Sự khác biệt chính giữa Đồng tiền và Token trong tiền điện tử: Giải thích chi tiết

Nhiều người dùng mới tin rằng “đồng tiền” và “token” có thể dùng thay thế lẫn nhau trong crypto. Và đó là một sai lầm, vì chúng không giống nhau. Những người dùng nâng cao thường nghĩ rằng đồng tiền đóng vai trò như một hình thức tiền, trong khi token có thể được sử dụng cho các mục đích đa dạng. Điều đó đúng, nhưng còn có nhiều điều khác nữa.

Các chuyên gia sẽ nói rằng một đồng tiền là gốc của blockchain Layer 1 của nó, trong khi các token được tạo trên các chuỗi hiện có.

Điều đó là đúng.

Nhưng thậm chí hai định nghĩa này không đủ để vẽ toàn bức tranh.

Hiểu sự khác biệt giữa đồng tiền và token là điều quan trọng đối với các nhà đầu tư, nhà phát triển và những người nhiệt huyết.

Hai thuật ngữ này thường được sử dụng thay thế lẫn nhau, nhưng chúng đại diện cho các khái niệm cơ bản khác nhau trong hệ sinh thái blockchain. Hãy cùng xem xét các khác biệt kỹ thuật và chức năng giữa đồng tiền và token, cung cấp một cái nhìn tổng quan toàn diện về vai trò của chúng trong cảnh quan tài sản kỹ thuật số.

Đồng tiền điện tử: Tài sản gốc của các mạng blockchain

Hãy bắt đầu với những điều cơ bản.

Đồng tiền điện tử, thường được gọi là "đồng tiền gốc" hoặc đơn giản là "tiền điện tử," là tài sản chính của mạng blockchain của chúng.

Cách dễ nhất để thể hiện chúng hoạt động như thế nào là nói về Bitcoin (BTC). Đúng vậy, đồng tiền điện tử đầu tiên (và vẫn là ảnh hưởng nhất) là ví dụ nổi tiếng nhất về một đồng tiền.

Nó hoạt động trên blockchain được xây dựng mục đích riêng của nó và phục vụ như đồng tiền gốc của mạng. Một lần nữa, Bitcoin tồn tại trong mạng blockchain được tạo ra chỉ để Bitcoin hoạt động. Đơn giản vậy thôi.

Các đặc điểm chính của đồng tiền điện tử bao gồm:

1. Blockchain Độc lập: Các đồng tiền có blockchain riêng của chúng. Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), và Cardano (ADA) là những ví dụ đáng chú ý khác của các đồng tiền với blockchain gốc.

2. Phương tiện Trao đổi: Các đồng tiền chủ yếu được thiết kế để hoạt động như tiền kỹ thuật số. Chúng có thể được sử dụng để chuyển giá trị trong mạng của chúng và ngày càng trong nền kinh tế kỹ thuật số rộng lớn hơn.

3. Lưu trữ Giá trị: Nhiều đồng tiền, đặc biệt là Bitcoin, được xem như các tài sản kỹ thuật số có thể bảo toàn hoặc tăng giá trị theo thời gian.

4. Phần thưởng Đào hoặc Đặt cọc: Trong hầu hết các trường hợp, các đồng tiền mới được tạo ra thông qua đào (trong hệ thống PoW) hoặc đặt cọc (trong hệ thống PoS) như là phần thưởng cho các thành viên mạng giúp duy trì tính toàn vẹn của blockchain.

5. Quản trị: Một số hệ thống dựa trên đồng tiền, như Decred (DCR), tích hợp các cơ chế quản trị cho phép người nắm giữ đồng tiền bỏ phiếu về các thay đổi giao thức và nâng cấp mạng.

Bây giờ, trong khi các đồng tiền có các đặc điểm và mục đích tương tự, có một số khác biệt về cách chúng hoạt động. Nói cách khác, triển khai kỹ thuật của các đồng tiền khác nhau tùy thuộc vào blockchain. Ví dụ, Bitcoin sử dụng mô hình Unspent Transaction Output (UTXO), trong đó mỗi giao dịch tiêu thụ các đầu ra giao dịch trước và tạo ra các đầu ra mới.

Ethereum, ngược lại, sử dụng mô hình dựa trên tài khoản, theo dõi số dư của từng địa chỉ trực tiếp.

Token: Được xây dựng trên các Blockchain hiện có

Token, trái ngược với đồng tiền, được tạo ra và hoạt động trên các nền tảng blockchain đã có sẵn.

Cảm nhận sự khác biệt? Các blockchain riêng đã được tạo ra để cho phép các đồng tiền đứng độc lập tồn tại. Trong khi đó, có những mạng blockchain lớn cho phép nhiều token cùng tồn tại.

Nền tảng phổ biến nhất để tạo token là Ethereum. Hãy nghĩ về USDT, stablecoin phổ biến nhất hiện nay. Hoặc Dogecoin - coin meme có ảnh hưởng nhất.

Kể từ khi giới thiệu khái niệm hợp đồng thông minh - một trong những phát minh cách mạng nhất từng có - hàng ngàn token đã được tạo ra trên blockchain Ethereum.

Nhờ các thỏa thuận tự thực hiện này, các nhà phát triển có thể dễ dàng tạo các token tùy chỉnh với các chức năng và mục đích sử dụng cụ thể.

Các đặc điểm chính của token bao gồm:

1. Phụ thuộc vào Blockchain Chủ: Token dựa vào cơ sở hạ tầng của blockchain khác. Ví dụ, nhiều token phổ biến như USDT, LINK, và UNI được xây dựng trên Ethereum như token ERC-20.

2. Các Trường hợp Sử dụng Đa dạng: Token có thể đại diện cho một loạt tài sản hoặc tiện ích vượt ra ngoài chuyển giá trị đơn giản. Điều này bao gồm các token chứng khoán, token tiện ích, token quản trị, và các token không thể thay thế (NFT).

3. Dựa trên Hợp đồng Thông minh: Phần lớn các token được tạo ra và quản lý thông qua các hợp đồng thông minh, xác định nguồn cung, phân phối và chức năng của chúng.

4. Dễ Tạo: Khởi tạo một token thường đơn giản hơn và ít tốn tài nguyên hơn so với việc tạo một blockchain mới cho một đồng tiền.

5. Khả năng Tương tác: Các token được xây dựng trên cùng tiêu chuẩn (ví dụ: ERC-20) có thể dễ dàng tương tác với nhau và với các ứng dụng phi tập trung (dApps) trên blockchain chủ của chúng.

Triển khai kỹ thuật của các token thay đổi tùy thuộc vào tiêu chuẩn được sử dụng.

Ví dụ, trên Ethereum, tiêu chuẩn ERC-20 định rõ một tập hợp các chức năng cho phép token được chuyển và quản lý nhất quán qua các ứng dụng khác nhau.

Nhưng cũng có các tiêu chuẩn token khác, như ERC-721 cho các NFT và ERC-1155 cho các hợp đồng đa token. Và lĩnh vực này đang không ngừng phát triển và mở rộng. Do đó, có những token mới với các thuộc tính và đặc điểm độc đáo.

Phân tích kỹ thuật sâu: Đồng tiền vs Token

Nói ngắn gọn, chúng ta đã hiểu sự khác biệt chính giữa đồng tiền và token.

Còn một số khía cạnh kỹ thuật chưa được khám phá.

Cơ chế Đồng thuận

Như đã đề cập ở trên, đồng tiền thường cần cơ chế đồng thuận riêng của chúng để xác nhận giao dịch và duy trì an ninh mạng.

Hệ thống PoW của Bitcoin, chẳng hạn, yêu cầu các thợ mỏ giải quyết các bài toán phức tạp để thêm các khối mới vào chuỗi. Hệ thống PoS của Ethereum yêu cầu các người xác nhận đặt cược ETH để tham gia vào quá trình tạo và xác nhận khối.

Token sống trong một lĩnh vực khác. Chúng kế thừa cơ chế đồng thuận của blockchain chủ của chúng. Nói đơn giản, một token, bất kể loại blockchain nó dựa vào, không cần cơ chế đồng thuận riêng của mình. Nó chỉ sử dụng cơ chế mà blockchain chính đang sử dụng.

Một token ERC-20 trên Ethereum (như USDT) không cần giao thức đồng thuận riêng; nó dựa vào mạng lưới các người xác nhận hiện có của Ethereum để xử lý giao dịch. Vì vậy, khi bạn gửi hoặc nhận USDT từ ví của mình, giao dịch được thực hiện bởi blockchain Ethereum cơ bản. Và cơ chế đồng thuận của Ethereum được sử dụng.

Xử lý Giao dịch

Bây giờ, có một sự khác biệt lớn khác giữa đồng tiền và token.

Đối với đồng tiền, xử lý giao dịch diễn ra trực tiếp trên blockchain gốc của chúng. Khi bạn gửi Bitcoin, giao dịch được truyền phát tới mạng, được xác nhận bởi các node và sau đó được thêm vào một khối bởi các thợ mỏ. Sử dụng BTC bạn không bao giờ rời khỏi thế giới của Bitcoin.

Có thể dường như đối với người dùng cuối rằng giao dịch token hoạt động theo cách tương tự, nhưng đó chỉ là một ảo giác.

Giao dịch token liên quan đến một lớp phức tạp bổ sung.

Khi bạn chuyển một token ERC-20 (chúng ta tiếp tục sử dụng USDT làm ví dụ), bạn thực sự tương tác với hợp đồng thông minh của token đó (của Tether, trong trường hợp này) trên blockchain Ethereum. Hợp đồng cập nhật trạng thái nội bộ của nó để phản ánh số dư token mới và thay đổi trạng thái này sau đó được ghi nhận trên blockchain Ethereum.

Khả năng mở rộng và Tắc nghẽn mạng

Có một lĩnh vực mà token có thể có lợi thế rõ rệt so với đồng tiền.

Hãy nói về khả năng mở rộng.

Các đồng tiền đối mặt với các thách thức về khả năng mở rộng trực tiếp, vì mỗi giao dịch phải được xử lý bởi toàn bộ mạng.

Ví dụ, kích thước khối hạn chế của Bitcoin và thời gian khối 10 phút đã dẫn đến tắc nghẽn và phí cao trong các giai đoạn cao điểm.

Token - như bạn nhớ, chúng được xây dựng trên các blockchain hiện có - có thể cung cấp khả năng mở rộng tốt hơn, vì nhiều giao dịch token có thể được gói gọn vào một giao dịch duy nhất trên blockchain chủ.

Tất nhiên, đây là một lợi thế, nhưng nó có thể có tác dụng ngược lại. Ethereum đã phải đối mặt với các vấn đề tắc nghẽn đáng kể do khối lượng giao dịch token cao, đặc biệt là trong thời kỳ bùng nổ DeFi và cơn sốt NFT. Nhiều người dùng USDT dần thiên về blockchain TRON bởi vì nó ít tắc nghẽn hơn nhiều so với Ethereum.

Chức năng Hợp đồng Thông minh

Trong khi một số blockchain dựa trên đồng tiền như Ethereum và Cardano hỗ trợ hợp đồng thông minh gốc, nhiều loại tiền điện tử đầu tiên như Bitcoin có khả năng lập trình hạn chế.

Ngôn ngữ Script của Bitcoin, chẳng hạn, được giới hạn cố ý để ngăn chặn các lỗ hổng bảo mật tiềm ẩn.

Các token, bản chất của chúng, tích hợp sâu vào chức năng hợp đồng thông minh. Điều này cho phép các hành vi và tương tác phức tạp, như phân phối cổ tức tự động cho các nhà giữ token hoặc chuyển đổi điều kiện dựa trên các tiêu chí định trước.

Trường hợp Sử dụng: Đồng tiền vs Token trong Thực tế

Bây giờ đã đến lúc mô tả các sự khác biệt trong các trường hợp sử dụng. Các đặc điểm riêng biệt của đồng tiền và token dẫn đến các ứng dụng khác nhau trong hệ sinh thái tiền điện tử.

Đồng tiền điện tử

Hãy nghĩ về tiền, nhưng dưới dạng kỹ thuật số. Đó là những gì các đồng tiền thường được sử dụng cho.

1. Vàng Kỹ thuật số: Bitcoin, thường được gọi là "vàng kỹ thuật số," chủ yếu được sử dụng làm tài sản lưu trữ giá trị và ngăn chặn lạm phát. Nguồn cung cố định của nó là 21 triệu đồng tiền và bản chất phi tập trung làm cho nó hấp dẫn như một khoản đầu tư dài hạn.

2. Thanh toán Toàn cầu: Litecoin và Bitcoin Cash tập trung vào các giao dịch nhanh, chi phí thấp, tự định vị mình như các lựa chọn thay thế cho các hệ thống thanh toán truyền thống.

3. Nền tảng Hợp đồng Thông minh: Đồng tiền gốc của Ethereum, Ether, đẩy mạnh toàn bộ hệ sinh thái Ethereum, trả cho việc tính toán và lưu trữ trên nền tảng hợp đồng thông minh lớn nhất thế giới.

4. Giao dịch Tập trung vào Quyền Riêng tư: Các đồng tiền như Monero (XMR) và Zcash (ZEC) sử dụng các kỹ thuật mã hóa tiên tiến để cung cấp quyền riêng tư nâng cao cho các giao dịch tài chính.

Tokens

Ở đây chúng ta thấy một câu chuyện khác. Token không phải là tiền (mặc dù, tất nhiên, chúng có thể đại diện cho tài sản kỹ thuật số, như stablecoin và meme coin). Nhưng chúng chủ yếu là công cụ.

1. Tài Chính Phi Tập Trung (DeFi): Token là nguồn sống của hệ sinh thái DeFi. Các ví dụ bao gồm:

   • Dai (DAI): Một stablecoin phi tập trung được duy trì thông qua các hợp đồng thông minh.
   • Aave (AAVE): Token quản trị cho giao thức cho vay Aave.
   • Uniswap (UNI): Đại diện cho quyền sở hữu trong sàn trao đổi phi tập trung Uniswap.

2. Utility Tokens: Các token này cung cấp quyền truy cập vào các sản phẩm hoặc dịch vụ cụ thể trong một hệ sinh thái blockchain. Chẳng hạn, Filecoin (FIL) được sử dụng để thanh toán cho các dịch vụ lưu trữ phi tập trung.

3. Security Tokens: Token bảo mật đại diện cho quyền sở hữu đối với tài sản thế giới thực, như token bảo mật tZERO nhằm mục đích mã hóa các chứng khoán truyền thống.

4. Non-Fungible Tokens (NFTs): Token không thể thay thế đại diện cho quyền sở hữu các tài sản kỹ thuật số hoặc vật lý, phổ biến trong nghệ thuật, vật sưu tầm và trò chơi.

5. Governance Tokens: Cho phép người giữ token tham gia vào việc ra quyết định phi tập trung. Token COMP của Compound, chẳng hạn, cho người dùng quyền biểu quyết về các thay đổi giao thức.

Những Đường Ranh Mờ: Coin, Token và Tính Tương Tác

Cuối cùng, có một điểm nữa cần nói. Và nó có thể làm rối tung mọi thứ sau khi bạn đã đọc tất cả những gì ở trên. Nhưng đó là thế giới của crypto, bạn biết đấy, luôn thay đổi và thất thường.

Khi không gian tiền mã hóa phát triển, sự phân biệt giữa coin và token ngày càng trở nên không rõ ràng.

1. Wrapped Tokens: Bitcoin có thể được đại diện trên blockchain Ethereum dưới dạng Wrapped Bitcoin (WBTC), một token ERC-20. Điều này cho phép Bitcoin tương tác với hệ sinh thái DeFi của Ethereum. Một sáng kiến khá thú vị thu hút nhiều người dùng.

2. Cross-Chain Bridges: Các dự án như Polkadot và Cosmos đang tạo ra các mạng tương tác nơi các tài sản có thể di chuyển liền mạch giữa các blockchain khác nhau. Một số chuyên gia nghĩ rằng loại sáng kiến này có khả năng trở thành nguồn sống thực sự của thế giới crypto.

3. Layer 2 Solutions: Các giải pháp mở rộng như Lightning Network của Bitcoin hoặc Optimistic Rollups của Ethereum tạo ra những mô hình mới cho xử lý giao dịch mà không phù hợp hoàn toàn với sự phân biệt truyền thống coin/token. Và Layer 3 đã ở ngay chân trời rồi.

4. Tokenization of Protocols: Một số dự án bắt đầu là token nhưng đang ra mắt blockchain riêng của mình. Chẳng hạn, Binance Coin (BNB) bắt đầu là một token ERC-20 nhưng hiện nay hoạt động trên Binance Chain riêng của nó. Đây chỉ là một ví dụ về cách token có thể phát triển để trở thành coin.