Ripple Prime, a corretora institucional da Ripple, passou a oferecer a clientes institucionais a negociação ininterrupta de swaps ligados a mais de 100 mercados tradicionais, por meio de contratos listados na exchange descentralizada Hyperliquid.
Principais pontos:
- Os novos swaps da Ripple Prime acompanham ações, ETFs, metais, energia e moedas, com negociação e liquidação abertas 24 horas por dia, 7 dias por semana.
- A Ripple Prime atua como contraparte principal, enquanto cada swap replica um contrato perpétuo de Trade.xyz na Hyperliquid.
- A formadora de mercado Virtu já está operando o produto, e os clientes podem usar RLUSD como garantia.
Swaps RWA da Ripple Prime
A Ripple anunciou na quinta-feira o lançamento dos swaps de real-world assets (RWA, ou ativos do mundo real), informando que eles tomam como referência mercados de ações, índices acionários, fundos negociados em bolsa (ETFs), metais, energia e câmbio. A negociação e a liquidação funcionam em regime 24/7, fins de semana incluídos.
Os clientes não operam diretamente na Hyperliquid. Em vez disso, a Ripple Prime assume a outra ponta de todas as operações como principal, enquanto o preço de cada swap espelha um contrato futuro perpétuo listado pela Trade.xyz na Hyperliquid. Esses contratos não possuem data de vencimento, permitindo que o investidor mantenha a posição indefinidamente, desde que esteja adequadamente financiada.
Os clientes também podem aportar como colateral a stablecoin Ripple USD (RLUSD), embora a empresa tenha afirmado que a disponibilidade pode variar conforme a jurisdição. Como os swaps ficam dentro da conta da Ripple Prime, os clientes podem utilizá-los em regime de margem cruzada com outras classes de ativos, o que tende a reduzir a necessidade de garantia quando posições diferentes compensam o risco entre si.
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Michael Higgins e Virtu comentam
Michael Higgins, CEO internacional da Ripple Prime, definiu os swaps de RWA como “o ponto de encontro entre mercados tradicionais e digitais”, destacando que instituições buscam exposição a ações, commodities e moedas com a mesma disponibilidade contínua da infraestrutura cripto. A formadora de mercado Virtu já está operando os swaps. Scotte Moegling, responsável pela área de desenvolvimento de negócios em ativos digitais da empresa, afirmou que a capacidade de margem cruzada 24/7 da Ripple Prime ajuda a Virtu a crescer com mais eficiência à medida que os mercados caminham para um modelo de acesso ininterrupto.
Os clientes obtêm apenas exposição ao preço, não a propriedade direta das ações ou commodities subjacentes.
Expansão da Ripple Prime na Hyperliquid
Por enquanto, os swaps são oferecidos apenas sob a licença CIV BVI da Ripple Prime. A empresa afirmou que pretende disponibilizá-los em mais regiões, mas não revelou quais mercados nem um cronograma.
O lançamento se soma a uma série de expansões da unidade, construída a partir da Hidden Road, prime broker não bancária que a Ripple concordou em adquirir por US$ 1,25 bilhão em abril de 2025.
Em fevereiro, a Ripple Prime passou a oferecer acesso direto à própria Hyperliquid e, em agosto, lançou uma operação de Delta One focada em total return swaps sobre ações listadas nos EUA, índices e ativos digitais. Em 6 de outubro, a gestora Brevan Howard, que administra cerca de US$ 35 bilhões, escolheu a Ripple Prime para serviços de corretagem, compensação e financiamento em mercados tradicionais e digitais.
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