Ripple pogłębia swoją obecność na Bliskim Wschodzie, współpracując z dubajskim Zand Bank i startupem fintech Mamo, aby wspierać płatności transgraniczne w czasie rzeczywistym wykorzystujące infrastrukturę blockchain. Ten krok następuje, gdy ZEA pozycjonuje się jako regionalny lider w dziedzinie finansów cyfrowych, podczas gdy Ripple nadal boryka się z nierozstrzygniętymi kwestiami prawnymi z amerykańskimi regulatorami.
Zand Bank, pierwszy w pełni cyfrowy bank w ZEA, oraz Mamo, platforma fintech skoncentrowana na płatnościach, integrują sieć płatności opartą na blockchain Ripple, aby oferować szybsze usługi rozliczeniowe dostępne 24/7. Współpraca ta stanowi część szerszego regionalnego wysiłku na rzecz modernizacji infrastruktury finansowej przy użyciu nowych technologii, w tym blockchain, sztucznej inteligencji i aktywów cyfrowych.
Jednocześnie Zand ogłosił plany opracowania stabilnego tokenu powiązanego z dirhamem ZEA, zaprojektowanego do wspierania krajowych płatności cyfrowych. To lokalne przedsięwzięcie w zakresie stabilncy tokenów wpisuje się w szersze ambicje krajów regionu Zatoki Perskiej, mające na celu zmniejszenie zależności od tradycyjnych sieci bankowych, poprawę efektywności rozliczeń i wspieranie przyszłości programowalnych finansów.
W międzyczasie regulacyjna pozycja Ripple w ZEA została wzmocniona przez uzyskanie licencji na aktywa cyfrowe od Dubai Financial Services Authority (DFSA) w marcu 2025 roku. Licencja ta umożliwia Ripple działanie w Dubajskiej Międzynarodowej Strefie Finansowej (DIFC), specjalnej strefie ekonomicznej skierowanej na innowacje finansowe i międzynarodowe przepływy kapitałowe.
Bliskowschodnia ekspansja zbiega się z napięciami regulacyjnymi w USA
Niedawne integracje Ripple w ZEA następują po strategicznej globalnej ekspansji, ponieważ firma stara się zrównoważyć przeciwności spowodowane długotrwałym sporem prawnym z Amerykańską Komisją Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Wspólny wniosek o rozwiązanie proceduralnych elementów pozwu został odrzucony w zeszłym tygodniu przez sędzię Analisa Torres, utrzymując brak rozstrzygnięcia wyniku i potencjalnych kar.
Spór z SEC dotyczący tego, czy XRP stanowi niezarejestrowany instrument finansowy, nadal obciąża operacje Ripple w USA i wyniki rynkowe jego rodzimych tokenów. XRP spadł o 4,4% w zeszłym tygodniu, a w ciągu ostatnich 24 godzin spadł o kolejne 3,2%, według danych BeInCrypto. W momencie pisania tego dokumentu, token handlował się na poziomie 2,30 USD.
Podczas gdy sprawa prawna się przeciąga, Ripple koncentruje się na jurysdykcjach z bardziej przejrzystymi ramami regulacyjnymi dla aktywów cyfrowych. ZEA wyłoniły się jako preferowany cel, oferując przejrzystość regulacyjną, ścieżki uzyskiwania licencji i wsparcie rządowe dla integracji blockchain w sektorach obejmujących płatności, nieruchomości i logistykę.
Ekspansja regionalna Ripple nie odbywa się w izolacji. ZEA systematycznie buduje ekosystem finansowy cyfrowy, który obejmuje pilotażowe projekty walut cyfrowych banku centralnego (CBDC), licencje na bankowość cyfrową oraz reżim piaskownicy dla innowacji fintech. W październiku 2023 roku Bank Centralny ZEA ogłosił pierwszą prawdziwą wartościową transakcję CBDC w ramach projektu mBridge, wspólnego przedsięwzięcia z Chinami, Tajlandią i Bankiem Rozliczeń Międzynarodowych.
Strategiczne wejście Zand Banku na rynek stabilnych monet
Plan Zand Banku dotyczący wprowadzenia stabilnego tokenu powiązanego z dirhamem ZEA oznacza znaczący rozwój w ciągle ewoluującym krajobrazie aktywów cyfrowych w regionie. Podczas gdy kraje Zatoki Perskiej unikały dotąd uruchamiania detalicznych CBDC, stabilne tokeny wydawane przez licencjonowane instytucje finansowe mogą stanowić pośredni krok - łącząc lukę między walutami fiducjarnymi a infrastrukturą blockchain.
W przeciwieństwie do stabilnych monet algorytmicznych lub z nadmiernym zabezpieczeniem, które mogą cierpieć na zmienność i deficyty zaufania, stabilny token powiązany z walutą fiducjarną wydawany przez w pełni regulowany bank oferuje wyższy poziom przejrzystości i stabilności. Takie narzędzie mogłoby usprawnić płatności rządowe, transakcje B2B i przekazy transgraniczne w regionie o dużej populacji ekspatriantów i wysokiej liczbie przekazów zagranicznych.
Zand pozycjonuje ten stabilny token jako część szerszej strategii aktywów cyfrowych, która obejmuje usługi przechowywania na poziomie instytucjonalnym i produkty finansowe wzbogacone sztuczną inteligencją. Ten ruch wpisuje się w rosnące międzynarodowe zainteresowanie zgodnymi, wydawanymi przez banki stabilnymi tokenami - szczególnie w miarę jak globalne organy regulacyjne zwiększają nadzór nad tokenami wydawanymi prywatnie.
Mamo wykorzystuje technologię Ripple do rozszerzenia zasięgu płatności
Mamo, dubajska firma fintech skupiona na upraszczaniu transakcji finansowych dla osób i firm, podobnie integruje infrastrukturę Ripple w celu rozszerzenia swoich możliwości płatności. Założona w 2019 roku Mamo celuje w małe i średnie przedsiębiorstwa oraz freelancerów w regionie Zatoki Perskiej, oferując cyfrowy portfel i bramkę płatniczą konkurującą z tradycyjnymi usługami finansowymi.
Dla Mamo integracja z Ripple umożliwia szybsze i bardziej opłacalne transfery międzynarodowe - szczególnie istotne dla freelancerów, małych firm i pracowników "gig economy", często niedostatecznie obsługiwanych przez tradycyjne banki. To również uzupełnia ambicje Mamo, aby obsługiwać rosnącą liczbę globalnych przedsiębiorców zakładających działalność w ZEA. Rządowe prognozy szacują, że do 2030 roku w ZEA będzie działać ponad milion firm, napędzanych korzystnymi systemami podatkowymi, infrastrukturą technologiczną i liberalnymi policyjami wizowymi.
Podczas gdy Ripple dostarcza technologię backendową, Mamo zachowuje kontrolę nad warstwą zorientowaną na klienta, obejmującą zgodność, doświadczenie użytkownika i mechanizmy rozliczeniowe. Takie podejście modułowe odzwierciedla szerszy trend fintech: rozpadu usług finansowych, gdzie dostawcy infrastruktury, tacy jak Ripple, służą jako tory, podczas gdy lokalne podmioty budują zróżnicowane usługi na budowli.
Poszerzenie zakresu operacyjnego Ripple poprzez licencjonowanie regulacyjne
Partnerstwo z Zand i Mamo opiera się na wcześniejszym sukcesie Ripple w uzyskaniu licencji w Dubaju. Zatwierdzenie przez DFSA umożliwia Ripple oferowanie rozwiązań płatności opartych na kryptowalutach klientom instytucjonalnym w ramach DIFC, jurysdykcji z własnymi ramami prawnymi i regulacyjnymi oddzielonej od głównego ZEA.
DIFC pozycjonuje się jako magnes dla globalnych firm fintech, które chcą działać na Bliskim Wschodzie bez konieczności nawigacji po złożonej strukturze regulacyjnej wielu nakładających się instytucji finansowych. Na początku 2025 roku DIFC mieści ponad 4500 firm, w tym dużych międzynarodowych banków, zarządców aktywów i startupów fintech.
Licencja DFSA Ripple również pozwala mu na promowanie swoich usług klientom w całym regionie, w tym w Arabii Saudyjskiej, Bahrajnie i Egipcie, pod warunkiem, że przestrzega lokalnych zasad tych jurysdykcji. To stawia Ripple w roli potencjalnego partnera infrastrukturalnego nie tylko dla firm prywatnych, ale także dla banków centralnych i podmiotów powiązanych z rządem eksperymentujących z cyfrowymi szynami płatnictwa.
Globalnie Ripple posiada teraz więcej niż 60 licencji i rejestracji, obejmujących jurysdykcje takie jak Brazylia, Meksyk, Szwajcaria, Australia i Wielka Brytania. Te licencje pozwalają Ripple oferować szereg usług finansowych, od płatności transgranicznych po zapewnianie płynności na łańcuchu.
Rosnąca dynamika dla płatności opartych na blockchainie w Zatoce Perskiej
Partnerstwo Ripple z podmiotami ZEA wpisuje się w szerszy bliskowschodni trend cyfryzacji aktywności gospodarczej i przyciągania inwestycji fintech. Kraje Zatoki inwestują intensywnie w systemy tożsamości cyfrowej, infrastrukturę inteligentnych miast i platformy blockchain na poziomie krajowym, które wspierają handel i zarządzanie.
W szczególności ZEA wdrożyły szereg inicjatyw wspierających transformację cyfrową:
- Emirates Blockchain Strategy 2021, mająca na celu przeniesienie 50% transakcji rządowych na blockchain.
- The UAE Pass, narodowa tożsamość cyfrowa używana w usługach prywatnych i publicznych.
- VARA (Virtual Asset Regulatory Authority), uruchomiona w Dubaju w celu nadzorowania i licencjonowania firm związanych z kryptowalutami w emiracie (poza DIFC).
- Obecność Ripple w ZEA również wpasowuje się w rosnący popyt na szybsze i tańsze usługi przekazów pieniężnych.
ZEA był drugim co do wielkości nadawcą przekazów pieniężnych na świecie w 2023 roku, a przepływy zewnętrzne przekroczyły 45 miliardów dolarów, według danych Banku Światowego. Rozwiązania oparte na blockchainie oferują przekonującą alternatywę dla transakcji opartych na silniku SWIFT, które są często kosztowne i wolne, szczególnie dla pracowników migrujących o niskich dochodach.
Podwójna trajektoria Ripple: globalny rozwój na tle domestycznych zbrojeń
Podczas gdy Ripple rozszerza się na zagraniczne rynki, nadal staje w obliczu znacznej niepewności prawnej na swoim rynku krajowym. Nieprzebrana sprawa z SEC pozostaje istotnym czynnikiem obciążającym zarówno działalność firmy, jak i użyteczność XRP w amerykańskim systemie finansowym.
Pomimo wczesnych sukcesów prawnych, w tym częściowego orzeczenia, że XRP nie jest instrumentem finansowym przy sprzedaży detalicznej, ciągłe opóźnienia proceduralne stłumiły impet. Najnowsze odrzucenie wspólnego wniosku o wyrok odzwierciedla pogląd sądu, że może być konieczne dodatkowe zebranie faktów, przedłużając już ponad trzyletnie postępowanie.
Ta niejasność prawna miała wymierne konsekwencje biznesowe. Amerykańskie giełdy pozostają ostrożne co do ponownego umieszczania XRP na liście, a niektórzy partnerzy instytucjonalni opóźnili szersze wdrażanie rozwiązań płynnościowych Ripple na amerykańskim rynku.
Ta regulacyjna dywergencja między USA a przyszłościowo patrzącymi jurysdykcjami, takimi jak ZEA, podkreśla rosnącą linię zwornika w rozwoju kryptowalut na świecie. Podczas gdy amerykańskie agencje dążą do podejścia enforcement-based, inne kraje tworzą reżimy licencyjne integrujące blockchain z tradycyjnymi finansami.
Alianse Ripple z Zand Bank i Mamo stanowią znaczący krok w wysiłkach firmy na rzecz skierowania się do jurysdykcji oferujących przejrzystość regulacyjną i otwartość na fintech. Ugruntowując swoją pozycję w ekosystemie finansów cyfrowych ZEA, Ripple jednocześnie rozszerza swoją globalną obecność i ogranicza narażenie na krajowe ograniczenia regulacyjne.
Dodanie stabilnego tokenu powiązanego z dirhamem, wraz z infrastrukturą rozrastającą się na czasie rzeczywistym, sugeruje, że płatności oparte na blockchainie przekraczają fazę eksperymentalną w Zatoce. Dla Ripple partnerstwo jest jednocześnie świadomym zakładem ku przyszłości. Fintech innovation będzie się rozwijać w nadchodzącej dekadzie – daleko od Waszyngtonu, i zdecydowanie w zasięgu gospodarek cyfrowo pierwszych, takich jak ZEA.