Bitcoin e Ethereum têm traders de derivativos em posições opostas, com dados mostrando apostas compradas em BTC e posições vendidas em ETH após a recente volatilidade do mercado. A divergência surgiu depois que o Bitcoin manteve o sentimento de alta apesar de quedas bruscas, enquanto o mercado de derivativos de Ethereum ficou pessimista.
O que aconteceu: divergência nos derivativos
Dados de derivativos da Santiment mostram que a funding rate do Bitcoin permaneceu positiva depois que a criptomoeda subiu para US$ 90.300 antes de cair para US$ 85.300 em poucas horas.
O indicador acompanha as taxas periódicas que traders de derivativos pagam em corretoras centralizadas, em que valores positivos indicam que posições compradas superam as vendidas.
O Ethereum seguiu um padrão diferente. Depois de disparar para US$ 3.000, o ETH caiu para US$ 2.790 a partir de níveis pré-volatilidade em torno de US$ 2.920, e a funding rate ficou negativa.
A mudança sinaliza que posições vendidas agora dominam os mercados de derivativos de Ethereum. Traders de Bitcoin mantiveram apostas de alta apesar de oscilações de preço semelhantes.
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Por que isso importa: risco de volatilidade
Analistas da Santiment dizem que a funding rate negativa do Ethereum pode reduzir o risco de volatilidade, já que posições compradas altamente alavancadas historicamente provocam fortes eventos de liquidação. Topos recentes de mercado e correções seguiram padrões semelhantes de posicionamento excessivamente otimista.
O mercado fortemente comprado em Bitcoin apresenta risco contínuo.
"Todos os ativos ainda se moverão com o Bitcoin, o que significa que as funding rates do Bitcoin precisam permanecer neutras ou ficar negativas para justificar um caminho claro de volta aos US$ 100 mil e para que as altcoins se recuperem", mostra a análise da Santiment.
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