A tecnologia blockchain está prestes a sair da margem dos mercados financeiros e entrar em seu núcleo operacional em 2026, à medida que stablecoins, ativos tokenizados, inteligência artificial e reguladores convergem em shared, programmable rails, de acordo com uma análise de fim de ano publicada pela Digital Bytes.
Em um note que descreve previsões para o ano seguinte, Jonny Fry, fundador e autor da Digital Bytes, argumentou que a próxima fase de adoção cripto será definida menos pela especulação e mais pela necessidade operacional, com o blockchain sendo cada vez mais usado para automatizar pagamentos, custódia, conformidade e alocação de capital em mercados públicos e privados.
Stablecoins surgem como encanamento financeiro, não como produtos cripto
Um dos sinais mais claros dessa mudança é o papel acelerado das stablecoins.
Fry disse que a oferta global de stablecoins pode crescer de cerca de US$ 300 bilhões para mais de US$ 450 bilhões, à medida que jurisdições como Reino Unido, Canadá e Austrália fornecem clareza regulatória, incentivando um uso mais amplo para além do dólar americano.
Em vez de servirem principalmente como instrumentos de negociação, as stablecoins estão sendo cada vez mais adotadas por pequenas e médias empresas e por companhias de importação e exportação como ferramentas de liquidação para pagamentos transfronteiriços, oferecendo menores custos e execução mais rápida do que os trilhos tradicionais.
À medida que a adoção se amplia, espera-se que stablecoins não atreladas ao dólar tenham um papel maior no comércio global.
Mercados privados e dívida vão para a blockchain para estabelecer uma verdade verificável
A nota também aponta para uma migração estrutural de private equity, crédito privado e dívida soberana para redes blockchain.
Fry disse que a motivação não é liquidez instantânea, mas a necessidade de uma fonte de verdade compartilhada e auditável, à medida que os mercados privados continuam a superar os públicos em tamanho.
A tokenização, nesse contexto, é descrita como uma forma de codificar direitos de propriedade, fluxos de caixa, covenants e permissões diretamente em ativos programáveis.
Essa mudança permite que instituições, reguladores e sistemas automatizados verifiquem os mesmos dados em tempo real, reduzindo a dependência de conciliações manuais, PDFs e relatórios atrasados.
Espera-se também que governos e empresas aumentem a emissão de instrumentos de dívida digital, com o endividamento soberano global projetado em mais de US$ 22 trilhões e a dívida global total ultrapassando US$ 300 trilhões.
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A emissão baseada em blockchain oferece liquidação mais eficiente, transparência e melhor gestão de ciclo de vida.
IA torna-se um ator econômico que exige infraestrutura on-chain
Um tema prospectivo central na análise é o surgimento da inteligência artificial como participante ativo nos mercados financeiros, em vez de uma ferramenta passiva de assessoria.
Fry disse que sistemas de IA estão sendo cada vez mais encarregados de alocar capital, gerir portfólios e executar transações dentro de restrições predefinidas.
Para operar de forma segura e autônoma, esses sistemas exigem primitivas financeiras nativas, como carteiras para identidade e autorização, contratos inteligentes para regras executáveis e ativos on-chain para execução determinística.
O blockchain, argumenta a nota, fornece o único ambiente em que agentes de máquina podem transacionar, ser constrangidos e ser auditados sem depender de intermediários humanos.
A regulação muda da fiscalização para a execução
O relatório também prevê uma mudança na forma como os reguladores interagem com ativos digitais.
Em vez de tratar o blockchain como um sistema externo a ser policiado depois do fato, espera-se que os reguladores adotem infraestrutura on-chain como ferramenta de supervisão.
A supervisão contínua, baseada em regras, é vista cada vez mais como necessária em mercados que operam 24 horas por dia e são influenciados por decisões guiadas por IA.
Mecanismos de conformidade on-chain, permissões programáveis e provas criptográficas devem substituir partes significativas dos regimes de reporte manual atuais.
A análise sugere que 2026 marcará uma transição do cripto como classe de ativo para o blockchain como infraestrutura financeira, com a confiança se deslocando das instituições para sistemas que podem ser verificados em tempo real.
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