A pesquisa de investimentos, tradicionalmente um processo que demanda muita mão de obra, está passando por uma transformação rápida à medida que empresas, desde plataformas de negociação estabelecidas até pequenas startups, implantam agentes de inteligência artificial para analisar dados financeiros, identificar tendências de mercado e elaborar relatórios para investidores e instituições.
O que Saber:
- Agentes de IA estão sendo implantados em serviços financeiros para automatizar a pesquisa de investimentos, com aplicações que vão de ferramentas para investidores de varejo até análises de nível institucional.
- Nova York emergiu como o epicentro desta tendência, com startups como Hebbia e Rogo atraindo centenas de milhões em financiamento de risco em avaliações de até $700 milhões.
- Embora obstáculos regulatórios tenham inicialmente retardado a adoção de IA em fintech em comparação com outras indústrias, a tecnologia agora está indo além das operações de back-office para os serviços financeiros básicos.
A Corrida para Construir Ferramentas Financeiras Mais Inteligentes
Ao contrário de outros setores empresariais onde a inteligência artificial rapidamente ganhou atração, as aplicações de fintech adotaram a IA com mais cautela devido aos requisitos de regulamentação e conformidade associados ao manejo de ativos financeiros, diz Jeff Cauflin, um editor sênior da Forbes.
Até recentemente, a maioria dos recursos de IA em fintechs concentrava-se em otimizar o atendimento ao cliente, contabilidade e funções de back-office, com empresas como Klarna, Chime, Stripe e Ramp anunciando tais produtos.
Uma nova fase está agora emergindo. O aplicativo de negociação Robinhood e Arta Finance, uma startup que se posiciona como um "family office" digital para consumidores ricos, revelaram funcionalidades de IA voltadas para o consumidor nas últimas semanas. Enquanto isso, um crescente grupo de empresas sediadas em Nova York, incluindo AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, estão desenvolvendo ferramentas de IA especificamente para banqueiros de investimentos e investidores institucionais.
A maioria dessas empresas emprega agentes de IA – código especializado que interpreta informações contextuais, faz decisões lógicas e toma ações. Os agentes executam tarefas complexas, como gerar recomendações de investimentos, analisar dados de mercado privado ou criar rascunhos de apresentações.
"Como você quer comparar todos esses diferentes provedores, as startups e os hiperconcentradores que fizeram isso?" explica Gabriel Stengel, CEO da Rogo de 26 anos, descrevendo como seu sistema ajuda banqueiros a criar apresentações de alvos de aquisição.
Enquanto o entusiasmo do capital de risco por empresas de IA torna desafiador determinar quais negócios desenvolverão modelos sustentáveis, todos eles visam ineficiências nos processos de pesquisa que há muito estão atrasadas para melhorias.
Startups Atraem Grande Financiamento para IA Financeira
Hebbia, uma empresa de Nova York com cinco anos de uso de IA para acelerar a pesquisa para instituições financeiras e escritórios de advocacia, garantiu $130 milhões em financiamento no ano passado, atingindo uma avaliação de $700 milhões. A empresa conta com Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz entre seus patrocinadores.
Segundo o fundador e CEO de 27 anos, George Sivulka, Hebbia se especializa em analisar dados de mercado privado. Quando empresas se preparam para rodadas de financiamento ou aquisições em potencial, compartilham informações confidenciais em salas de dados virtuais seguras. O software da Hebbia se conecta a esses repositórios e avalia fatores como a concentração de clientes, a força do crescimento da receita e as qualificações da gestão.
"Também visa identificar riscos e sinais de alerta como quão exposto o negócio pode estar a tarifas, ou se um tópico foi superficialmente abordado ou omitido em um pitch de investimento, mesmo que normalmente seja coberto," disse Sivulka. A empresa alega que seus produtos economizam entre 20 e 30 horas por operação para firmas de private equity.
Hebbia combina modelos proprietários para recuperar e interpretar dados de investimento com modelos externos de empresas como OpenAI e Anthropic para recursos como geração de relatórios. Sivulka relata ter centenas de clientes, incluindo a firma de private equity Charlesbank e a firma de crédito privado Oak Hill Advisors, com taxas de serviço variando de "dezenas de milhares" a "milhões."
AlphaSense, uma empresa de dados financeiros mais estabelecida com 14 anos e 6.000 clientes, desenvolveu capacidades semelhantes de agentes de IA. Ela ajuda analistas a preparar apresentações, conduzir due diligence e analisar mercados. Por exemplo, pode gerar pesquisas sugerindo as principais prioridades de um executivo corporativo ou criar relatórios com base em depoimentos de especialistas indicando preocupações dos investidores sobre IPOs futuros.
Rogo, uma startup de Nova York com três anos, 40 funcionários e clientes, foi recentemente avaliada em $350 milhões em uma rodada de financiamento de março apoiada por investidores, incluindo Thrive e Khosla Ventures. O sistema da empresa pode automatizar relatórios de resumo de resultados para analistas de bancas de investimento e ajudar a criar apresentações de alvos de aquisição.
A empresa de 40 pessoas tem mais de 5.000 usuários finais ativos, de acordo com Stengel. Como seus concorrentes, a Rogo combina modelos proprietários treinados para "pensar como um investidor" com modelos externos do Google, Meta, Anthropic e OpenAI para funções especializadas.
RavenPack, uma empresa de Nova York de 22 anos cujo negócio principal envolve analisar notícias e registros regulatórios para identificar eventos que movem o mercado, anunciou recentemente novos recursos de IA direcionados a um público mais amplo. Através do Bigdata.com, analistas podem criar listas de observação de ações que geram relatórios de pesquisa automatizados diariamente. O serviço oferece um nível gratuito com fontes de dados limitadas e uma assinatura premium a partir de $50 mensais.
"O número de novas empresas surgindo neste espaço é difícil de acompanhar," disse Armando Gonzalez, CEO da RavenPack, observando que os clientes incluem grandes instituições financeiras como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Outros atores emergentes incluem BlueFlame AI, que ajuda gestores de ativos alternativos a alavancar a IA generativa, e startups menores com menos de 20 funcionários como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML e ProSights.
Recursos de IA Chegando aos Investidores de Varejo
A tecnologia também está alcançando investidores de varejo. Robinhood anunciou recentemente o Cortex, uma ferramenta de IA programada para lançamento ainda este ano como parte de seu serviço premium Gold. O recurso irá produzir relatórios automáticos de ações e sugerir ideias de negociação, tornando "a experiência de negociação de opções mais intuitiva ao ajudá-lo a traduzir suas crenças sobre uma ação em uma negociação e estratégia de opções específicas," de acordo com um comunicado da empresa.
Arta Finance revelou o Arta AI, planejado para lançamento em "meados de 2025," que oferecerá sugestões de investimento personalizadas e responderá a perguntas sobre o desempenho da carteira. As assinaturas começarão em $20 mensais, com o serviço oferecido gratuitamente a clientes que gerenciam mais de $100.000 através da Arta.