비트코인이 트럼프 행정부 장악을 타고 암호화폐 시장의 열기 속에 새로운 사상 최고가에 도달하면서, 이 디지털 자산이 어떻게 행동하는지 살펴봅니다. 비트코인은 그 자체의 리듬으로 가득 찬 독특한 가격 움직임을 보이며, 이는 그 다양한 단계들을 통해 해독될 수 있습니다. 이는 암호화폐 시장 분석가들이 비트코인 시장 사이클이라고 부르는 것입니다.

비트코인 시장 사이클이란 무엇인가?

이 사이클은 단순한 소음이 아닌 기술적 이정표, 시장 감정 및 경제적 힘의 복잡한 표현입니다. 비트코인 시장 사이클의 핵심에는 매 4년마다 채굴 보상을 줄이는 반감기 이벤트가 있습니다. 2024년 4월 19일에 있었던 최근 반감기 이벤트로 인해 블록 보상이 6.25 비트코인에서 3.125 비트코인으로 줄어들었습니다. 다음 반감기는 2028년 4월에 발생할 예정입니다.

시장의 이러한 주기적 이벤트에 대한 반응은 매우 극적이었습니다. 2025년 1월 20일, 비트코인은 도널드 트럼프가 미국의 47대 대통령으로 취임함에 따라 사상 최고가인 $110,000에 도달했습니다. 이 이정표는 정치적 사건과 시장 사이클이 암호화폐 공간에서 어떻게 강력한 시너지를 생성할 수 있는지를 보여줍니다.

비트코인 시장 사이클의 네 막

비트코인 시장 사이클은 4막의 연극처럼 펼쳐지며, 각 단계는 자신만의 특징과 기회를 제공합니다.

• 축적 단계에서 이 금융 드라마의 첫 번째 막은 앞을 보는 투자자들이 주기적 최저치 근처에서 조용히 그들의 포지션을 구축합니다. 이 단계는 약세 시장의 감정과 낮은 거래량으로 특징지어지며, 장기적인 비전을 가진 이들에게 이상적인 진입점을 제공합니다.
• 성장 단계의 막이 오르면, 이전 고점으로의 꾸준한 상승을 목격하게 됩니다. 이 기간은 종종 반감기 이벤트와 일치하여 공급 부족과 수요 증가의 완벽한 폭풍을 만듭니다. 이 단계에서는 구매자가 미래의 가격 상승을 기대하며 비트코인을 열심히 축적함에 따라 일반적으로 거래소의 보유량이 줄어듭니다.
• 거품 단계는 클라이맥스인 세 번째 막을 대표하며, 가격은 이전 기록을 넘어서면서 기하급수적으로 상승합니다. 이 기간은 극단적인 변동성과 이익을 취하려는 판매자와 낙관적인 구매자 간의 미묘한 균형으로 특징지어집니다. 이 단계의 시장 심리는 종종 극단적인 탐욕을 반영하여 마지막 막을 위한 무대를 마련합니다.
• 폭락 단계는 극적인 결론으로 작용하며, 역사적으로 최고가에서 약 80%의 하락을 초래한 상당한 수정으로 이루어집니다. 가장 최근의 예로, 비트코인은 2021년 11월 $69,000에서 2022년 11월 $15,476로 급락하며 이러한 수정의 규모를 보여주었습니다.

전통적 시장 및 정치적 바람과의 춤

비트코인과 전통적인 시장, 특히 S&P 500 간의 관계는 크게 진화했습니다. 2024년에 상관 계수는 평균 0.51을 기록하여 비트코인이 10% 움직일 때 S&P 500은 약 5.1% 움직인 것을 시사합니다. 그러나 이 관계는 고정되어 있지 않으며 시장의 다른 단계에서 다양한 정도의 상관관계를 보였습니다.

앞으로 트럼프 행정부의 재집권은 암호화폐 시장에 미치는 영향을 이미 보여주었으며, TRUMP와 MELANIA 밈 코인의 출시는 추가적인 시장 역학을 창출하고 있습니다. 시장 분석가들은 OFFICIAL TRUMP가 2025년 말까지 $98.05에 도달하여 약 190억 달러의 시장 가치에 이를 것으로 전망하고 있습니다. 이러한 밈 코인 열기는 이미 2025년 1월 20일 트럼프의 취임식 일에 비트코인을 새로운 사상 최고가인 $110,000에 도달하게 했습니다.

주류의 수용

비트코인의 주류 채택을 향한 여정은 극적으로 가속화되어, 바이낸스와 같은 주요 거래소에서 거래량이 2018년 1월의 110억 달러에서 2024년 3월 1조 달러 이상으로 급증했습니다. 기관의 채택은 새로운 정점에 도달하여, 공개 기업들이 총 공급량의 1.5% 이상을 보유하게 되었습니다. 주요 보유자로는 MicroStrategy가 439,000 비트코인, Tesla가 상당한 포지션을 유지하고 있습니다.

암호화폐 자산 클래스는 2024년 초 비트코인과 이더리움 현물 ETF의 승인으로 더욱 합법화되어, 광범위한 투자자와 트레이더를 코인으로 끌어들였습니다. 이러한 상승세는 너무나 굉장하여 SEC가 솔라나, 라이트코인, XRP의 다른 ETF 승인에 대한 승인도 진행하고 있습니다. 글로벌적으로 규제 프레임워크가 계속해서 발전함에 따라 엘살바도르가 2021년에 비트코인을 법정 통화로 채택한 것과 같은 선구적인 움직임은 더 넓은 기관 및 정부의 수용 가능성을 보여줍니다. 이러한 채택 추세가 계속되고 규제 명확성이 개선됨에 따라 비트코인의 시장 사이클은 진화할 수 있으며, 투자자들이 이 역동적인 디지털 자산 풍경을 탐색하는 데 새로운 기회와 도전을 제공할 수 있습니다.