암호화폐는 전통적인 금융 시스템의 억압에서 사람들을 해방시키기 위해 존재했지만, 지금까지는 실현되지 않았습니다. 주로 암호화폐 세계가 암호 해적주의의 아이디어에 지배되고 있기 때문입니다. Yellow Capital의 CEO인 Camille Meulien에 따르면 DeFi를 진정한 금융 강화 도구로 만들기 위해 무엇을 할 수 있을까요?
탈중앙화 금융 (DeFi)의 등장과 암호화폐 시장의 급증은 많은 사람들이 획기적인 금융 혁명이 될 것이라 믿게 하였습니다.
열광자들은 개인이 전통적인 은행 시스템의 제약에서 벗어나 누구나 접근 가능하고, 투명하며 확인 가능한 금융 서비스를 이용할 수 있는 미래를 상상하였습니다.
그 약속은 매력적이었습니다: 중앙 통제 기관에서 자유로운 민주화된 금융 생태계였습니다.
그러나 많은 혁명적인 개념과 마찬가지로, 실제 구현은 훨씬 더 미묘하고 복잡하다는 것이 입증되었습니다.
암호 해적주의의 초기 비전은 권력 불균형, 시장 조작, 재중앙화와 같은 문제들이 원래 이상에 큰 장애물로 작용하는 현재 암호화폐 시장의 상태와는 극명히 대조됩니다.
무엇이 잘못되었는지 살펴보고 DeFi가 되어야 하는 바를 만들기 위해 우리는 어떻게 싸울 수 있을까요?
DeFi와 암호 해적주의의 약속
디지털 자유의 비전: 크립토 해적주의
크립토 해적주의는 사생활 보호와 경제적 자유를 옹호합니다. 온라인 커뮤니케이션을 보호하기 위해 암호화를 사용합니다. 1988년에 Tim May는 이 용어를 비트코인의 2008년 데뷔 훨씬 전 사용했습니다.
May의 선언문은 대담했습니다. 그는 썼습니다: "인쇄 기술이 중세 길드와 사회 권력 구조를 어떻게 변형하고 제약하게 되었는지와 마찬가지로, 암호학적 방법도 기업의 성격과 경제 거래에 대한 정부의 간섭을 근본적으로 변화시킬 것입니다."
DeFi는 나중에 혁신적인 변화로 떠올랐습니다. 전통적인 은행을 피하는 방법을 제공했습니다. 인터넷이 있는 사람이라면 누구나 금융 서비스에 접근할 수 있었습니다. 중개자가 필요하지 않았습니다.
피치는 간단했습니다. 낮은 수수료. 빠른 거래. 모두를 위한 금융.
블록체인 기술은 DeFi를 뒷받침했습니다. 투명성과 보안을 약속했습니다. 모든 거래가 공개되었습니다. 누구의 신뢰도 필요하지 않았습니다.
이 기술 변화는 크립토 해적주의의 꿈을 실현하고자 했습니다. 모두를 위한 자유롭고 공정한 금융 시스템이었습니다.
현실의 엄격함: 시장 조작과 중앙화
전통 금융의 결함 지속
비트코인의 혁명적인 약속과 지난 15년 동안 수많은 암호화폐의 상승에도 불구하고, 암호화폐 시장과 탈중앙화 금융 (DeFi)은 기존 금융과 네오 자본주의를 괴롭히는 결함에서 자유롭지 않았습니다.
고래와 시장 조작
평등주의적 이상에도 불구하고, 암호화폐 시장은 상당한 조작에 취약해왔습니다. 대규모 보유자, 즉 거대 플레이어들은 시장 가격에 영향을 줄 힘을 가지고 있습니다. 큰 거래를 실행함으로써, 그들은 소규모 투자자가 견딜 수 없는 변동성을 유발할 수 있습니다. 이러한 조작은 종종 갑작스러운 시장 변동에 신속히 대응할 자원이 없는 소규모 투자자에게 상당한 손실을 초래합니다.
대표적인 암호화폐인 비트코인을 생각해 보십시오.
거대 플레이어들에 의한 가격 조작의 문서화된 사례는 대규모 구매
또는 매도 주문이 시장 가격에 어떻게 극적인 영향을 미칠 수 있는지를
보여줍니다.
MicroStrategy와 Tesla와 같은 영향력 있는 기업의 비트코인 투자는
어떻게 강력한 엔터티가 시장 심리와 가격 움직임에 영향을 미칠 수
있는지를 강조하였으며, 이는 종종 소규모 투자자를 불안정한
위치에 놓이게 합니다.
Elon Musk는 어떻게 영향력 있는 인물이 암호화폐 시장에 영향을 줄 수 있는지를 보여주는 좋은 예입니다. 그의 트윗은 비트코인이나 도지코인과 같은 암호화폐의 상당한 가격 변동을 일으켰습니다. 초기에는 암호화폐 커뮤니티와의 장난기 섞인 상호작용이 시장 역학을 조작할 수 있는 단일 개인의 강력한 시위를 보여줌으로써, 시장의 안정성과 공정성에 대한 우려를 제기했습니다.
미디어 영향과 대중 인식
암호화폐 세계에서, 전통 미디어에서와 마찬가지로, 권력과 자본의 집중은 대중의 인식을 왜곡할 수 있습니다. 그들의 금융 후원자의 영향 아래, 미디어 출처들은 특정 이익을 위해 이야기를 형성할 수 있습니다. 예를 들어, 특정 암호화폐를 우수한 투자로 묘사하면, 소매 투자자들 사이에 군중적인 행동을 유발할 수 있으며 이는 종종 투기 거품으로 이어질 수 있습니다.
기관 참여
암호화폐가 주류의 관심을 끌면서, 전통 금융 기관, 은행, 그리고 정부가 시장에 진입하기 시작했습니다. 이 기관 자금의 유입은 합법성과 중앙화를 모두 초래했습니다. 초기의 자유롭고 개방된 공간으로 보이던 인터넷의 초기 시절과 유사하게 제어 권한은 결국 Google, Apple, Facebook, Amazon, Microsoft (GAFAM)와 같은 대기업으로 이동되었습니다. 이와 마찬가지로 암호화폐 시장은 대규모 기관이 상당한 영향을 미치면서, 초기 분산화의 이상을 저해할 가능성이 있는 권력의 집중을 목격하고 있습니다.
규제의 필요성
규제는 투자자와 사용자를 보호하기 위해 필요한 것으로 보이지만, 암호화폐 회사들이 계정을 비우고 사라지는 사례들이 다수 존재해왔습니다. 암호화폐 은행의 대량 도입은 보안 조치 증가 없이는 발생하지 않을 것입니다. 더 큰 규모에서는 이러한 위험 수준으로 경제가 의존하고 작동할 수 없습니다.
미국과 유럽의 최근 규제는 이러한 문제를 해결하려고 합니다. 예를 들어, 유럽 연합의 Markets in Crypto-Assets (MiCA) 규정은 투자자를 보호하고 시장의 무결성을 보장하기 위한 조화로운 규제 프레임워크를 만들고자 합니다. 이러한 규제는 보안 증가와 투자자 보호와 같은 이점을 제공하지만, 혁신을 억제하고 시장의 분권화된 본질을 손상시킬 가능성이 있는 도전도 제기합니다.
단기 지향 투자
시장의 빠른 수익에 대한 강박증은 장기 비전과 진정한 야망을 가진 프로젝트에 대한 투자를 방해합니다. 이러한 단기 지향성은 암호화 분야에서 혁신적인 기술과 응용 프로그램의 개발을 방해할 수 있습니다. 전체 잠재력을 실현하는 데 수년이 필요한 프로젝트는 필요한 투자를 끌어들이기 어려워하며, 이는 산업의 혁신과 발전을 방해할 가능성이 있습니다.
자유와 안전의 균형 맞추기
자유와 분권화를 유지하면서 위험을 제한하고 번창하고 역동적인 시장을 조성하는 것이 과제입니다. 분권화의 핵심 원칙을 훼손하지 않으면서 투자자를 보호하는 규제 프레임워크 수립이 중요합니다.
이러한 복잡성과 도전을 해결함으로써, 암호화폐 시장은 혁신 잠재력을 보존하면서 모든 참가자에게 보안과 공정성을 보장하는 균형 있고 평등한 금융 생태계를 추구할 수 있습니다.
싸우면서 되찾기: 분산된 미래를 위한 전략
독립된 미디어와 정보
암호 미디어의 권력 집중을 상쇄하기 위해 독립적이고 편견 없는 정보 출처가 필요합니다. 독립 미디어는 암호화폐 시장에 대한 객관적인 분석을 제공하고 기술과 그 잠재력에 대한 더 깊은 이해를 촉진함으로써 대중을 교육하는 데 중요한 역할을 할 수 있습니다. 사실에 기반한 보도와 심층 연구를 제공함으로써 독립 미디어는 투자자들이 정보에 근거하여 결정을 내리도록 도움을 주고, 선동주의와 시장 조작의 영향을 줄일 수 있습니다.
암호화 프로젝트에 대한 철저한 분석을 수행할 독립 연구자와 기자가 절실히 필요합니다. 복잡한 정보를 합성하고 이를 이해할 수 있는 형태로 제시함으로써, 대중이 서로 다른 프로젝트의 진정한 잠재력과 위험을 이해하고 평가할 수 있도록 쉽게 할 수 있습니다. 세부적이고 편향되지 않은 연구는 사기를 폭로하고 유망한 혁신을 강조하여, 투자자가 더욱 책임감 있고 정보에 근거한 투자 결정을 내리도록 안내할 수 있습니다.
현명한 투자 선택
투자자들은 그들의 투자 선택에 대해 통찰력 있는 접근 방식을 채택해야 합니다. 단기 이익을 추구하는 대신, 프로젝트의 장기적 잠재력과 비전을 평가해야 합니다. 분권화, 투명성, 포용의 원칙을 준수하는 기업과 프로젝트를 지원하는 것은 보다 공정한 암호화폐 생태계를 조성하는 데 도움을 줄 수 있습니다. 이는 광고와 마케팅을 넘어 프로젝트의 기본 가치와 지속 가능성에 초점을 맞추는 것을 포함합니다.
새로운 내러티브 생성
자유 시장 접근 방식으로 특징 지어지는 Tim May의 크립토 자본주의의 비전은 오늘날의 암호화폐 시장에서 분명합니다. 그러나 대안적인 비전, 크립토 상호주의는 다른 경로를 제공합니다. 크립토 상호주의는 협동 그룹들이 상호 이익에 따라 제품과 서비스를 교환하는 사회를 옹호합니다.
암호화폐 시장이 광범위하게 채택되고 경제에 유익하게 하기 위해서는 투기적 주식 시장으로만 보이는 것이 아니라 서비스와 상품, 현실 세계의 자산을 구매할 수 있는 진정한 통화로 인식되어야 합니다. 이 변화는 내러티브와 대중 인식의 변화를 요구합니다.
크립토 상호주의
크립토 상호주의는 디지털 금융을 흔들어 놓고 있습니다. 이것은 옛날 상호주의와 새로운 블록체인 기술을 혼합하고 있습니다. 이 아이디어? 우리가 돈과 비즈니스를 생각하는 방식을 바꾸는 것입니다.
상호주의의 핵심은 중재자 없이 협력하는 것입니다. 블록체인이 이를 가능하게 만듭니다. 사람들은 은행과 기타 중개인을 건너뛰고 직접 거래할 수 있습니다.
공유 소유권은 여기서 중요한 사안입니다. DAO를 생각해 보십시오 - 그것은 모든 구성원이 운영하는 회사와 같습니다. 모든 사람이 결정에 참여할 수 있습니다. 이는 완전히 새로운 비즈니스 방법입니다.
이 시스템은 첫째로 커뮤니티를 중요시합니다. 돈을 버는 것만이 아니라 그룹의 모든 사람을 돕는 것이 목표입니다. Content: 자원을 더 공평하게 공유하는 것입니다.
한 가지 멋진 기능은 상호 신용입니다. 사람들 간의 신뢰를 기반으로 하는 대출과 비슷합니다. 종종 이자가 부과되지 않습니다. 이것은 은행에서 대출을 받을 수 없는 사람들에게 도움이 될 수 있습니다.
암호화폐의 목적 재구성
세금 회피와 기관 통제가 암호화폐 경제의 유일한 목표가 되어서는 안 됩니다. 이는 사회 구조를 약화시키고 사회 붕괴를 가속화할 수 있습니다. 현상에 도전하는 새로운 이야기를 만들고 지원하는 것이 중요합니다. 암호화폐를 단순히 투기적인 투자로 간주하는 대신, 금융 포용성과 권한 부여의 도구로서 바라봐야 합니다. 금융 서비스를 받지 못하는 사람들에게 서비스를 제공하거나 투명한 자선 기부를 가능하게 하는 등 암호화폐가 실질적인 문제를 해결할 수 있는 방법을 부각하는 이야기를 촉진함으로써 기술의 긍정적인 영향에 대한 관심을 끌 수 있습니다.
보다 잘 알고, 공평하며, 공동체 중심의 암호화폐 생태계를 육성함으로써 탈중앙화와 금융 자유의 원래 이상을 보다 완전하게 실현할 수 있습니다.