Dagelijkse handelaren op Solana's gedecentraliseerde beurzen zijn volgens on-chain gegevens van Dune Analytics gedaald van meer dan 8 miljoen in oktober tot minder dan 1 miljoen momenteel. De dramatische 90% [daling] heeft cryptovalutaanalisten verdeeld tussen degenen die het zien als bewijs van handelaarverlating en anderen die beweren dat de daling het gevolg is van de verwijdering van bots in plaats van een echte gebruikerexodus.
Ondanks de enorme vermindering van het aantal handelaren is het dagelijkse DEX-handelsvolume van Solana consistent gebleven tussen $3 miljard en $5 miljard, wat een raadselachtige discrepantie creëert die het debat over de werkelijke gebruikersactiviteit van het netwerk heeft geïntensiveerd.
Wat te weten:
- Dagelijkse DEX-handelaren op Solana zijn met 90% gedaald van 8 miljoen in oktober tot minder dan 1 miljoen momenteel
- Het handelsvolume blijft stabiel op $3-5 miljard per dag ondanks de enorme afname van het aantal handelaren
- Analisten zijn verdeeld over de vraag of de daling een echte gebruikerexodus vertegenwoordigt of de verwijdering van trading bots
De continue afname duurt al bijna een jaar, waarbij gegevens geen significante herstelperiodes laten zien. Beleggerscommentaren weerspiegelen de scherpe aard van de verandering. "Iedereen verliet het casino of verloor alles. Gestoord grafiek," merkte belegger Qwerty op als reactie op de gegevens.
Het aanhouden van hoge handelsvolumes naast de dalende aantallen handelaren heeft vragen opgeroepen over geautomatiseerde handelsactiviteit. Handelsbots zijn steeds geavanceerder geworden in cryptovalutamarkten, waarbij ze mogelijk het werkelijke niveau van menselijke deelname maskeren. Sommige marktwaarnemers wijzen op deze discrepantie als bewijs dat algoritmische handel Solana's ecosysteem domineert.
Prestatiegegevens van belangrijke Solana-gebaseerde tokens ondersteunen bearish interpretaties. Top memecoins op het netwerk hebben jaar-op-jaar verliezen geboekt variërend van 10% tot 70%, ondanks het handhaven van de hoogste liquiditeitsniveaus in hun sector.
Meme Token Mislukkingen Drijven Gebruikersmigratie
Markanalisten identificeren mislukte memetokenlanceringen als een primaire katalysator voor het vertrek van handelaren. Hooggeplaatste tokens zoals TRUMP, MELANIA, LIBRA, en YZY genereerden aanvankelijk aanzienlijke handelsactiviteit voordat ze instortten. Deze mislukkingen, vaak gekarakteriseerd als "rug pulls" waarbij ontwikkelaars projecten achterlaten na het inzamelen van fondsen, hebben het vertrouwen van particuliere beleggers uitgehold.
Het patroon van meme token mislukkingen heeft handelaren naar alternatieve blockchain-netwerken of helemaal uit de cryptocurrency-handel geduwd. Particuliere deelnemers, die een aanzienlijk deel van de handelsbasis van Solana vormden, zijn bijzonder gevoelig gebleken voor herhaalde verliezen van speculatieve investeringen.
Belegger NoCapMat.eth benadrukte de kloof tussen volumemetrieken en daadwerkelijke gebruikersbetrokkenheid. "Het bekijken van volume is veel misleidender als we allemaal weten hoeveel boerderijen + volumebots er 24/7 plaatsvinden. Het aantal actieve handelaren dat van een klif valt is verschrikkelijk en kan zelfs zonder een grafiek worden gevoeld als je hier elke dag bent," verklaarde de belegger.
Alternatieve Theorieën Uitdagen Bearish Verhaal
Contracontranalisten suggereren dat de daling van handelaren een marktondergrens signaleert in plaats van voortgezette verslechtering. Sommige wijzen op historische patronen waar virale negatieve gegevens voorafgaan aan trendomkeringen.
"Meestal wanneer een grafiek viraal gaat op ct, signaleert het ofwel de top of de ondergrens van die trend zoals we zagen met ai agents. Mijn instinct vertelt me dat deze solana dex-handelaren grafiek de onchain ondergrens voor solana neerzet," postte analist Baba op sociale mediaplatform X.
De botverwijderingstheorie biedt een andere verklaring voor de numerieke daling. Voorstanders beweren dat opgeblazen metrics van geautomatiseerde accounts eerder Solana's werkelijke gebruikersbetrokkenheid hebben vervormd. Botaccounts, die onrendabel werden vanwege de toegenomen concurrentie en verminderde mogelijkheden, zoud
de meerderheid van de vertrokken "handelaren" kunnen vertegenwoordigen.
Begrip van Gedecentraliseerde Beurs Metrieken
Gedecentraliseerde beurzen werken zonder centrale tussenpersonen, waardoor gebruikers rechtstreeks vanuit hun cryptovalutaportefeuilles kunnen handelen. In tegenstelling tot gecentraliseerde platforms wordt DEX-activiteit transparant vastgelegd op blockchain-netwerken, waardoor handelaren en volumes openbaar verifieerbaar zijn.
Handelsvolume meet de totale waarde van activa die over een specifieke periode zijn uitgewisseld. Hoog volume duidt meestal op sterke marktbinding, hoewel het kunstmatig kan worden opgeblazen door wash trading of geautomatiseerde strategieën.
Bot trading omvat geautomatiseerde software die transacties uitvoert op basis van vooraf bepaalde algoritmen. Deze programma's kunnen aanzienlijk transactievolume genereren terwijl ze minimale menselijke deelname aan markten vertegenwoordigen.
Vragen over Gegevensnauwkeurigheid
Matthew Nay, een analist bij blockchain-onderzoeksbureau Messari, betwijfelde de betrouwbaarheid van de handelaarstelling gegevens. Hij betoogde dat andere netwerkgezondheidsindicatoren in tegenspraak zijn met het dramatische afnameverhaal.
"Het is gewoon fout — transacties, vergoedingsbetalers en ondertekenaars zijn allemaal stabiel (niet omlaag zoals die grafiek zegt)," stelde Nay. Zijn analyse suggereert dat alternatieve metrics meer stabiliteit in Solana's netwerkactiviteit laten zien dan handelaarstellingen aangeven.
De discrepantie tussen verschillende gegevensbronnen benadrukt de uitdagingen bij het meten van blockchain-netwerkgezondheid. Verschillende metrics kunnen tegenstrijdige verhalen vertellen over hetzelfde netwerk, afhankelijk van methodologie en gegevensverzamelingsbenaderingen.
Prijs Prestaties Tegenspreken Gebruik Daling
Solana's native token SOL is in augustus met 35% gestegen, handelend boven $210 ondanks zorgen over afnemende gebruikersbetrokkenheid. De prijsappreciatie suggereert dat het bredere marktsentiment ten opzichte van Solana positief blijft, zelfs terwijl specifieke gebruiksmetrics vragen oproepen.
Sterke prijs prestaties weerspiegelen vaak institutioneel vertrouwen en bredere marktdynamiek die verder gaan dan directe gebruikersactiviteit. Solana's technologische capaciteiten en ontwikkelaarsecostreet blijven investeringen aantrekken, ongeacht kortetermijnveranderingen in handelsafspraken.
De kloof tussen prijs en gebruik metrics benadrukt de complexiteit van het waarderen van blockchain-netwerken en cryptocurrencies.
Afsluitende Gedachten
Het debat over de daling van Solana -handelaren weerspiegelt bredere uitdagingen bij het interpreteren van cryptovalutamarktgegevens. Hoewel de 90% daling in dagelijkse DEX-handelaren dramatisch lijkt, variëren concurrerende verklaringen van echte gebruikerexodus tot gezonde botverwijdering, met vragen over gegevensbetrouwbaarheid als een extra laag van onzekerheid.