A cripto era suposta libertar as pessoas da opressão do sistema financeiro tradicional, mas isso não aconteceu até agora. Principalmente porque o mundo das criptomoedas ainda é dominado por ideias de cripto-anarquismo em vez de cripto-mutualismo, como deveria ser. O que pode ser feito para transformar o DeFi em uma verdadeira ferramenta de empoderamento financeiro, segundo Camille Meulien, CEO da Yellow Capital.
O surgimento das finanças descentralizadas (DeFi) e o aumento dos mercados de cripto sinalizaram o que muitos acreditaram ser uma revolução financeira inovadora.
Os entusiastas vislumbraram um futuro onde os indivíduos poderiam se emancipar das restrições dos sistemas bancários tradicionais, acessando serviços financeiros que eram abertos, transparentes e verificáveis por qualquer um.
A promessa era tentadora: um ecossistema financeiro democratizado, livre do controle das instituições centralizadas.
No entanto, como em muitos conceitos revolucionários, a implementação prática se mostrou muito mais complexa e complicada.
A visão inicial de cripto-anarquia contrasta fortemente com o estado atual do mercado de criptomoeda, onde questões como desequilíbrios de poder, manipulação de mercado e recentralização apresentam obstáculos substanciais aos ideais originais.
Vamos ver o que deu errado e como lutar para fazer o DeFi se tornar o que deveria ser.
A Promessa do DeFi e Cripto-anarquia
Cripto-anarquia: Uma visão de liberdade digital
Cripto-anarquia defende a privacidade e a liberdade econômica. Ela usa a criptografia para proteger as comunicações online. Tim May cunhou o termo em 1988, bem antes da estreia do Bitcoin em 2008.
O manifesto de May era ousado. Ele escreveu: "Assim como a tecnologia de impressão alterou e reduziu o poder das guildas medievais e a estrutura de poder social, também os métodos criptológicos alterarão fundamentalmente a natureza das corporações e da interferência governamental nas transações econômicas."
O DeFi mais tarde emergiu como uma mudança de jogo. Ele ofereceu uma maneira de escapar dos bancos tradicionais. Qualquer pessoa com a internet poderia acessar os serviços financeiros. Sem precisar de intermediários.
A proposta era simples. Taxas mais baixas. Transações mais rápidas. Finanças para todos.
A tecnologia blockchain sustentava o DeFi. Ela prometia transparência e segurança. Cada transação estava às claras. Você não precisava confiar em ninguém.
Essa mudança tecnológica visava cumprir o sonho da cripto-anarquia. Um sistema financeiro livre e justo para todos.
A Dura Realidade: Manipulação de Mercado e Centralização
A Persistência das Falhas das Finanças Tradicionais
Apesar da promessa revolucionária do Bitcoin e o subsequente aumento de várias outras criptomoedas nos últimos 15 anos, o mercado de cripto e as finanças descentralizadas (DeFi) não foram imunes às mesmas falhas que atormentam as finanças tradicionais e o neo-capitalismo.
Baleias e Manipulação de Mercado
Apesar de seus ideais igualitários, o mercado de cripto tem sido suscetível a uma manipulação significativa. Grandes detentores, conhecidos como baleias, têm o poder de influenciar drasticamente os preços de mercado. Executando grandes transações, eles podem criar volatilidade que investidores menores não conseguem suportar. Essas manipulações muitas vezes levam a perdas substanciais para investidores pequenos, que carecem de recursos para responder rapidamente a flutuações repentinas de mercado.
Considere o Bitcoin, a criptomoeda emblemática. Instâncias documentadas de manipulação de preços por baleias demonstram como ordens de compra ou venda em larga escala podem impactar drasticamente os preços de mercado. O envolvimento de empresas influentes como MicroStrategy e Tesla nos investimentos em Bitcoin destacou como entidades poderosas podem influenciar o sentimento do mercado e impulsionar os movimentos de preços, frequentemente deixando investidores menores em posições precárias.
Elon Musk exemplifica como figuras influentes podem impactar o mercado de cripto. Seus tweets causaram oscilações significativas nos preços de criptomoedas como Bitcoin e Dogecoin. Interações inicialmente lúdicas com a comunidade cripto evoluíram para demonstrações de como um único indivíduo pode manipular a dinâmica do mercado, levantando preocupações sobre a estabilidade e justiça do mercado.
Influência da Mídia e Percepção Pública
No mundo cripto, assim como na mídia tradicional, a concentração de poder e dinheiro pode distorcer a percepção pública. Veículos de mídia, influenciados por seus financiadores, podem moldar narrativas que atendem a interesses específicos. Por exemplo, retratar certas criptomoedas como investimentos superiores pode impulsionar um comportamento de rebanho entre investidores de varejo, frequentemente levando a bolhas especulativas.
Envolvimento Institucional
À medida que as criptomoedas ganharam atenção mainstream, instituições financeiras tradicionais, bancos e governos começaram a entrar no mercado. Esse influxo de dinheiro institucional trouxe tanto legitimidade quanto centralização. Traçando um paralelo com os primeiros dias da internet— inicialmente vista como um espaço livre e aberto— o controle acabou se transferindo para grandes corporações como Google, Apple, Facebook, Amazon e Microsoft (GAFAM). Da mesma forma, o mercado de cripto está testemunhando uma consolidação de poder onde grandes instituições exercem influência significativa, potencialmente minando o ethos descentralizado original.
A Necessidade de Regulamentação
Embora regulamentações pareçam necessárias para proteger investidores e usuários, houve inúmeras instâncias onde empresas de cripto esvaziaram contas e desapareceram. A adoção em massa de bancos cripto não ocorrerá sem aumento nas medidas de segurança. Em uma escala maior, as economias não podem depender e funcionar com esse nível de risco.
Recentes regulamentações nos EUA e Europa visam abordar essas questões. Por exemplo, a regulamentação do Mercado de Criptoativos (MiCA) da União Europeia busca criar uma estrutura regulatória harmonizada para proteger investidores e assegurar a integridade do mercado. Enquanto estas regulamentações oferecem benefícios como aumento nas segurança e proteção dos investidores, também apresentam desafios, potencialmente sufocando a inovação e comprometendo a natureza descentralizada do mercado.
Investimento Orientado para o Curto Prazo
A obsessão do mercado por retornos rápidos desencoraja o investimento em projetos com visões a longo prazo e ambições reais. Esta orientação de curto prazo pode impedir o desenvolvimento de tecnologias e aplicativos transformadores dentro do espaço cripto. Projetos que requerem anos para realizar seu total potential encontram dificuldade em atrair o investimento necessário, possivelmente sufocando a inovação e progresso na indústria.
Equilibrando Liberdade e Segurança
O desafio reside em manter liberdade e descentralização enquanto limita riscos e promove um mercado próspero e dinâmico. Estabelecer uma estrutura regulatória que proteja investidores sem comprometer os princípios centrais da descentralização é crucial.
Ao abordar essas complexidades e desafios, o mercado de cripto pode lutar por um ecossistema financeiro equilibrado e equitativo, preservando seu potencial revolucionário enquanto assegura segurança e justiça para todos os participantes.
Contra-atacando: Estratégias para um Futuro Descentralizado
Mídia Independente e Informação
Para contrariar a influência do poder concentrado na mídia cripto, fontes de informação independentes e imparciais são cruciais. A mídia independente pode desempenhar um papel fundamental na educação do público, fornecendo análises objetivas sobre o mercado cripto e promovendo uma compreensão mais profunda da tecnologia e de seu potencial. Apresentando reportagens com base em fatos e pesquisas aprofundadas, a mídia independente pode ajudar investidores a tomar decisões informadas e reduzir o impacto do sensacionalismo e da manipulação de mercado.
Há uma necessidade urgente de pesquisadores e jornalistas independentes conduzirem análises minuciosas de projetos cripto. Ao sintetizar informações complexas e apresentá-las de forma inteligível, eles podem facilitar para o público entender e avaliar o verdadeiro potencial e riscos de diferentes projetos. Pesquisas detalhadas e imparciais podem expor fraudes e destacar inovações promissoras, guiando investidores para decisões de investimento mais responsáveis e informadas.
Escolhas de Investimento Sábias
Investidores precisam adotar uma abordagem criteriosa às suas escolhas de investimento. Em vez de perseguir ganhos a curto prazo, devem avaliar o potencial a longo prazo e a visão dos projetos. Apoiar empresas e projetos que aderem aos princípios de descentralização, transparência e inclusão pode ajudar a fomentar um ecossistema cripto mais equitativo. Isso envolve olhar além do hype e do marketing, focando no valor fundamental e na sustentabilidade dos projetos.
Criando Novas Narrativas
A visão do cripto-capitalismo de Tim May, caracterizada por uma abordagem de livre mercado, é evidente no mercado cripto atual. No entanto, uma visão alternativa, o cripto mutualismo, oferece um caminho diferente. O cripto mutualismo é uma estrutura ideológica que imagina uma economia descentralizada baseada nos princípios do mutualismo. O mutualismo defende uma sociedade onde indivíduos e grupos cooperativos trocam produtos e serviços com base no benefício mútuo.
Para que o mercado cripto seja amplamente adotado e benéfico para economias, ele precisa ser visto não apenas como um mercado de ações especulativo, mas como uma moeda real que permite a compra de serviços e itens, ativos do mundo real. Esta mudança requer uma alteração na narrativa e na percepção pública.
Cripto Mutualismo
O cripto mutualismo está agitando as finanças digitais. Está misturando o mutualismo tradicional com a nova tecnologia blockchain. A ideia? Mudar a forma como pensamos sobre dinheiro e negócios.
No seu cerne, o cripto mutualismo é sobre trabalhar juntos sem intermediários. O blockchain torna isso possível. As pessoas podem negociar diretamente umas com as outras, eliminando bancos e outros intermediários.
A propriedade compartilhada é um grande acontecimento aqui. Pense nas DAOs - são como empresas, mas geridas por todos os membros. Todos têm voz nas decisões. É uma maneira totalmente nova de fazer negócios.
Conteúdo: comunidades em primeiro lugar. Não se trata apenas de ganhar dinheiro, mas de ajudar todos no grupo. O objetivo é compartilhar recursos de maneira mais justa.
Um recurso interessante é o crédito mútuo. É como emprestar, mas baseado na confiança entre as pessoas. Muitas vezes, não há cobrança de juros. Isso pode ajudar pessoas que não conseguem empréstimos em bancos.
Reenquadrando o Propósito do Crypto
Evitar impostos e controle institucional não pode ser o único objetivo da economia cripto, pois isso minaria as estruturas sociais e potencialmente aceleraria o colapso da sociedade. Criar e apoiar novas narrativas que desafiem o status quo é essencial. Em vez de ver o crypto apenas como um investimento especulativo, ele deve ser visto como uma ferramenta para inclusão e empoderamento financeiro. Promover histórias que destacam como o crypto pode resolver problemas do mundo real, como fornecer serviços financeiros aos não bancarizados ou possibilitar doações transparentes para caridade, pode mudar o foco para o impacto positivo da tecnologia.
Ao fomentar um ecossistema cripto mais informado, equitativo e focado na comunidade, os ideais originais de descentralização e liberdade financeira podem ser plenamente realizados.