Moedas de Criptomoeda vs Tokens: Diferenças Chave Explicadas

Muitos novatos em criptomoeda acreditam que os termos "moeda" e "token" são intercambiáveis. E isso é um erro, pois eles não são a mesma coisa. Usuários mais avançados frequentemente acreditam que as moedas servem como uma forma de moeda, enquanto os tokens podem ser usados para uma variedade de propósitos. Isso está correto; no entanto, há mais nisso.

Os gurus dirão que uma moeda é nativa de sua blockchain de Camada 1, enquanto os tokens são criados sobre cadeias existentes.

Isto é verdade.

Mas mesmo essas duas definições não são suficientes para pintar todo o quadro.

Compreender a distinção entre moedas e tokens é crucial para investidores, desenvolvedores e entusiastas.

Esses dois termos são frequentemente usados indistintamente, mas representam conceitos fundamentalmente diferentes dentro do ecossistema blockchain. Vamos dar uma olhada nas diferenças técnicas e funcionais entre moedas e tokens de criptomoeda, fornecendo uma visão abrangente de suas funções no cenário de ativos digitais.

Moedas de Criptomoeda: Ativos Nativos de Redes Blockchain

Vamos começar pelo básico.

As moedas de criptomoeda, muitas vezes referidas como "moedas nativas" ou simplesmente "criptomoedas", são os principais ativos de suas respectivas redes blockchain.

A maneira mais fácil de mostrar como elas funcionam é falar do Bitcoin (BTC). Sim, a primeira (e ainda a mais influente) criptomoeda é o exemplo mais conhecido de uma moeda.

Ela opera em sua própria blockchain projetada para esse propósito e serve como a moeda nativa da rede. Mais uma vez, Bitcoin existe dentro da rede blockchain que foi criada exclusivamente para o Bitcoin funcionar. É assim tão simples.

Algumas características chave das moedas de criptomoeda incluem:

Blockchain Independente: As moedas têm sua própria blockchain dedicada. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), e Cardano (ADA) são outros exemplos proeminentes de moedas com blockchains nativas.
Meio de Troca: As moedas são projetadas principalmente para funcionar como dinheiro digital. Elas podem ser usadas para transferir valor dentro de sua rede e, cada vez mais, na economia digital mais ampla.
Reserva de Valor: Muitas moedas, particularmente Bitcoin, são vistas como ativos digitais que podem potencialmente preservar ou aumentar de valor ao longo do tempo.
Recompensas de Mineração ou Staking: Na maioria dos casos, novas moedas são criadas por meio de mineração (em sistemas PoW) ou staking (em sistemas PoS) como recompensas para os participantes da rede que ajudam a manter a integridade da blockchain.
Governança: Alguns sistemas baseados em moedas, como o Decred (DCR), incorporam mecanismos de governança que permitem que os detentores de moedas votem em mudanças de protocolo e atualizações da rede.

Agora, enquanto as moedas têm características e propósitos semelhantes, existem algumas diferenças na maneira como operam. Em outras palavras, a implementação técnica de moedas varia dependendo da blockchain. Bitcoin, por exemplo, usa o modelo de Saída de Transação Não Gasta (UTXO), onde cada transação consome saídas de transações anteriores e cria novas.

Ethereum, por outro lado, usa um modelo baseado em contas, que rastreia o saldo de cada endereço diretamente.

Tokens: Criados em Blockchains Existentes

Tokens, em contraste com moedas, são criados e operam em plataformas blockchain preexistentes.

Sente a diferença? Blockchains inteiras foram criadas para permitir a existência de moedas autônomas. Enquanto isso, há enormes redes blockchain que permitem que múltiplos tokens coexistam lá.

A plataforma mais comum para a criação de tokens é o Ethereum. Pense no USDT, o stablecoin mais popular atualmente. Ou Dogecoin - o meme coin mais influente.

Desde a introdução do conceito de contratos inteligentes - uma das inovações mais revolucionárias que já houve - milhares de tokens foram criados na blockchain Ethereum.

Graças a esses acordos auto executáveis, os desenvolvedores podem facilmente criar tokens personalizados com funcionalidades e casos de uso específicos.

Algumas características chave dos tokens incluem:

Dependente da Blockchain Hospedeira: Tokens dependem da infraestrutura de outra blockchain. Por exemplo, muitos tokens populares como USDT, LINK, e UNI são construídos no Ethereum como tokens ERC-20.
Casos de Uso Diversos: Tokens podem representar uma ampla gama de ativos ou utilidades além da simples transferência de valor. Isso inclui tokens de segurança, tokens de utilidade, tokens de governança e tokens não fungíveis (NFTs).
Baseado em Contratos Inteligentes: A maioria dos tokens é criada e gerenciada por meio de contratos inteligentes, que definem sua oferta, distribuição e funcionalidade.
Mais Fácil de Criar: Lançar um token é geralmente mais simples e menos intensivo em recursos do que criar uma nova blockchain para uma moeda.
Interoperabilidade: Tokens construídos no mesmo padrão (por exemplo, ERC-20) podem interagir facilmente entre si e com aplicativos descentralizados (dApps) em sua blockchain hospedeira.

A implementação técnica de tokens varia dependendo do padrão utilizado.

Por exemplo, no Ethereum, o padrão ERC-20 define um conjunto de funções que permite que tokens sejam transferidos e gerenciados de forma consistente em diferentes aplicativos.

Mas há outros padrões de token diferentes, como ERC-721 para NFTs e ERC-1155 para contratos de múltiplos tokens. E esse campo está em constante evolução e desenvolvimento. Assim, novos tokens com atributos e características únicas.

Mergulho Técnico: Moedas vs Tokens

Em resumo, descobrimos a principal diferença entre moedas e tokens.

No entanto, alguns aspectos técnicos ainda precisam ser desvendados.

Mecanismos de Consenso

Como mencionamos acima, as moedas tipicamente requerem seu próprio mecanismo de consenso para validar transações e manter a segurança da rede.

O sistema PoW do Bitcoin, por exemplo, envolve mineradores resolvendo problemas matemáticos complexos para adicionar novos blocos à cadeia. O sistema PoS do Ethereum requer que validadores façam staking de ETH para participar da criação e validação de blocos.

Tokens vivem em um reino diferente. Eles herdam o mecanismo de consenso de sua blockchain hospedeira. Simplificando, um token, independentemente do tipo de blockchain em que é baseado, não requer seu próprio mecanismo de consenso. Ele simplesmente usa o que a blockchain principal está usando.

Um token ERC-20 no Ethereum (como o USDT) não precisa de seu próprio protocolo de consenso; ele depende da rede existente de validadores do Ethereum para processar transações. Portanto, quando você envia ou recebe USDT de sua carteira, a transação é operada pela blockchain subjacente do Ethereum. E o mecanismo de consenso do Ethereum é utilizado.

Processamento de Transações

Agora, há outra grande diferença entre moedas e tokens.

Para moedas, o processamento de transações ocorre diretamente em sua blockchain nativa. Quando você envia Bitcoin, a transação é transmitida à rede, verificada por nós, e então adicionada a um bloco por mineradores. Usando BTC, você nunca deixa o mundo do Bitcoin.

Pode parecer ao usuário final que a transação de tokens funciona da mesma maneira, mas isso não passa de ilusão.

As transações de tokens envolvem uma camada adicional de complexidade.

Quando você transfere um token ERC-20 (vamos continuar usando USDT como exemplo), você está, na verdade, interagindo com o contrato inteligente do token (no caso do Tether) na blockchain Ethereum. O contrato atualiza seu estado interno para refletir os novos saldos dos tokens, e essa mudança de estado é então registrada na blockchain Ethereum.

Escalabilidade e Congestionamento da Rede

Há uma área onde os tokens podem ter uma clara vantagem sobre as moedas.

Vamos falar sobre escalabilidade.

As moedas enfrentam desafios de escalabilidade diretamente, pois cada transação deve ser processada por toda a rede.

Por exemplo, o tamanho de bloco limitado do Bitcoin e o tempo de bloco de 10 minutos levaram a congestionamentos e altas taxas durante os períodos de pico de uso.

Tokens – como você se lembra, eles são construídos em blockchains existentes – podem potencialmente oferecer melhor escalabilidade, pois múltiplas transações de tokens podem ser agrupadas em uma única transação na blockchain hospedeira.

Claro, isso é uma vantagem, mas pode ter um efeito reverso. O Ethereum enfrentou problemas significativos de congestionamento devido ao alto volume de transações de tokens, particularmente durante o boom DeFi e as loucuras dos NFTs. Muitos usuários do USDT estão gradualmente se inclinando para a blockchain TRON porque tem muito menos congestionamentos que o Ethereum.

Funcionalidade de Contratos Inteligentes

Enquanto algumas blockchains baseadas em moedas, como Ethereum e Cardano, suportam contratos inteligentes nativamente, muitas criptomoedas antigas, como o Bitcoin, têm uma programabilidade limitada.

O Script do Bitcoin, por exemplo, é intencionalmente restrito para prevenir possíveis vulnerabilidades de segurança.

Tokens, por sua natureza, são profundamente integrados à funcionalidade de contratos inteligentes. Isso permite comportamentos e interações complexas, como a distribuição automática de dividendos para detentores de tokens ou transferências condicionais baseadas em critérios pré-definidos.

Casos de Uso: Moedas vs Tokens em Ação

Agora é hora de descrever as diferenças em casos de uso. As características distintas de moedas e tokens levam a diferentes aplicações no ecossistema de criptomoedas.