Tether Holdings SA en een financiële dienstverlener verbonden aan een van de grootste hardwarefabrikanten in de cryptovaluta-industrie zoeken naar minstens $200 miljoen voor een openbaar verhandeld voertuig ontworpen om digitale tokens te verzamelen die gedekt zijn door fysieke goudstaven. Deze inspanning zou de zakelijke relaties verdiepen tussen Tether, dat de meest gebruikte stablecoin ter wereld uitgeeft, en Antalpha Platform Holding, een bedrijf dat nauw samenwerkt met mijnoperaties en sterke banden onderhoudt met Bitmain Technologies Ltd.
Wat je moet weten:
- Tether en Antalpha Platform Holding zijn in onderhandeling met potentiële investeerders om een digitaal activaschatbedrijf te financieren dat XAUt, Tether's goudgedekte token met een huidige marktkapitalisatie van $1,5 miljard, zou aankopen.
- Het voorgestelde voertuig zou de banden tussen Tether en Bitmain versterken, het in Beijing gevestigde bedrijf dat volgens onderzoek van de Universiteit van Cambridge ongeveer 82% van 's werelds cryptovaluta-mijnapparatuur levert.
- Cohen & Co. dient als leidende financiële adviseur voor de fondsenwerving, wat een nieuwe investeringsmogelijkheid zou creëren in de groeiende markt voor getokeniseerde grondstoffen.
De deal en zijn spelers
Antalpha Platform Holding, dat financiële diensten verleent aan cryptomijnebedrijven, werkt samen met Tether aan de kapitaalinzamelingsactie. Personen die bekend zijn met de gesprekken zeiden dat de bedrijven zich richten op institutionele en particuliere investeerders die blootstelling aan goud willen via blockchain-gebaseerde activa. Ze verzochten om anonimiteit omdat de onderhandelingen vertrouwelijk blijven.
De twee bedrijven werken al samen aan Tether Gold, het bestaande product dat ten grondslag ligt aan het voorgestelde schatkistvoertuig. Elke XAUt-token vertegenwoordigt eigendom van één troy ounce fysiek goud dat in een Zwitserse kluis is opgeslagen.
Tether heeft het token sinds de lancering van het product opgebouwd tot een bedrijf van $1,5 miljard.
De connectie van Bitmain met de deal loopt via haar relatie met Antalpha. De hardwarefabrikant beheerst de meerderheid van de wereldwijde markt voor gespecialiseerde computers die cryptovalutatransacties valideren.
Onderzoekers van de Universiteit van Cambridge Judge Business School ontdekten in april dat Bitmain-apparatuur goed is voor 82% van de machines die wereldwijd in mijnoperaties worden gebruikt.
Het primaire bedrijf van Tether omvat de uitgifte van USDT, een stablecoin gekoppeld aan de Amerikaanse dollar die dient als de grootste dergelijke token op basis van marktwaarde. Het bedrijf is uitgegroeid naar goudgedekte tokens als onderdeel van een bredere strategie om activa aan te bieden die zijn gekoppeld aan traditionele grondstoffen. Cohen & Co., het investeringsbankbedrijf dat advies geeft over de transactie, weigerde commentaar te geven op de kapitaalinzamelingsactie.
Begrip van getokeniseerde activa en industriële dynamiek
Stablecoins zijn digitale tokens die zijn ontworpen om een vaste waarde te behouden door reserves van traditionele valuta's of andere activa aan te houden. USDT houdt in dollars luidende activa aan om elke token in omloop te ondersteunen. Getokeniseerd goud werkt op vergelijkbare wijze, waarbij bedrijven fysiek metaal aanhouden om digitale representaties van eigendom te ondersteunen.
De cryptovalutamijnindustrie vertrouwt op gespecialiseerde hardware genaamd application-specific integrated circuits. Deze machines voeren de complexe berekeningen uit die nodig zijn om transacties op blockchain-netwerken te valideren. Bitmain is als de dominante leverancier van deze apparatuur naar voren gekomen.
Bedrijven in de digitale activaschatbranche opereren als openbaar verhandelde voertuigen die cryptocurrency of gerelateerde tokens aanhouden. Investeerders kunnen blootstelling krijgen aan deze activa zonder ze direct te kopen of op te slaan.
De structuur is aantrekkelijk voor instellingen en individuen die vereenvoudigde toegang tot digitale markten willen.
Marktomstandigheden hebben interesse gecreëerd in goudgedekte tokens als alternatieven voor traditionele bulleigenschappen. Het digitale format maakt eenvoudiger handelen en overdracht mogelijk in vergelijking met fysiek goud. Beheerkosten en beveiligingszorgen die gepaard gaan met het opslaan van metaalstaven zijn niet van toepassing op getokeniseerde versies.
Laatste gedachten
De fondsenwervingsinspanning vertegenwoordigt een uitbreiding van bestaande samenwerkingen tussen grote spelers in de cryptovaluta-industrie. Succes zou Tether voorzien van extra distributiekanalen voor zijn goudtoken, terwijl het investeerdersnetwerk van Antalpha toegang krijgt tot een nieuwe productcategorie. De bedrijven hebben geen tijdschema bekendgemaakt voor het voltooien van de kapitaalinzameling of het lanceren van het openbare voertuig.