Gedecentraliseerde beurzen winnen aanzienlijk aan tractie en vormen een formidabele uitdaging voor gevestigde cryptogiganten zoals Binance en Crypto.com. Binance, de leidende kracht in de crypto-uitwisselingswereld, heeft een aanzienlijke krimp in haar marktaandeel ervaren, wat blijkt uit een daling van het spot-handelsvolume van 52,5% in oktober 2023 tot momenteel 39,54%.
Hoewel Binance's spot-handelsvolumes met meer dan 13% zijn verminderd op jaarbasis, kreeg ook haar derivatenmarktaandeel een klap. Volgens een 0XScope onderzoeksrapport report, daalde het derivatenmarktaandeel van Binance van 50,9% in oktober vorig jaar naar 42,5% dit jaar. Ondertussen hebben kleinere concurrenten van deze kans gebruik gemaakt om hun bereik uit te breiden.
Concurrenten zoals Bybit, Bitget en OKX hebben geprofiteerd van Binance's afnemende dominantie. Bybit is bijvoorbeeld gestegen van de zevende positie met een marktaandeel van 3,2% vorig jaar naar de tweede plaats met 8,51%. Tegelijkertijd heeft OKX, nu de derde in spot-uitwisselingen, haar aandeel bescheiden verhoogd van 5,4% tot 6,38%.
De marktuitbreiding van Bitget, groeiend van 8,2% naar 12,7%, is grotendeels te danken aan hun nadruk op educatieve initiatieven, gebruikersgerichte verbeteringen, en strategische partnerschappen. CEO Gracy Chen schrijft een deel van dit succes toe aan samenwerkingen met prominente atleten zoals Lionel Messi en grote wereldwijde sportteams, zoals Juventus, om het vertrouwen en de erkenning van hun platform te versterken.
Net als Binance heeft Crypto.com ook een aanzienlijk deel van haar marktinvloed verloren. Haar marktaandeel is van 15% in oktober 2023 gedaald tot onder 4% in februari 2024. Dit valt samen met aanzienlijke marktaandeelverhogingen voor zowel Binance als Upbit.
Gedecentraliseerde uitwisselingen (DEX's) vormen een escalaterende bedreiging voor hun gecentraliseerde tegenhangers (CEX's). Het afgelopen jaar zagen DEX-handelsvolumes ongekende hoogten bereiken, boven de $250 miljard maandelijks in maart en juni voor het eerst sinds december 2021.
Per 17 oktober was het DEX spot-handelsvolume 13,6% ten opzichte van CEX's, wat neerkomt op $136 miljoen voor elke $1 miljard verhandeld op gecentraliseerde platforms.
Ondanks de opkomst van DEX's hebben de top 22 gecentraliseerde beurzen de afgelopen jaar een duizelingwekkende $54 biljoen aan handelsvolume verwerkt. Binance alleen al was goed voor meer dan $22,5 biljoen van dit, ondanks het verminderde spot-marktaandeel.
Echter, Binance's rivalen staan voor uitdagingen vanwege de toenemende volumes die op DEX's worden verhandeld. Het rapport duidt op een stijgende lijn in Binance's marktaandeel sinds begin 2024. Als dit aanhoudt, kan dit de inspanningen van OKX, Bybit en Bitget om de markt verder te veroveren compliceren.
Het rapport benadrukt verder dat Binance erin slaagde om haar spot-marktaandeel het grootste deel van het jaar boven de 40% te houden, met haar derivatenmarktaandeel dat schommelde tussen de 45% en 50%.