Чотири великі трейдери утримують короткі позиції на Bitcoin (BTC) загальним обсягом $343 млн, а рівні примусової ліквідації так щільно зосереджені над поточною ціною, що будь-який ривок угору може легко запустити шорт-сквіз.
Основне:
- Чотири гаманці контролюють сумарно 5 375 BTC у шорті приблизно на $343 млн, з цінами ліквідації в діапазоні від $64 101 до $66 030.
- Один із цих трейдерів урізав позицію майже на 250 BTC з угоди на $114,4 млн, зафіксувавши збиток у $33 400 заради більшого запасу безпеки.
- Інфляція в США за липень вийшла очікувано — 3,4%, залишивши біткоїн біля $64 000 і не знявши інтригу щодо вересневого рішення ФРС.
Шорти на біткоїн доростають до $343 млн
Lookonchain оцінює сукупний обсяг «ведмежих» ставок у 5 375 BTC станом на 12 серпня, коли біткоїн торгувався близько $63 835, а жоден із чотирьох гаманців не мав великого «повітря» до ліквідації.
Ціни, за яких ці шорти будуть примусово закриті, знаходяться на рівнях $64 101,12, $64 576,56, $66 006,80 та $66 030,04. Фактично «ведмеді» скупчені в дві щільні групи, замість того щоб рознести ризики. Три із чотирьох тригерів ліквідації розташовані менш ніж за 3% від тієї ціни, де BTC торгувався того ранку.
Один із трейдерів на Hyperliquid уже «моргнув», і цей відступ показує не стільки масштаб збитку, скільки небезпеку тісного скупчення позицій. Цей гаманець зменшив шорт приблизно на 250 BTC з початкових 1 793 BTC на $114,4 млн, погодившись на реалізований збиток близько $33 400, аби відсунути ціну ліквідації до приблизно $64 225.
Також читайте: Лабораторія Банку Англії тестує цифровий фунт і стейблкоїни в торгівельному фінансуванні МСП
Райан Лі читає сигнал від CPI
Механіка потенційного шорт-сквізу проста. Коли біржа закриває коротку позицію, їй потрібно викупити біткоїн на ринку, і цей попит може підняти ціну до наступних рівнів ліквідацій — змушуючи інших «ведмедів» так само купувати. Приблизно $99 млн із цієї окремої позиції залишаються відкритими з плечем 40x, профінансовані спочатку близько 2,44 млн USDC (USDC), коли гаманець відкривався на початку серпня.
Після виходу липневих даних з інфляції біткоїн відновився з приблизно $63 400 до $64 100. Загальний індекс споживчих цін зріс на 3,4% р/р, тоді як базова інфляція сповільнилася до 2,5%.
Головний аналітик Bitget Research Райан Лі зазначає, що показник, який повністю збігся з прогнозами, не змусив ринок переоцінювати сценарій жорсткішої політики ФРС, але й не дав «голубам» нового драйвера. Наступним ключовим рубежем він називає симпозіум у Джексон-Гоул.
Технічна картина в той же час виглядала «важкою» для біткоїна. Чотиригодинний MACD перебував у «мертвому хресті» на рівні мінус 254,44, тоді як RSI показував 40,98 — це нейтральна зона, яка не дає чіткої переваги ні «бикам», ні «ведмедям». Ціна коливалася між 200-періодною ковзною середньою біля $63 745 і 50-періодною біля $64 355.
Діапазон для біткоїна тримається з червня
Після публікації інфляційних даних трейдери оцінювали імовірність підвищення ставки ФРС у вересні в 44% проти 48% до виходу звіту. Це зміщує фокус від макроекономіки до позиціонування учасників ринку як основного короткострокового драйвера, залишаючи обидва табори без бажаної визначеності.
З червня біткоїн торгується у широкому, але відносно стабільному діапазоні. Тоді ціна опускалася до близько $59 100, а потім відскочила до $64 000, що дозволило знести шорти на $320 млн лише за 15 хвилин. Саме на цей сценарій і орієнтуються нинішні «ведмеді», розраховуючи, що історія не повториться так само болісно для них.
Попри те що з жовтневого максимуму біткоїн усе ще торгується приблизно на 48% нижче, американські спотові біржові фонди на BTC за перший тиждень серпня залучили $854 млн чистого притоку — це підтримує базовий попит, але не знімає ризику нового раунду вимушених ліквідацій шортів.
Читайте далі: Claude додає невидимі водяні знаки до AI-текстів за правилами прозорості ЄС, користувачі виступають проти
