Voordat we ingaan op de details van het vermijden of minimaliseren van DeFi-liquidaties, laten we eerst begrijpen wat het is en hoe het werkt.
Wat is DeFi-liquidatie?
In eenvoudige bewoordingen is liquidatie het proces waarbij men niet in staat is een hefboompositie aan te houden vanwege het gebrek aan voldoende fondsen. Crypto-handelaren worden met liquidatie geconfronteerd wanneer zij niet in staat zijn aan de marge-eisen voor hefboomposities te voldoen, wat in wezen betekent dat zij door hun fondsen om de trades open te houden heen zijn. Om dit te voorkomen, moet je tijdens het handelen kritieke strategieën hebben die je in de toekomst kunt gebruiken.
In de gedecentraliseerde financiering (DeFi) krijgen handelaren toegang tot leenovereenkomsten buiten de traditionele financiering door crypto-activa als onderpand aan te bieden. Echter, zij moeten rekening houden met de volatiele aard van digitale activa, die vaak tot liquidatie van hun overeenkomsten kan leiden. In zo’n situatie verliezen handelaren hun onderpand, wat de risico's in de DeFi-ruimte en voor de handelaar vergroot.
DeFi-liquidatie vindt plaats wanneer het onderpand van de lener, zoals vermeld in de overeenkomst, onder een bepaalde drempel komt, wat het voor beide partijen een risicovolle positie maakt vanwege de volatiliteit van de cryptomarkt. Om het risico van DeFi-liquidatie te verlagen, moeten handelaren een marge aanhouden tussen het lenen van activa en hun onderpand.
Manieren om DeFi-liquidatie te vermijden
De volatiele aard van de cryptomarkt maakt het moeilijk om kleine prijsschommelingen te accommoderen, wat leidt tot liquidatie en verliezen. Om dit tegen te gaan en ervoor te zorgen dat het risico op DeFi-liquidatie beperkt blijft, moeten handelaren bepaalde strategieën kiezen.
1. Bouw een goed handelsplan
De eerste en belangrijkste strategie is om je trades van tevoren te plannen om de kans op liquidatie te verkleinen. Dit omvat het opstellen van een plan dat rekening houdt met verliezen in geval van liquidatie en een goede exit-strategie wanneer de markt daalt.
Dit zal impulsieve aankopen door hebzucht of angstemoties voorkomen, en elke verleiding wegnemen om posities te lang aan te houden. Al deze maatregelen zorgen ervoor dat handelaren het spel verlaten wanneer het tijd is, niet te vroeg zonder veel winstgevend vertrouwen in te zetten.
2. Beveilig handelsposities
De crypto-markt staat altijd open voor schommelingen en ondanks de beste voorzorgsmaatregelen kan de prijs onverwacht veranderen. Daarom moeten handelaren hun handelsposities in overeenstemming brengen met de prijsgrafiek, zodat zij een exit-strategie hebben die hun posities beschermt tegen liquidatie als de markt de tegenovergestelde richting opgaat.
Voor dit doel markeren crypto-handelaren een bereik of niveau waarop zij de trade kunnen verlaten. Maar alleen dit is niet genoeg; het is verstandig om een stop-loss order te gebruiken om de exit-planning effectiever te maken in het beperken van verliezen.
Deze stop-loss order is de exacte prijs waartegen een trade automatisch wordt beëindigd als de cryptocurrency daalt naar een vooraf bepaald niveau. Echter, stop-loss orders zijn geen waterdichte oplossing tegen liquidatie. Mocht de liquidatieprijs fluctueren, dan kunnen stop-loss orders mogelijk niet voorkomen dat liquidatie plaatsvindt.
3. Behoud de marge
Zoals eerder vermeld is het handhaven van de marge — het minimum dat nodig is om de trade open te houden — de sleutel tot het verminderen van het risico op DeFi-liquidatie. Er is ook een margebalans die de beschikbare middelen op de rekening toont.
Wanneer de margebalans onder de onderhoudsmarge komt, sluit de crypto-beurs automatisch de hefboomposities om verliezen te beperken. Daarom zouden crypto-handelaren de marge moeten handhaven om liquidaties te voorkomen.
Als de prijs aanzienlijk daalt, moeten handelaren voldoende marge behouden om de trade open te houden. Hoe hoger de margebalans, hoe lager de liquidatieprijs.
4. Oefen je trading
Handelaren moeten zich vertrouwd maken met oefenhandelen waar ze hun handelsinstrumenten en strategieën testen en ervaring opdoen. Testnets zijn in dit opzicht handig, omdat ze de mogelijkheid bieden om in real-time te oefenen zonder kapitaal te riskeren.
5. Pas je risicomanagement goed toe
Risicomanagement is een belangrijk aspect van crypto-handel en een van de essentiële strategieën om risico's te beheren is om de blootstelling op een specifieke trade te beperken. Handelaren zouden niet meer dan 1-2% van hun handelsrekeningbalans op een enkele trade moeten riskeren.
Als de handelaar $10,000 op zijn rekening heeft, dan zouden ze niet meer dan $100-200 per trade moeten riskeren, zodat ze slechts een klein gedeelte verliezen als de trade misgaat. Idealiter is het het beste om 2x-5x te gebruiken en het vermijden van multi-trade contracten.
Grote posities waarbij 1-2 slechte trades de balans kunnen wegvagen moeten worden vermeden; het is beter om langzaam te beginnen en een methode van handelen te ontwikkelen die geen grote posities inhoudt.
6. Beperk cumulatieve verliezen
Handelaren moeten vermijden te investeren in posities die verlieslatend zijn. Stel dat zij hebben geïnvesteerd in een contract dat in waarde daalt, dan is het raadzaam niet verder in hetzelfde contract te investeren.
Investeren in verlieslatende posities verlaagt de liquidatieprijs en verhoogt de kans op liquidaties. Handelaren zouden er in plaats daarvan over na moeten denken om verlies te beperken door verlieslatende posities te sluiten en zich te concentreren op risicobeperking. Ze kunnen ook liquidatie voorkomen door meer contracten toe te voegen of gemiddeld af te bouwen.
7. Vermijd overhandelen
Overhandelen of het voortdurend kopen en verkopen om winst te maken werkt vaak als val voor liquidatie doordat het leidt tot hoge handelskosten. Daarom moeten handelaren een goede handelsstrategie ontwikkelen en deze volgen om overmatig handelen en het door marktemoties laten meeslepen te voorkomen.
8. Vermijd blindelings het volgen van hotspots
Ten slotte moeten crypto-handelaren hun eigen onderzoek doen en een handelsplan volgen in plaats van blindelings hotspots te volgen en te investeren in populaire trades om winst te maken. Dit blinde volgen van trends verhoogt de risico's, waardoor zij hun rationaliteit en keuzevermogen verliezen. Voer in plaats daarvan grondig onderzoek uit om handelsmogelijkheden te identificeren en een goed handelsplan te bedenken om winst te behalen.