De grootste uitgever van stablecoins ter wereld heeft $13,4 miljoen in USDT bevroren over 22 wallet-adressen op de Ethereum- en Tron-netwerken, volgens blockchain-monitoringbedrijf MistTrack.
De actie vindt plaats terwijl Tether geconfronteerd wordt met toenemende juridische controle over zijn methoden om fondsen te blokkeren, met een in Texas gevestigd bedrijf dat nu het bedrijf aanklaagt voor het vermeend bevriezen van $44,7 miljoen zonder juiste internationale juridische protocollen te volgen.
De bevriezingsoperatie, gedetecteerd op 16 oktober, richtte zich op adressen die verschillende bedragen aan USDT bevatten, met de grootste enkele wallet met $10,3 miljoen op Ethereum en een ander significant adres op Tron met $1,4 miljoen.
Hoewel Tether geen officiële verklaring heeft uitgegeven om de specifieke redenen voor deze laatste bevriezing uit te leggen, werkt het bedrijf routinematig samen met wetshandhavingsinstanties die verdacht van fraude, terrorismefinanciering en sanctieovertredingen onderzoeken.
Het balanceren: snelheid versus due process
De bevriezing benadrukt een kritieke spanning waarmee gecentraliseerde uitgevers van stablecoins worden geconfronteerd in een ecosysteem dat is ontworpen om gedecentraliseerd te zijn. DL News rapporteert dat de vraag waar bedrijven zoals Tether mee worden geconfronteerd bedrieglijk simpel maar diepgaand complex is: hoe snel moeten ze voldoen aan verzoeken van wetshandhaving wanneer crypto-transacties bijna onmiddellijk worden uitgevoerd?
Te langzaam handelen, en criminelen kunnen onrechtmatig verkregen winsten over meerdere wallets en rechtsgebieden verplaatsen, waardoor herstel vrijwel onmogelijk wordt. Crypto-transacties zijn onomkeerbaar, en de pseudonieme aard van blockchain-adressen betekent dat kwaadwillenden snel fondsen kunnen verspreiden voordat autoriteiten kunnen ingrijpen.
Te snel handelen, echter, en legitieme gebruikers kunnen ten onrechte hun activa bevroren zien, wat mogelijk hun recht op due process schendt en aanzienlijke financiële schade veroorzaakt. Dit dilemma bevindt zich nu in het centrum van een escalerend juridisch gevecht dat invloed kan hebben op hoe stablecoin-uitgevers reageren op verzoeken van wetshandhavingsinstanties.
Texas-firma klaagt aan over $44,7 miljoen bevriezing
Op 14 oktober diende Riverstone Consultancy Inc., een in Houston gevestigd bedrijf, een rechtszaak in de Southern District of New York in waarin het Tether beschuldigt van het illegaal bevriezen van $44,72 miljoen in USDT verdeeld over acht door het bedrijf gecontroleerde wallets. De bevriezing vond plaats op 4 april op verzoek van een lokale Bulgaarse politiedienst, volgens de aanklacht.
Riverstone beweert dat Tether "onjuist en onredelijk" heeft gehandeld door de fondsen te bevriezen zonder de procedures te volgen die vereist zijn onder het Bulgaarse Internationale Verdrag voor Justitiële Bijstand. Het verdrag specificeert dat verzoeken om activa in een vreemd land in beslag te nemen of te bevriezen via de juiste kanalen moeten verlopen met uitwisselingen tussen de Bulgaarse centrale autoriteiten en buitenlandse zakencontacten.
"Tether volgde niet de juiste procedures om de activa in de Wallets te bevriezen", stelt de rechtszaak. Toen Riverstone contact opnam met Tether voor opheldering, verwees het bedrijf hen naar de Bulgaarse politie. Die autoriteiten negeerden vervolgens de verzoeken van Riverstone, waardoor de fondsen in het ongewisse bleven.
De rechtszaak bevat drie oorzaken van actie: schending van fiduciaire plicht, onrechtmatige verrijking (Tether blijft rente verdienen op reserves die de bevroren USDT ondersteunen), en conversie - de ongeoorloofde controle over andermans eigendom. Riverstone eist de teruggave van zijn fondsen, ten minste $44,72 miljoen schadevergoeding, en rente.
Conflicterende verhalen: legitiem bedrijf of besmette fondsen?
De zaak Riverstone illustreert het troebele water rond crypto-activa bevriezingen. Terwijl het bedrijf zichzelf portretteert als een legitiem bedrijf dat schade heeft geleden door overijverige handhaving, schetsen crypto-forensische analisten een ander beeld.
De pseudonieme blockchain-onderzoeker ZachXBT, bekend om het volgen van illegale crypto-stromen, analyseerde de bevroren adressen en concludeerde dat de fondsen "verschillende ketenstappen verwijderd zijn van ponzi-investeringszwendel zoals BETL, Pegasus Ride, LSSC." De analist merkte op dat "het Riverstone-schuldbedrijf uit HK vaak schakelt tussen Tron, Polygon, Ethereum via Bruggen."
Een andere analist merkte op sociale media op: "Het is onmogelijk dat je 'per ongeluk' $44,7 miljoen associeert met besmette adressen on-chain. Het is jammer dat we het punt hebben bereikt waar georganiseerde misdaad moedig genoeg is om bevriezingen aan te vechten via dubieuze advocaten vanwege verouderde wetten."
Deze concurrerende verhalen benadrukken de uitdaging waarmee zowel Tether als wetshandhavers worden geconfronteerd: bepalen wanneer fondsen echt illegaal zijn versus wanneer adressen onjuist zijn gemarkeerd door ketenanalyses die door meerdere stappen van legitieme transacties traceren.
Bevriesgeschiedenis van Tether: $3,2 miljard en groeiend
De bevriezing van oktober is slechts de laatste in een patroon van het blokkeren van verdachte adressen dat Tether in 2025 heeft onderhouden. Volgens het persbericht van het bedrijf van 15 september heeft Tether meer dan $3,2 miljard in USDT bevroren die in verband worden gebracht met criminele activiteiten, via samenwerking met meer dan 290 wetshandhavingsinstanties in 59 landen.
In de afgelopen 12 maanden alleen werkte Tether vrijwillig samen met wetshandhavers om 3.660 wallets te blokkeren, waaronder 2.100 in samenwerking met Amerikaanse instanties. De bevriezingsoperaties van het bedrijf beslaan meerdere netwerken, hoewel de overgrote meerderheid plaatsvindt op Tron en Ethereum, die samen het grootste deel van de $180 miljard plus circulatie van USDT hosten.
Belangrijke bevriezingsoperaties in 2025 omvatten:
- Juni 2025: Meer dan $12,3 miljoen bevroren op het Tron-netwerk
- April 2025: Ongeveer $28,67 miljoen bevroren over 13 adressen
- Maart 2025: $28 miljoen bevroren op de Russische crypto-uitwisseling Garantex in samenwerking met de Amerikaanse geheime dienst
De Garantex-bevriezing is bijzonder opmerkelijk omdat het blockchain-analistenbedrijf Global Ledger ontdekte dat de gesanctioneerde beurs nog steeds $15 miljoen aan actieve reserves in handen had, zelfs na de interventie van Tether, wat de beperkingen van stablecoin-bevriezingen benadrukt wanneer uitwisselingen diverse activaholdings handhaven.
Hoe het bevriezingsmechanisme van Tether werkt
In tegenstelling tot echt gedecentraliseerde cryptocurrencies zoals Bitcoin, wordt USDT uitgegeven en beheerd door Tether Holdings Limited. Hoewel de tokens bestaan op gedecentraliseerde blockchains zoals Ethereum en Tron, behoudt Tether de technische mogelijkheid om specifieke adressen te bevriezen via zijn slimme contractarchitectuur.
Wanneer wetshandhavingsinstanties - zoals het Amerikaanse ministerie van Justitie, de FBI, het Office of Foreign Assets Control (OFAC) of internationale partners - wallets identificeren die in verband worden gebracht met misdaden, kunnen ze Tether vragen die adressen te bevriezen om verdere beweging van fondsen te voorkomen. Het bedrijf monitort regelmatig blockchain-activiteit op verbanden met gesanctioneerde entiteiten, darknet-markten en mixerservices zoals Tornado Cash.
Volgens meldingen van crypto-gerichte advocatenkantoren, wanneer Tether USDT bevriest in reactie op verzoeken van Amerikaanse wetshandhavingsinstanties, "verbrandt" het bedrijf vaak de bevroren tokens (door ze uit circulatie te halen) en heruitgeeft gelijkwaardige hoeveelheden aan door de overheid beheerste wallets voor mogelijke restitutie aan slachtoffers.
Deze procedure is in 2025 effectief gebleken in tal van gevallen, waaronder het herstel van fondsen van scams zoals "pig butchering", investeringsfraude en terrorismefinanciering.
De Celsius-schikking: een aparte kwestie van $300 miljoen
Naast de juridische complexiteit van Tether, heeft het bedrijf recentelijk geschikt voor $299,5 miljoen met het failliete Celsius Network-boedel. Die zaak, los van de bevriezingscontroverse, betrof beschuldigingen dat Tether in juni 2022 bijna 40.000 bitcoins onterecht liquideerde zonder Celsius de contractueel vereiste periode van 10 uur te geven om extra onderpand te storten.
Tether-CEO Paolo Ardoino bevestigde de schikking op 14 oktober en zei dat het bedrijf "alle kwesties" met betrekking tot de faillissementsprocedure had opgelost. Het Blockchain Recovery Investment Consortium (BRIC), een joint venture tussen GXD Labs en VanEck die het geding beheerde, prees de tijdigheid van de schikking.
De zaak belicht een andere dimensie van de operaties van Tether: zijn rol als crypto-verstrekker die bereid is bitcoin als onderpand voor USDT-leningen te accepteren, en de handhavingsmechanismen die het inzet wanneer leners niet aan de margevereisten voldoen.
Gevolgen voor de industrie: de toekomst van stablecoin-naleving
De spanning tussen snelle reactie op criminele activiteiten en respect voor due process vertegenwoordigt een van de meest urgente governance-uitdagingen van de crypto-industrie. Aangezien stablecoins steeds meer integreren met traditionele financiën via mechanismen zoals spot ETF's en institutionele adoptie, zullen de normen voor het bevriezen van activa waarschijnlijk strenger worden bekeken.
Branchewaarnemers merken op dat het probleem verder gaat dan Tether. Een Bulgaarse wet... Content: Het bedrijf heeft onlangs richtlijnen gepubliceerd over hoe Tether-adressen kunnen worden ontdooid nadat het bedrijf had gereageerd op informele verzoeken. Het bedrijf verklaarde dat de Chinese autoriteiten de afgelopen maanden talrijke verzoeken hebben gedaan om USDT-bevriezingen, terwijl de FBI traditioneel adresverboden aanvraagt voor verdachte activiteiten.
Bill Hughes, een vooraanstaande advocaat in de crypto-industrie, merkte op sociale media op dat "hoe stablecoins te bevriezen" een cruciaal probleem vormt nu de industrie een tijdperk van stablecoin-verspreiding betreedt. Hij observeerde dat leden van de crypto-beveiligingsgemeenschap Circle (uitgever van USDC) hebben bekritiseerd omdat ze er niet in slaagden om witgewassen fondsen te stoppen wanneer een correct juridisch proces ontbrak, terwijl Tether meer bereid lijkt om mee te werken aan informele verzoeken van de wetshandhaving - een aanpak die beveiligings- en fondsenherstelprofessionals over het algemeen ondersteunen.
De concurrerende prioriteiten creëren een werkelijk dilemma. Aan de ene kant heeft Tether's proactieve samenwerking met de wetshandhaving aantoonbaar geholpen om fondsen te herstellen en criminele netwerken te verstoren. Het bedrijf's T3 Financial Crime Unit, een samenwerking met TRON en TRM Labs, heeft sinds de lancering in augustus 2024 meer dan $100 miljoen in criminele activa bevroren.
Aan de andere kant roept de Riverstone-rechtszaak legitieme vragen op over de vraag of informele verzoeken van lokale politiedepartementen - die verdragsverplichte diplomatieke kanalen omzeilen - voldoende juridische basis vormen voor het bevriezen van tientallen miljoenen dollars aan activa.
Wat is de volgende stap?
Nu de Riverstone-zaak door de federale rechtbank gaat, zou deze belangrijke precedenten kunnen scheppen voor hoe stablecoin-uitgevers met bevriezingsverzoeken moeten omgaan. Belangrijke vragen zijn onder andere: Welk niveau van documentatie moeten uitgevers eisen voordat fondsen worden bevroren? Hoe moeten ze snelheid afwegen tegen procedurele waarborgen? En welke mogelijkheden moeten gebruikers hebben wanneer zij van mening zijn dat fondsen ten onrechte zijn bevroren?
Ondertussen zet Tether zijn handhavingsoperaties voort. Met een marktkapitalisatie van USDT die $180 miljard overschrijdt en de stablecoin die als ruggengraat van crypto-handelsactiviteiten op tientallen beurzen dient, vertegenwoordigen de bevriezingsmogelijkheden van het bedrijf een van de krachtigste hulpmiddelen die beschikbaar zijn voor wetshandhaving in de strijd tegen door crypto mogelijk gemaakte misdaad.
Of die hulpmiddelen op de juiste manier worden gebruikt, met voldoende beschermende maatregelen om legitieme gebruikers te beschermen, blijft een open vraag - een vraag die de Riverstone-rechtszaak in de komende maanden mogelijk kan helpen beantwoorden.
Voorlopig herinnert de laatste bevriezing van $13,4 miljoen er opnieuw aan dat, ondanks de belofte van decentralisatie en censuurbestendigheid van blockchain, de grootste stablecoin ter wereld nog steeds zeer onder gecentraliseerde controle staat. Of dat een voordeel of een nadeel is, hangt grotendeels af van aan welke kant van een bevriezingsbevel je jezelf bevindt.