Nghiên cứu đầu tư, một quy trình truyền thống tốn nhiều lao động, đang trải qua sự biến đổi nhanh chóng khi các công ty từ nền tảng giao dịch lớn đến các startup nhỏ triển khai agent trí tuệ nhân tạo để phân tích dữ liệu tài chính, xác định xu hướng thị trường và soạn thảo báo cáo cho nhà đầu tư và các tổ chức.
Những điều cần biết:
- Các agent AI hiện đang được triển khai rộng rãi trong dịch vụ tài chính để tự động hóa nghiên cứu đầu tư, với các ứng dụng từ công cụ cho nhà đầu tư bán lẻ đến phân tích đạt cấp độ tổ chức.
- New York đã nổi lên như là trung tâm của xu hướng này, với các startup như Hebbia và Rogo thu hút hàng trăm triệu USD tài trợ mạo hiểm với định giá lên tới 700 triệu USD.
- Mặc dù các rào cản pháp lý ban đầu đã làm chậm việc áp dụng AI trong fintech so với các ngành khác, công nghệ này hiện đang vượt qua các hoạt động hậu phương vào các dịch vụ tài chính trọng tâm.
Cuộc đua xây dựng công cụ tài chính thông minh hơn
Khác với các lĩnh vực kinh doanh khác, nơi trí tuệ nhân tạo nhanh chóng phát triển, các ứng dụng trong fintech đã áp dụng AI một cách thận trọng hơn do yêu cầu về pháp lý và tuân thủ liên quan đến việc xử lý tài sản tài chính, nói Jeff Cauflin, biên tập viên cao cấp của Forbes.
Cho đến gần đây, hầu hết các tính năng AI trong fintech tập trung vào việc tinh giản dịch vụ khách hàng, kế toán và các chức năng hậu phương, với các công ty như Klarna, Chime, Stripe và Ramp tuyên bố ra mắt các sản phẩm như vậy.
Một giai đoạn mới đang nổi lên. Ứng dụng giao dịch Robinhood và Arta Finance, một startup tự định vị là một "văn phòng gia đình" kỹ thuật số cho người tiêu dùng giàu có, đã ra mắt các tính năng AI hướng đến người tiêu dùng trong những tuần gần đây. Trong khi đó, một nhóm công ty có trụ sở tại New York đang phát triển các công cụ AI chuyên dành cho các nhà đầu tư ngân hàng và các nhà đầu tư tổ chức.
Hầu hết các công ty này sử dụng các agent AI – mã chuyên dụng giải thích thông tin ngữ cảnh, đưa ra quyết định logic và thực hiện hành động. Các agent thực hiện các nhiệm vụ phức tạp như tạo ra khuyến nghị đầu tư, phân tích dữ liệu thị trường tư nhân hoặc tạo các bản nháp trình bày.
"Bạn muốn so sánh tất cả các nhà cung cấp khác nhau, các startup và các hyperscalers đã làm điều này như thế nào?" giải thích Gabriel Stengel, Giám đốc điều hành 26 tuổi của Rogo, mô tả hệ thống của họ giúp các ngân hàng tạo ra bản trình bày mục tiêu thâu tóm như thế nào.
Trong khi sự hứng thú của vốn mạo hiểm đối với các công ty AI khiến việc xác định doanh nghiệp nào sẽ phát triển các mô hình bền vững trở nên khó khăn, tất cả họ đều nhắm đến các điểm không hiệu quả trong quy trình nghiên cứu đã lâu không được cải tiến.
Startups Thu Hút Tài Trợ Lớn Cho AI Tài Chính
Hebbia, một công ty 5 năm tuổi ở New York sử dụng AI để tăng tốc nghiên cứu cho các tổ chức tài chính và công ty luật, đã bảo đảm tài trợ 130 triệu USD vào năm ngoái, đạt mức định giá 700 triệu USD. Công ty này được hỗ trợ bởi Index Ventures, Peter Thiel, và Andreessen Horowitz.
Theo George Sivulka, người sáng lập và CEO 27 tuổi, Hebbia chuyên về phân tích dữ liệu thị trường tư nhân. Khi các công ty chuẩn bị cho vòng gọi vốn hoặc tiềm năng thâu tóm, họ chia sẻ thông tin bí mật trong các phòng dữ liệu ảo bảo mật. Phần mềm Hebbia kết nối với các kho dữ liệu này và đánh giá các yếu tố như tập trung khách hàng, sức mạnh tăng trưởng doanh thu và phẩm chất quản lý.
"Nó cũng nhằm xác định các rủi ro và dấu hiệu đỏ như mức độ tiếp xúc của doanh nghiệp với thuế suất, hoặc liệu một chủ đề có bị lướt qua hoặc bỏ qua trong một buổi thuyết trình đầu tư mặc dù thường được đề cập hay không," Sivulka cho biết. Công ty tuyên bố sản phẩm của mình giúp các quỹ đầu tư tư nhân tiết kiệm từ 20 đến 30 giờ cho mỗi thỏa thuận.
Hebbia kết hợp các mô hình sở hữu độc quyền để truy xuất và diễn giải dữ liệu đầu tư với các mô hình bên ngoài từ các công ty như OpenAI và Anthropic cho các tính năng như tạo báo cáo. Sivulka báo cáo có hàng trăm khách hàng, bao gồm cả quỹ đầu tư tư nhân Charlesbank và công ty tín dụng tư nhân Oak Hill Advisors, với phí dịch vụ dao động từ "hàng chục nghìn" đến "hàng triệu" đô la.
AlphaSense, một công ty dữ liệu tài chính đã có mặt trên thị trường 14 năm với 6.000 khách hàng, đã phát triển các khả năng agent AI tương tự. Nó giúp các nhà phân tích chuẩn bị các bản thuyết trình, tiến hành điều tra toàn diện và phân tích thị trường. Ví dụ, nó có thể tạo ra nghiên cứu gợi ý những ưu tiên hàng đầu của một nhà điều hành doanh nghiệp hoặc tạo các báo cáo dựa trên lời khai của chuyên gia chỉ ra mối lo ngại của nhà đầu tư về các IPO sắp tới.
Rogo, một startup 3 năm tuổi có trụ sở tại New York với 40 nhân viên và khách hàng, vừa được định giá 350 triệu USD trong vòng gọi vốn hồi tháng Ba do các nhà đầu tư như Thrive và Khosla Ventures hỗ trợ. Hệ thống của công ty có thể tự động hóa các báo cáo tóm tắt thu nhập cho các nhà phân tích ngân hàng đầu tư và giúp tạo ra các bản trình bày mục tiêu thâu tóm.
Công ty với 40 nhân viên này có hơn 5.000 người dùng cuối hoạt động, theo Stengel. Giống như các đối thủ cạnh tranh, Rogo kết hợp các mô hình sở hữu độc quyền được huấn luyện để "nghĩ như một nhà đầu tư" với các mô hmodel bên ngoài từ Google, Meta, Anthropic và OpenAI cho các chức năng chuyên khong.
RavenPack, một công ty New York 22 năm tuổi mà kinh doanh cốt lõi là phân tích tin tức và hồ sơ quy định để nhận diện các sự kiện ảnh hưởng đến thị trường, vừa công bố các tính năng AI mới nhắm đến một đối tượng rộng hơn. Thông qua Bigdata.com, các nhà phân tích có thể tạo ra các danh sách theo dõi cổ phiếu tạo ra các báo cáo nghiên cứu tự động hàng ngày. Dịch vụ cung cấp một phiên bản miễn phí với nguồn dữ liệu hạn chế và một gói đăng ký cao cấp bắt đầu từ 50 USD mỗi tháng.
"Số lượng công ty mới nổi lên trong lĩnh vực này khó theo dõi," Armando Gonzalez, CEO của RavenPack cho biết, lưu ý rằng khách hàng bao gồm các tổ chức tài chính lớn như JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank và Nomura.
Các đối thủ mới xuất hiện khác bao gồm BlueFlame AI, giúp các nhà quản lý tài sản thay thế tận dụng AI tổng hợp, và các startup nhỏ hơn với dưới 20 nhân viên như AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML và ProSights.
Các Tính Năng AI Đang Tiếp Cận Nhà Đầu Tư Cá Nhân
Công nghệ này cũng đang tiếp cận các nhà đầu tư cá nhân. Robinhood vừa công bố Cortex, một công cụ AI dự kiến sẽ ra mắt vào cuối năm nay như một phần của dịch vụ Gold cao cấp của công ty. Tính năng này sẽ sản xuất các báo cáo tự động về cổ phiếu và gợi ý ý tưởng giao dịch, làm cho "trải nghiệm giao dịch quyền chọn trở nên trực quan hơn bằng cách giúp bạn dịch niềm tin của mình về một cổ phiếu thành một giao dịch lựa chọn và chiến lược cụ thể," theo một tuyên bố của công ty.
Arta Finance đã ra mắt Arta AI, dự kiến ra mắt vào "giữa năm 2025," sẽ cung cấp các gợi ý đầu tư cá nhân hóa và trả lời các câu hỏi về hiệu suất danh mục đầu tư. Gói thuê bao sẽ bắt đầu từ 20 USD mỗi tháng, với dịch vụ được cung cấp miễn phí cho khách hàng quản lý hơn 100.000 USD thông qua Arta.