A corretora de criptoativos FalconX chegou a um acordo para adquirir 21shares, um dos maiores emissores de produtos negociados em bolsa de criptomoedas, em um negócio esperado para ser fechado até o final do ano. A transação, que acompanha aquisições de $375 milhões e $1 bilhão anunciadas nesta semana pela Coinbase Global Inc. e Ripple Labs Inc., reflete o aumento nas negociações no setor de criptoativos à medida que as condições regulatórias melhoram sob a administração Trump.
O que Saber:
- FalconX irá adquirir a 21shares, com sede na Suíça, que administra mais de $11 bilhões em ativos, mantendo as operações independentes da empresa e sua estrutura de liderança.
- O negócio ocorre em meio a uma onda de consolidação no setor de criptoativos, impulsionada por entradas substanciais em fundos de troca de Bitcoin dos EUA e expectativas de supervisão regulatória mais favorável.
- A 21shares manterá o CEO Russell Barlow e continuará operando seus produtos negociados em bolsa existentes sem mudanças nos objetivos de investimento ou na construção dos fundos.
Mudança Regulamentar Impulsiona Consolidação
A aquisição combina duas empresas que conectam mercados de criptomoedas e finanças tradicionais durante um período de renovada atividade de negociações. Fortes fluxos de capital em ETFs de Bitcoin dos EUA forneceram impulso, juntamente com ações regulatórias iniciais do presidente Donald Trump visando criar um ambiente mais acolhedor para ativos digitais.
A Coinbase anunciou planos esta semana para comprar a plataforma de investimentos Echo por $375 milhões.
A Ripple Labs firmou um acordo separado para adquirir a empresa de gestão de tesouraria corporativa GTreasury por $1 bilhão. O timing dessas transações sugere que investidores e empresas veem condições melhoradas para expansão no setor.
FalconX emitiu um memorando interno, revisado pela Bloomberg News, confirmando que a aquisição da 21shares preservará a independência operacional da empresa suíça. Russell Barlow continuará como diretor executivo da 21shares. O memorando indicou que não estão previstas mudanças nos ETPs ou ETFs existentes da 21shares, incluindo sua construção ou objetivos de investimento.
Os termos financeiros do acordo FalconX-21shares não foram divulgados. Nenhuma das empresas respondeu a pedidos de comentários. O Wall Street Journal relatou a transação anteriormente.
Histórico em Mercados Digitais
A 21shares foi estabelecida em 2018 por Hany Rashwan e Ophelia Snyder como uma das primeiras empresas a lançar produtos negociáveis em bolsa regulados vinculados a ativos digitais. A empresa ofereceu acesso a investidores institucionais e de varejo ao Bitcoin, Ether e outras criptomoedas por meio de veículos de investimento tradicionais. A 21shares, com sede na Suíça, agora gerencia ativos que excedem $11 bilhões em sua linha de produtos.
San Mateo, Califórnia, sediada FalconX foi fundada no mesmo ano pelo CEO Raghu Yarlagadda.
A corretora principal processou mais de $2 trilhões em volume de negociação desde sua criação, de acordo com o memorando interno. A empresa atende mais de 2.000 clientes institucionais globalmente.
FalconX adquiriu anteriormente a Arbelos Markets no início deste ano. A Arbelos Markets se especializou em negociar derivativos de criptomoedas. Essa transação sinalizou a intenção da FalconX de expandir suas ofertas de serviços antes do anúncio da 21shares.
As duas empresas planejam colaborar no desenvolvimento de produtos de investimento visando atender à crescente demanda institucional e de varejo por ativos digitais regulamentados. O memorando destacou este desenvolvimento conjunto de produtos como uma prioridade após a conclusão da aquisição.
Compreendendo Termos-Chave
Produtos negociados em bolsa representam veículos de investimento que rastreiam ativos subjacentes e negociam em bolsas de valores como títulos tradicionais. Os ETPs de ativos digitais permitem que investidores ganhem exposição a criptomoedas sem adquirir ou armazenar diretamente as moedas. Corretoras principais fornecem serviços a clientes institucionais, incluindo execução de negociações, empréstimos e custódia.
Fundos de Bitcoin negociados em bolsa têm atraído entradas significativas de capital desde seu lançamento nos Estados Unidos. Esses fundos mantêm Bitcoin diretamente ou por meio de derivativos, oferecendo aos investidores exposição regulamentada à criptomoeda por meio de contas de corretagem padrão. Os produtos eliminam barreiras técnicas associadas ao gerenciamento de chaves privadas e carteiras digitais.
Perspectiva para o Crescimento do Setor
A entidade combinada operará durante um período em que a adoção institucional de ativos digitais continua em expansão. A clareza regulatória continua sendo uma prioridade para participantes do mercado que buscam construir negócios conformes nos Estados Unidos.
A aquisição da 21shares pela FalconX posiciona a empresa para capturar tanto a demanda institucional por serviços de corretagem principal quanto o interesse de varejo em produtos de investimento regulamentados. Espera-se que o negócio seja concluído até 31 de dezembro, sujeito a aprovações habituais.