A pesquisa de investimentos, um processo tradicionalmente intensivo em trabalho, está passando por uma rápida transformação à medida que empresas de plataformas de negociação estabelecidas a pequenas startups implantam agentes de inteligência artificial para analisar dados financeiros, identificar tendências de mercado e elaborar relatórios para investidores e instituições.
O Que Saber:
- Agentes de IA estão sendo implementados nos serviços financeiros para automatizar a pesquisa de investimentos, com aplicações que vão desde ferramentas para investidores de varejo até análises de nível institucional
- Nova York emergiu como o epicentro dessa tendência, com startups como Hebbia e Rogo atraindo centenas de milhões em capital de risco com avaliações de até $700 milhões
- Enquanto obstáculos regulatórios inicialmente retardaram a adoção de IA no setor de fintech em comparação com outras indústrias, a tecnologia agora está avançando para além das operações de back-office para os principais serviços financeiros
A Corrida para Construir Ferramentas Financeiras mais Inteligentes
Diferentemente de outros setores empresariais onde a inteligência artificial rapidamente ganhou tração, as aplicações de fintech adotaram a IA com mais cautela devido aos requisitos regulatórios e de conformidade associados ao manuseio de ativos financeiros, diz Jeff Cauflin, editor sênior da Forbes.
Até recentemente, a maioria das funcionalidades de IA em fintechs concentrava-se em agilizar o atendimento ao cliente, contabilidade e funções de back-office, com empresas como Klarna, Chime, Stripe e Ramp anunciando tais produtos.
Uma nova fase está agora emergindo. O aplicativo de trading Robinhood e a Arta Finance, uma startup que se posiciona como um "family office" digital para consumidores ricos, divulgaram recentemente recursos de IA voltados para o consumidor. Enquanto isso, um grupo crescente de empresas sediadas em Nova York, incluindo AlphaSense, Hebbia, RavenPack e Rogo, está desenvolvendo ferramentas de IA especificamente para banqueiros de investimento e investidores institucionais.
A maioria dessas empresas emprega agentes de IA - código especializado que interpreta informações contextuais, toma decisões lógicas e toma medidas. Os agentes realizam tarefas complexas como gerar recomendações de investimento, analisar dados de mercados privados ou criar rascunhos de apresentações.
"Como você quer comparar todos esses diferentes provedores, as startups e os hyperscalers que fizeram isso?" explica Gabriel Stengel, CEO de 26 anos da Rogo, descrevendo como seu sistema ajuda banqueiros a criar apresentações de alvos de aquisição.
Enquanto o entusiasmo do capital de risco por empresas de IA torna desafiador determinar quais negócios desenvolverão modelos sustentáveis, todos eles visam ineficiências nos processos de pesquisa que há muito necessitavam de melhorias.
Startups Atraem Grande Financiamento para IA Financeira
Hebbia, uma empresa de cinco anos de Nova York que usa IA para acelerar a pesquisa para instituições financeiras e escritórios de advocacia, garantiu $130 milhões em financiamento no ano passado, atingindo uma avaliação de $700 milhões. A empresa conta com Index Ventures, Peter Thiel e Andreessen Horowitz entre seus apoiadores.
Segundo George Sivulka, fundador e CEO de 27 anos, a Hebbia é especializada em analisar dados de mercados privados. Quando empresas se preparam para rodadas de financiamento ou aquisições potenciais, elas compartilham informações confidenciais em salas de dados virtuais seguras. O software da Hebbia conecta-se a esses repositórios e avalia fatores como concentração de clientes, força do crescimento da receita e qualificações da gestão.
"Ele também visa identificar riscos e sinais de alerta, como o quão exposto o negócio pode estar a tarifas, ou se um tópico foi desconsiderado ou omitido em um pitch de investimento, mesmo que normalmente seja coberto," disse Sivulka. A empresa afirma que seus produtos economizam entre 20 e 30 horas por negócio para as firmas de private equity.
A Hebbia combina modelos proprietários para recuperar e interpretar dados de investimento com modelos externos de empresas como OpenAI e Anthropic para funções como geração de relatórios. Sivulka relata ter centenas de clientes, incluindo a empresa de private equity Charlesbank e a firma de crédito privado Oak Hill Advisors, com taxas de serviço que variam de "dezenas de milhares" a "milhões."
A AlphaSense, uma empresa de dados financeiros mais estabelecida com 14 anos e 6.000 clientes, desenvolveu capacidades semelhantes de agentes de IA. Ajuda analistas a preparar pitches, conduzir due diligence e analisar mercados. Por exemplo, pode gerar pesquisas sugerindo as principais prioridades de um executivo corporativo ou criar relatórios baseados em testemunhos de especialistas indicando preocupações de investidores sobre IPOs iminentes.
A Rogo, uma startup de três anos de Nova York com 40 funcionários e clientes, foi recentemente avaliada em $350 milhões em uma rodada de financiamento de março apoiada por investidores incluindo Thrive e Khosla Ventures. O sistema da empresa pode automatizar relatórios de resumo de ganhos para analistas de banco de investimento e ajudar a criar apresentações de alvos de aquisição.
A empresa de 40 pessoas tem mais de 5.000 usuários finais ativos de acordo com Stengel. Como seus concorrentes, a Rogo combina modelos proprietários treinados para "pensar como um investidor" com modelos externos do Google, Meta, Anthropic e OpenAI para funções especializadas.
A RavenPack, uma empresa de Nova York com 22 anos cujo negócio principal envolve a análise de notícias e arquivos regulatórios para identificar eventos que movem o mercado, anunciou recentemente novos recursos de IA voltados para um público mais amplo. Através do Bigdata.com, os analistas podem criar listas de observação de ações que geram relatórios de pesquisa automatizados diários. O serviço oferece um nível gratuito com fontes de dados limitadas e uma assinatura premium a partir de $50 mensais.
"O número de novas empresas surgindo nesse espaço é difícil de acompanhar," disse Armando Gonzalez, CEO da RavenPack, observando que os clientes incluem instituições financeiras importantes como JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank e Nomura.
Outros players emergentes incluem a BlueFlame AI, que ajuda gestores de ativos alternativos a aproveitar a IA generativa, e startups menores com menos de 20 funcionários, como AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML e ProSights.
Recursos de IA Chegam aos Investidores de Varejo
A tecnologia também está alcançando investidores de varejo. A Robinhood anunciou recentemente o Cortex, uma ferramenta de IA programada para lançamento ainda este ano como parte do seu serviço premium Gold. O recurso produzirá relatórios automáticos de ações e sugerirá ideias de negociação, tornando "a experiência de negociação de opções mais intuitiva ao ajudar você a traduzir suas crenças sobre uma ação em uma negociação específica e estratégia de opções," de acordo com uma declaração da empresa.
A Arta Finance revelou a Arta AI, planejada para lançamento em "meados de 2025," que oferecerá sugestões de investimento personalizadas e responderá a perguntas sobre o desempenho da carteira. As assinaturas começarão em $20 mensais, com o serviço oferecido gratuitamente para clientes que gerenciam mais de $100.000 através da Arta.