Meta планує здавати в оренду надлишкові потужності своїх дата-центрів, і це обвалило акції, пов’язані з ІІ‑обчисленнями, у всьому світі, тоді як власні акції компанії зросли майже на 9%.
Ключові моменти:
- Meta створює бізнес Meta Compute, який буде здавати в оренду простоюючі потужності дата-центрів зовнішнім клієнтам.
- Після оголошення плану інвестори сприйняли це як попередження щодо пропозиції ІІ‑обчислень, і акції виробників чипів та GPU‑хмарних провайдерів різко впали.
- Тиск поширився з Уолл-стріт на Азію, де суттєво подешевшали акції великих виробників пам’яті.
Meta Compute
Запропонований бізнес Meta, під назвою Meta Compute, передбачає оренду невикористовуваних обчислювальних потужностей її дата-центрів зовнішнім клієнтам.
Цей план наслідує модель, яку використовує SpaceX, що здає надлишкові потужності компаніям, зокрема Anthropic. Після оголошення акції Meta піднялися вище $600, компенсувавши тиск, який відчувала значна частина компаній, пов’язаних із ІІ‑залізом.
Реакція ринку була різкою, оскільки інвестори роками вважали ІІ‑обчислення дефіцитними. Крок Meta натякнув, що принаймні деякі великі покупці тепер можуть мати більше потужностей, ніж їм потрібно, що змінило погляд трейдерів на попит на чипи.
Акції Nvidia впали лише на 1,25% — незначне зниження порівняно з ширшим розпродажем. Micron втратила понад 10% 1 липня, тоді як SanDisk, Intel і AMD подешевшали кожна в діапазоні від 6,9% до 10,6%.
Також читайте: Експерти вважають, що Open USD може зробити те, чого USDC ніколи не очікував
Акції ІІ‑компаній
Найбільше постраждали неохмарні компанії, які здають обчислювальні потужності графічних процесорів розробникам ІІ.
CoreWeave втратила 14%, а Nebius — 17%, оскільки інвестори оцінили ризик того, що Meta зможе демпінгувати ціни провайдерам, які продають розробникам подібний доступ. Раніше Meta сама купувала такі хмарні послуги, але новий план ставить її в пряму конкуренцію з деякими власними постачальниками.
Розкол серед Big Tech був очевидним. Акції Apple, Microsoft, Amazon, Alphabet і Tesla закрилися в плюсі, і деякі стратеги пов’язали це з ротацією з «чистих» ІІ‑апаратних історій у бік компаній, які, як вважається, краще позиціоновані для наступної фази витрат.
Розпродаж потім перекинувся на Азію. Акції Samsung і SK Hynix у ранкових торгах впали більш ніж на 7% і 9% відповідно, а індекс KOSPI знову призупинив торги.
Реакція нагадувала сценарій на початку цього року, коли слабкість американських Big Tech перекинулася на азійських виробників чипів. Цього разу тригер був конкретнішим: одне оголошення, яке поставило під сумнів припущення, що пропозиція ІІ‑обчислень і надалі залишатиметься обмеженою.
Протягом більшої частини ІІ‑буму інвестори винагороджували компанії, пов’язані з чипами, пам’яттю та орендою GPU, оскільки здавалося, що попит перевищує наявні потужності. Meta Compute змусив ринок переглянути цю думку — принаймні щодо компаній, найбільше залежних від цін на апаратне забезпечення.
Читайте далі: Частка власників Bitcoin нижча за 1% підживлює найсміливіший прогноз CZ: ціль $1 млн