JPMorgan Chase lançou seu primeiro fundo de mercado monetário tokenizado na blockchain do Ethereum (ETH).
O fundo, chamado My OnChain Net Yield Fund (MONY), entrou em operação no domingo com US$ 100 milhões em capital inicial da divisão de gestão de ativos do banco.
John Donohue, chefe de liquidez global na J.P. Morgan Asset Management, disse que a demanda dos clientes por tokenização impulsionou o lançamento.
"Há um enorme interesse por parte dos clientes em torno da tokenização", disse Donohue ao Wall Street Journal.
O que aconteceu
O fundo MONY opera na Ethereum por meio da plataforma Kinexys Digital Assets da JPMorgan.
Investidores qualificados podem subscribir usando dinheiro fiduciário ou a stablecoin USDC da Circle, com investimento mínimo de US$ 1 milhão.
O fundo detém instrumentos de dívida de curto prazo e paga juros diariamente.
Os investidores recebem tokens digitais que representam suas cotas no fundo, os quais podem ser transferidos on-chain para outros participantes pré-aprovados.
O braço de gestão de ativos de US$ 4 trilhões da JPMorgan junta-se às concorrentes BlackRock e Franklin Templeton na oferta de produtos de mercado monetário baseados em blockchain.
O fundo BUIDL da BlackRock atraiu aproximadamente US$ 2 bilhões em ativos desde seu lançamento em março de 2024.
Leia também: Coinbase Rumored To Announce Prediction Markets Partnership With Kalshi Next Week
Por que isso importa
O lançamento sinaliza a crescente confiança institucional na infraestrutura de blockchains públicas para produtos financeiros regulados.
Fundos de mercado monetário tokenizados cresceram de US$ 3 bilhões para US$ 9 bilhões no último ano, segundo dados da RWA.xyz.
Esses veículos on-chain oferecem tempos de liquidação mais rápidos, acesso a negociações 24/7 e transparência em tempo real de propriedade quando comparados aos fundos de mercado monetário tradicionais.
A JPMorgan planeja ampliar o acesso ao MONY ao longo do tempo e introduzir moedas adicionais, sujeito à aprovação regulatória.
O fundo representa uma mudança de sistemas de blockchain fechados e permissionados para infraestrutura pública na área de finanças institucionais.
Grandes instituições financeiras passam a ver cada vez mais produtos tokenizados baseados em depósitos como alternativas às stablecoins para clientes institucionais.
Esses instrumentos com rendimento podem se integrar a estruturas bancárias reguladas ao mesmo tempo em que oferecem os benefícios de eficiência da blockchain.
Estima-se que o mercado mais amplo de ativos tokenizados alcance US$ 18,9 trilhões até 2033, de acordo com um relatório da BCG e da Ripple.
Leia em seguida: Bitcoin Exchange Deposits Drop 76% Since Mid-November as Selling Pressure Eases