Het hedgefonds van Peter Thiel heeft een aandelenportefeuille van 418,7 miljoen dollar opnieuw opgebouwd rond elektriciteit, waarbij ongeveer 72% wordt ingezet op nuts- en energiebedrijven.
Belangrijkste punten:
- Thiel Macro rapporteerde acht posities ter waarde van 418,7 miljoen dollar over het kwartaal dat eindigde op 30 juni, na twee kwartalen zonder.
- Amazon is de enige technologiepositie van het fonds, goed voor 28,2% van de portefeuille.
- De overige zeven namen vallen in nutsvoorzieningen, stroomproductie, Argentijnse schalie en kernenergiesector.
Details Thiel Macro 13F‑melding
Thiel Macro LLC diende op 14 augustus de driemaandelijkse 13F‑rapportage in bij de Securities and Exchange Commission. Het document toont acht posities per 30 juni, na twee opeenvolgende kwartalen waarin het fonds helemaal geen Amerikaanse aandelenbelangen rapporteerde.
Amazon staat bovenaan met bijna 118 miljoen dollar, oftewel 28,2%, en is de enige technologiewaarde in de portefeuille. Thiel was medeoprichter van PayPal en Palantir Technologies, en stapte als eerste externe investeerder in bij Facebook. De webwinkelreus werkt daarnaast zelfstandig aan nucleaire stroomvoorziening voor zijn datacenters, onder meer via een partnerschap met reactorbouwer X‑Energy, dat met minder dan 1% onderaan de fondslijst prijkt.
Vista Energy, een Argentijnse producent van schaliegas en ‑olie, volgt met 18,1%, of 75,9 miljoen dollar. Thiel is eerder dit jaar verhuisd naar Buenos Aires. Vistra, een stroomproducent met kerncentrales, staat derde met 14,1%, gevolgd door American Electric Power, DTE Energy, FirstEnergy en CMS Energy, die elk rond de 10% van de portefeuille innemen.
Ook interessant: Sandbox bevat exploit nadat aanvaller 14,9 miljard SAND‑tokens mint
Analisten over knelpunten in AI‑stroomvraag
Amazon heeft in juli zijn investeringsplannen voor 2026 opgeschroefd tot circa 220 miljard dollar, zo’n 10% boven de eerdere indicatie.
De omzet uit clouddiensten steeg in het tweede kwartaal met 37% jaar op jaar, de sterkste groei in 18 kwartalen. Volgens Morningstar‑aandelenanalist Dan Romanoff komt de vraaggolf zowel uit traditionele IT‑workloads als uit AI‑toepassingen.
Dom Rizzo van T. Rowe Price verwacht dat de investeringen van de grootste cloudaanbieders in 2027 oplopen tot 1.500 à 1.600 miljard dollar. American Electric Power heeft zich deze zomer verbonden als partner aan een datacenterproject van 10 gigawatt in de Amerikaanse staat Ohio.
Volgens James West, analist bij Melius Research, hebben eigenaren van bestaande centrales een concurrentievoordeel, omdat het opschalen van productie op een bestaande locatie goedkoper en sneller is dan nieuwbouw. Toezichthouders maken de rekensom echter complexer: in Texas en de PJM‑markt worden maatregelen overwogen om juist nieuwe capaciteit te stimuleren. Een kwartaalrapport laat bovendien alleen zien wát een fonds bezit, niet waarom; Thiel heeft zijn portefeuille ook nooit expliciet als energiestrategie gepositioneerd.
Thiels recente portefeuilleschokken
De melding past in een reeks abrupte wissels, te beginnen met het belang van circa 100 miljoen dollar in Nvidia dat Thiel Macro in het derde kwartaal van 2025 liquideerde – een verkoop die het debat over een mogelijke AI‑zeepbel aanwakkerde.
In februari stapten entiteiten gelieerd aan zijn Founders Fund volledig uit Ethereum‑treasurybedrijf ETHZilla, zes maanden nadat een belang van 7,5% openbaar was gemaakt. Het ging om aandelen in de onderneming, niet om directe posities in de cryptomunt Ethereum (ETH).
Lees ook: Bitcoin zakt terug vanaf 79,5K dollar terwijl RSI hoogste niveau in zeven jaar aantikt
