Шведський піонер купівлі зараз-платежу пізніше Klarna розпочав тестування дебетової картки в США, що є найбільшим досі викликом для традиційних банківських установ. Фінтех компанія зі Стокгольма оголосила у вівторок, що вона співпрацює з Visa, щоб запропонувати споживачам обидва варіанти оплати: негайні та безвідсоткові розстрочки на покупки, здійснені онлайн і в фізичних магазинах.
Що варто знати:
- Klarna випробовує нову дебетову картку в США через партнерство з Visa перед тим, як розширитися до Європи пізніше цього року
- Компанія припинила свою другу спробу IPO в США у квітні через волатильність ринку від тарифів
- Картка буде випущена Ютським банком WebBank, оскільки Klarna не має банківської ліцензії в США, з планами на три кольорові опції та рівневі ціни
Klarna розширюється за межі цифрових платежів
Пілот дебетової картки представляє значний етап еволюції для Klarna, яка збудувала свою репутацію на рішеннях цифрових платежів. Компанія обслуговує понад 100 мільйонів активних користувачів у світі, але зустріла наростаючий тиск на диверсифікацію своїх джерел доходу за межі традиційних послуг «купуй зараз-плати пізніше».
На відміну від традиційних дебетових карток, які безпосередньо доступаються до банківських рахунків клієнтів, пропозиція Klarna дозволяє користувачам вибирати між негайною оплатою або розподілом покупок на безвідсоткові розстрочки. Цей гібридний підхід позиціонує компанію для більш прямої конкуренції з усталеними банками, водночас зберігаючи свій підписний гнучкий модель оплати.
Час цього запуску збігається з розширеними регуляторними вимогами до індустрії «купуй зараз-плати пізніше». Нові стандарти були введені минулого місяця на фоні занепокоєнь щодо того, що нестача регуляції привела деяких з 10 мільйонів людей, які користуються послугами BNPL, до накопичення надмірних боргів.
WebBank займатиметься випуском карток і управлінням балансами рахунків, обходячи нестачу банківської ліцензії Klarna в США. Фізичні картки будуть доступні в кольорах баклажан, чорний і яскраво-зелений, з однією безкоштовною рівнею і двома платними варіантами з різними знижками і ставками готівкові гроші назад.
Прискорення ринкового збурення по всьому фінтех-сектору
Запуск дебетової картки Klarna відбувається на тлі зростаючої активності в просторі фінтех-платежів. Лондонський конкурент Zilch оголосив про свою першу фізичну платіжну картку через нове партнерство з Visa всього за кілька днів до оголошення Klarna, перейшовши з попереднього аранжування з Mastercard. Zilch стверджує, що за п'ять років кількість його клієнтів становила п'ять мільйонів, і він запропонує фізичну картку для доповнення своїх існуючих віртуальних карткових послуг.
Американський фінтех Mercury, який обслуговує понад 100 000 стартапів, розширився у споживче банкінг у 2024 році з Mercury Personal, орієнтуючись на підприємців та інвесторів з високоприбутковими ощадними рахунками та кастомними дебетовими картками. Сервіс стягує абонентську плату $240 на рік і пропонує такі можливості, як налаштований ліміт дебетової картки, відшкодування банкоматних зборів по всьому світі і до $5 мільйонів покриття FDIC.
Ці події відображають ширші тенденції, що трансформують ландшафт платежів. Згідно з дослідженням Rivel, більше представників Gen Z очікується відкрити нові рахунки кредитних карток у 2025 році, ніж будь-яке інше покоління, причому 84 відсотки молоді 22-24 роки мають загальноцільову кредитну картку протягом четвертого кварталу 2023 року.
Нагромадження конкурентного тиску виходить за межі усталених гравців. Аналіз галузі свідчить, що корпоративні платежі прискорюють свою цифрову трансформацію, коли віртуальні картки створюють автоматизоване примирення, яке зменшує людські помилки, водночас надаючи компаніям інформацію в реальному часі. Для малих бізнесів загальний ринок вбудованих фінансів міг би вартувати до $124 мільярдів у 2025 році.
Плани IPO зупинені на тлі ринкової волатильності
Запуск дебетової картки Klarna відбувається, коли компанія навігує невизначені умови публічного ринку. Фінтех відтермінував свої плани на первинне публічне розміщення акцій у США вдруге за останні роки, посилаючись на ринкові потрясіння від тарифної політики президента Дональда Трампа.
Ця затримка відображає ширші виклики, з якими стикаються фінтех-компанії, які прагнуть публічного розміщення. Багато з них стикаються з питаннями про прибутковість та регуляторну невизначеність, які змусили інвесторів бути більш обережними щодо технологічних компаній з високим зростанням та втратою.
Розширення компанії на традиційні банківські продукти свідчить про те, що управління зосереджується на побудові стійких потоків доходів, очікуючи на більш сприятливі ринкові умови. Запропонувавши дебетові картки паралельно з основними послугами «купуй зараз-плати пізніше», Klarna прагне збільшити залучення клієнтів та частоту транзакцій.
Спостерігачі за галуззю зазначають, що успішні фінтех-компанії все частіше потребують кілька джерел доходів для досягнення довгострокової життєздатності. Перехід до всебічних платформ фінансових послуг, а не одного продукту, став загальною стратегією серед провідних гравців.
Регуляторний ландшафт формує напрямок галузі
Ширша індустрія «купуй зараз-плати пізніше» стикається з еволюціонуючими регуляторними рамками, які можуть вплинути на траєкторії зростання. Агентства захисту споживачів висловили занепокоєння щодо потенційної можливості для користувачів накопичення нестійкого боргу через кілька платформ.
Партнерство Klarna зі встановленими фінансовими інститутами, такими як Visa та WebBank, демонструє прагнення компанії діяти в рамках регуляторних вказівок. Такий підхід контрастує з деякими фінтех-стартапами, які стикалися з примусовими діями за недотримання.
Співпраця також надає Klarna доступ до глобальної платіжної інфраструктури Visa без значних капіталовкладень у власні системи. Модель цього партнерства стала все більш поширеною, оскільки фінтех-компанії прагнуть швидко розширюватись, зберігаючи при цьому регуляторну відповідність.
Аналітики ринку очікують продовження консолідації та партнерської діяльності, оскільки компанії балансують інновації з регуляторними вимогами. Найуспішнішими гравцями ймовірно будуть ті, які зможуть навігацію через складні ландшафти відповідності, при цьому пропонуючи захоплюючий користувацький досвід.
Завершальні думки
Пілот дебетової картки Klarna у США представляє стратегічну еволюцію від чистих послуг "купуй зараз-плати пізніше" до всебічної банківської конкуренції. Партнерський підхід компанії з Visa та WebBank надає шлях до виклику традиційним фінансовим установам, водночас зберігаючи регуляторну відповідність, хоча успіх буде залежати від прийняття споживачами та сприятливих ринкових умов для можливого публічного розміщення.