Khi các nhà phân tích như Arthur Hayes cảnh báo về khả năng Bitcoin đi xuống , thị trường tiền mã hóa đang đứng trước tình thế tiến thoái lưỡng nan liệu đó là sự điều chỉnh giá hay sự sụp đổ. Điều này xảy ra sau khi Bitcoin tạo ra nhiều sóng gió nhờ sự chiến thắng của Donald Trump trong cuộc bầu cử Mỹ và các lệnh thân thiện với tiền mã hóa mà ông đã ký vào tuần trước. Điều này đã thúc đẩy nhiều người dự đoán rằng Bitcoin sẽ vượt qua $160,000 trong năm nay, nhưng trước khi điều đó xảy ra, có một đợt điều chỉnh giá đang đến gần.
Do đó, trong bài viết này, chúng tôi đã khám phá hiện tượng này chi tiết và cách nó khác biệt so với sự sụp đổ giá tiềm ẩn hoặc thị trường. Cuối cùng, những nhà giao dịch mã hóa sẽ có ý tưởng làm thế nào để mua ở đáy và tận dụng điều này trong những điều kiện này.
Yếu Tố Hayes: Dự Báo Táo Bạo Của Người Sáng Lập BitMEX
Arthur Hayes, người sáng lập có sức ảnh hưởng của BitMEX, đã tạo ra làn sóng trong cộng đồng tiền mã hóa với dự báo mới nhất của anh ấy. Vào ngày 27 tháng 1, 2025, Hayes đã sử dụng X (trước đây là Twitter) để dự báo một đợt điều chỉnh giá Bitcoin đáng kể, nhắm tới khoảng $70,000-$75,000. Dự báo này, đại diện cho mức giảm tiềm năng 30% từ các mức hiện tại, đã thu hút sự chú ý đáng kể vì trích track của Hayes đã gọi chính xác thị trường trong năm 2024.
Mặc dù triển vọng ngắn hạn không mấy sáng sủa, Hayes vẫn duy trì tầm nhìn lạc quan dài hạn, dự đoán Bitcoin sẽ đạt $250,000 vào cuối năm 2025. Lý luận của anh ấy xoay quanh một "khủng hoảng tài chính mini" dự kiến có thể kích hoạt các biện pháp nới lỏng định lượng mới.
Các cảm xúc thị trường chỉ ra dự báo của Hayes?
Cấu trúc thị trường hiện tại dường như hỗ trợ những lo ngại của Hayes. Hoạt động giá của Bitcoin đã tạo thành mô hình có khả năng giảm hai đỉnh trên biểu đồ hàng ngày, với một đường cổ quan trọng nằm ngay dưới $92,000. Tài sản này đã trải qua một đợt điều chỉnh mạnh 5% từ mức cao gần đây là $105,000, hiện quanh mức $100,000 quan trọng về mặt tâm lý.
Kết nối Chứng Khoán
Tăng thêm sự tin tưởng vào giả thuyết điều chỉnh là sự tương quan lịch sử của Bitcoin với cổ phiếu công nghệ Mỹ. Những phát triển gần đây, bao gồm sự xuất hiện của mô hình AI hiệu quả chi phí của DeepSeek, đã đặt câu hỏi về khả năng định giá quá cao trong lĩnh vực AI. Bài viết Kobeissi đã nhấn mạnh khả năng mất giá trị thị trường hàng nghìn tỷ đô la trong cổ phiếu Mỹ, điều này có thể tạo áp lực giảm đối với giá Bitcoin.
Cách Xảy Ra Các Đợt Điều Chỉnh Giá Và Cách Thức Giao Dịch
Cấu Trúc Của Một Đợt Điều Chỉnh Giá
Các đợt điều chỉnh giá hoặc thị trường là các thành phần tự nhiên và cần thiết của chu kỳ giá bất kỳ tài sản nào. Trong các thị trường tiền mã hóa, một đợt điều chỉnh thường biểu hiện bằng sự giảm giá trên 10% từ các đỉnh gần đây, đóng vai trò là cơ chế khôi phục sự cân bằng giá sau các giai đoạn đầu cơ quá mức hoặc tăng nhanh.
Các đợt điều chỉnh thường xuất phát từ sự kết hợp của hành vi chốt lời, thay đổi cảm xúc thị trường và các yếu tố kỹ thuật. Chúng có thể được kích hoạt bởi nhiều chất xúc tác khác nhau, bao gồm tin tức pháp lý, phát triển công nghệ hoặc thay đổi trong các động lực thị trường rộng hơn.
Hành trình của Bitcoin đã được đánh dấu bằng một số lần hiệu chỉnh đáng kể, bao gồm mức giảm 94% năm 2011, 87% vào năm 2013, và 84% vào năm 2017. Mặc dù có những đợt giảm đáng kể này, Bitcoin vẫn nhất quán thể hiện sự kiên cường, với mỗi lần điều chỉnh cuối cùng nhường chỗ cho các mức cao mới.
Là Sự Sụp Đổ Hay Là Sự Điều Chỉnh? Sự Khác Biệt Là Gì?
Hãy tưởng tượng mình là một thám tử thị trường tiền mã hóa, tìm kiếm các dấu hiệu báo trước cho một sự sụp đổ sắp tới. Thông tin đáng tin cậy nhất của bạn? Bộ đôi động lực của khối lượng giao dịch và đường trung bình động. Khi Bitcoin bắt đầu cho thấy khối lượng bán bất thường cao trong khi giảm dưới đường trung bình động 50 ngày hoặc 200 ngày, điều đó giống như nhìn thấy mây tích tụ trước cơn bão.
Lấy ví dụ tháng 2 năm 2020. Bitcoin đã cho chúng ta thấy tương đương với điềm báo trong phim kinh dị – bạn biết đấy, những khoảnh khắc khi nhân vật chính không để ý đến tất cả những dấu hiệu cảnh báo rõ ràng? Thị trường đang hét lên "nguy hiểm phía trước!" với khối lượng bán trên trung bình và giá giảm xuống dưới đường trung bình động 50 ngày. Điều gì xảy ra theo sau đó là phiên bản phim thảm họa lớn của giới crypto.
Ngày thứ Năm đen tối – 12 tháng 3 năm 2020. Đây không phải là một đợt giá giảm bình thường, mà là phản ứng kịch tính của Bitcoin trước thông báo đại dịch coronavirus của WHO. Hãy tưởng tượng điều này: Bitcoin đã trải qua một cú sốc kịch tính từ gần $8,000 xuống còn khoảng $4,800 trong chớp mắt. Đó là một cú giảm 40% khiến ngay cả những nhà giao dịch dày dặn kinh nghiệm cũng phải tìm đến quả bóng giảm stress.
Nhưng nếu bạn nghĩ điều đó đã là kịch tính, hãy để tôi kể cho bạn về ông lớn của tất cả vụ sụp đổ Bitcoin. Quay ngược thời gian đến ngày 10 tháng 4 năm 2013. Mạng lưới tội phạm tài chính của Hoa Kỳ (FinCEN) vừa thả một quả bom quy định, đóng cửa sàn giao dịch Bitfloor và yêu cầu tất cả các sàn giao dịch tiền mã hóa đăng ký làm "người truyền tiền." Phản ứng của Bitcoin? Một cú sụt giá đến 73.1% chỉ trong 24 giờ. Chúng ta đang nói về mức giảm từ $259.34 xuống chỉ còn $70 – kiểu giảm giá khiến cả tàu lượn siêu tốc cũng phải chào thua.
Bây giờ, hãy đối chiếu các cú sốc kinh hoàng này với các điều chỉnh giá khiêm tốn hơn của Bitcoin. Hãy nghĩ về các điều chỉnh như Bitcoin đang lấy hơi hơn là rơi tự do. Trong giai đoạn từ tháng 12 năm 2020 đến tháng 3 năm 2021, chúng ta đã thấy điều gì đó thú vị. Biểu đồ giá cho thấy hai đợt điều chỉnh riêng biệt, nhưng đây là sự khác biệt then chốt: không đợt nào trong số chúng hoàn toàn nhường bước cho đường trung bình động 50 ngày. Chắc chắn rằng, một trong những đợt điều chỉnh đã trêu chọc với đường đó, thoáng cắt qua nó như một ngón chân thử nước, nhưng chưa bao giờ hoàn toàn cam kết cho cú nhảy xuống. Đây là sự khác biệt quan trọng giữa một sự điều chỉnh nhẹ nhàng và cú rơi tự do của sự sụp đổ.
Các hành vi thị trường này nói lên điều gì quan trọng: trong khi các vụ sụp đổ có xu hướng phá vỡ các rào cản kỹ thuật như một quả bóng phá hoại, thì các điều chỉnh tôn trọng những ranh giới này như một tài xế thận trọng tôn trọng giới hạn tốc độ. Hiểu được sự khác biệt này không chỉ là về mặt lý thuyết mà chính là dây đai an toàn tài chính của bạn trong thế giới giao dịch crypto hoang dã.
Giao Dịch Trong Các Đợt Điều Chỉnh: Một Tiếp Cận Chiến Lược
Các Yếu Tố Quản Lý Rủi Ro
Trong các đợt điều chỉnh, những nhà giao dịch thành công thường sử dụng một số chiến lược quan trọng:
Điều Chỉnh Kích Cỡ Vị Thế: Duy trì kích cỡ vị thế nhỏ hơn để hạn chế sự tiếp xúc với khả năng giảm thêm
Chiến Lược Đầu Tư Đều Đặn: Hệ thống hóa việc mua tài sản ở giá thấp hơn trong suốt đợt điều chỉnh
Phân Tích Kỹ Thuật: Theo dõi các mức hỗ trợ quan trọng và mô hình khối lượng để xác định các điểm có thể đảo chiều
Nhận Diện Cơ Hội
Các nhà đầu tư dài hạn nên tiến lên trong các đợt điều chỉnh giá vì họ có khả năng thu lợi về lâu dài. Đầu tư vào Bitcoin có vẻ khó khăn khi đang tiến đến các đợt điều chỉnh giá nhưng đây chính là điểm vào chính xác. Tất cả phụ thuộc vào quyết định và chiến lược đầu tư của các nhà đầu tư. Khi mua tại đáy, điều quan trọng là không nên bị cảm xúc chi phối và có cái nhìn chiến lược về thời điểm vào lệnh và kích cỡ.
Khi Bitcoin điều hướng qua giai đoạn điều chỉnh tiềm năng này, những người tham gia thị trường nên vẫn cảnh giác trong khi duy trì tầm nhìn về đề xuất giá trị dài hạn của tài sản này. Cho dù sự dự đoán của Hayes có thành hiện thực hay không, việc hiểu được bản chất của các sự điều chỉnh thị trường và duy trì các chiến lược quản lý rủi ro phù hợp sẽ rất quan trọng cho cả nhà giao dịch và nhà đầu tư trong vài tháng tới.
Tính đến ngày 27 tháng 1, Bitcoin đang giao dịch ở mức $99,390 với mức giảm 5.39% trong 24 giờ qua, trong khi khối lượng giao dịch đã tăng kinh ngạc 333% lên $81.77 tỷ và vốn hóa thị trường giảm 5.40% xuống còn $1.97 nghìn tỷ.