまく機能した。
ある銘柄に強気だからといって、「どんな状況でもポジションを持ち続ける」べきだという意味にはならない。
何よりも資金保全を優先
これは、長年の経験の中で得た最も重要な教訓の一つだ。
保有ポジションに弱さの兆候が見え始めた場合、あえてリスクを落として一部を利確・手仕舞いし、キャッシュポジションを厚くする方が良いケースは少なくない。
その後、市場が再び明確な強気トレンドを示すようであれば、多少高い水準からであっても、あらためてエントリーし直せばよい。
目指すべきは「天井で売り、底値で買い戻すこと」ではない。何より避けるべきは、不必要に大きなドローダウンを被ることだ。
現時点での全体感としては、相場環境は依然としておおむねポジティブとみている。
ビットコインは今後もボラティリティを伴いながら、一時的に8万0,000ドル近辺まで押し戻される場面を挟みつつ、再度上値を試す展開も考えられる。
上方向では、依然として8万7,400ドル近辺のブレイクが最大の焦点だ。
イーサリアムも、2,800ドルをしっかりと回復してくれば、より一段と妙味のある相場となり得る。一方で、アルトコイン市場には依然として魅力的な機会が多い。
今月を振り返ると、ZECやZAMAに加え、ソラナ (SOL)、Ondo (ONDO)、NEARなどがパフォーマンスに大きく貢献し、小さめの口座規模でありながら先物取引の利益を1万4,000ドル超へと押し上げた。
相場全体としては依然として「面白く、強気バイアスのかかった環境」が続いていると言える。ただし、一つの現実も受け入れなければならない。たとえ上昇トレンドの中にあっても、その道筋が常に一直線ということは決してない、ということだ。
