Nghiên cứu đầu tư, một quy trình truyền thống tốn nhiều công sức, đang trải qua sự biến đổi nhanh chóng khi các công ty từ nền tảng giao dịch lâu đời đến các startup nhỏ triển khai các tác nhân trí tuệ nhân tạo để phân tích dữ liệu tài chính, nhận diện xu hướng thị trường và soạn báo cáo cho nhà đầu tư và các tổ chức.
Những Điều Cần Biết:
- Các tác nhân AI hiện đang được triển khai trên khắp các dịch vụ tài chính để tự động hóa nghiên cứu đầu tư, với ứng dụng từ công cụ nhà đầu tư bán lẻ đến phân tích cấp độ tổ chức.
- New York đã nổi lên như trung tâm của xu hướng này, với các startup như Hebbia và Rogo thu hút hàng trăm triệu đô la vốn đầu tư với định giá lên đến 700 triệu đô la.
- Mặc dù ban đầu gặp trở ngại về quy định, khiến cho việc áp dụng AI trong fintech chậm hơn so với các ngành khác, công nghệ này hiện đang vượt ra khỏi các hoạt động tự động hóa văn phòng để vào các dịch vụ tài chính cốt lõi.
Cuộc Đua Phát Triển Công Cụ Tài Chính Thông Minh Hơn
Không giống như các lĩnh vực kinh doanh khác nơi trí tuệ nhân tạo nhanh chóng thu hút sự chú ý, các ứng dụng fintech đã áp dụng AI một cách thận trọng hơn do yêu cầu về quy định và tuân thủ liên quan đến việc xử lý tài sản tài chính, says Jeff Cauflin, một biên tập viên cao cấp của Forbes.
Cho đến gần đây, hầu hết các tính năng AI fintech tập trung vào việc hợp lý hóa dịch vụ khách hàng, kế toán và chức năng văn phòng, với các công ty như Klarna, Chime, Stripe và Ramp công bố những sản phẩm như vậy.
Một giai đoạn mới đang nổi lên. Ứng dụng giao dịch Robinhood và Arta Finance, một công ty khởi nghiệp định vị chính mình như một "văn phòng gia đình" kỹ thuật số cho khách hàng giàu có, đã cùng ra mắt các tính năng AI hướng đến người tiêu dùng trong những tuần gần đây. Trong khi đó, cụm công ty ngày càng phát triển có trụ sở tại New York bao gồm AlphaSense, Hebbia, RavenPack và Rogo đang phát triển các công cụ AI dành riêng cho các nhà đầu tư ngân hàng và tổ chức.
Hầu hết các công ty này sử dụng các tác nhân AI - mã chuyên biệt để diễn giải thông tin ngữ cảnh, đưa ra quyết định logic và hành động. Các tác nhân này thực hiện các nhiệm vụ phức tạp như tạo khuyến nghị đầu tư, phân tích dữ liệu thị trường tư nhân hoặc tạo bản thảo trình bày.
"Bạn muốn so sánh tất cả những nhà cung cấp này như thế nào, những startup và các tập đoàn lớn đã thực hiện điều này?" giải thích Gabriel Stengel, CEO 26 tuổi của Rogo, mô tả cách hệ thống của họ giúp các nhà ngân hàng tạo ra các bài thuyết trình mục tiêu mua lại.
Trong khi sự nhiệt tình của vốn đầu tư mạo hiểm đối với các công ty AI làm cho việc xác định những doanh nghiệp nào sẽ phát triển mô hình bền vững trở nên thách thức, tất cả đều nhắm đến sự không hiệu quả trong các quy trình nghiên cứu đã quá lâu cần cải thiện.
Startups Thu Hút Vốn Đầu Tư Lớn Cho AI Tài Chính
Hebbia, một công ty năm tuổi ở New York sử dụng AI để tăng tốc nghiên cứu cho các tổ chức tài chính và công ty luật, đã kiếm được 130 triệu đô la tài trợ năm ngoái, đạt định giá 700 triệu đô la. Công ty này họ có các nhà đầu tư như Index Ventures, Peter Thiel và Andreessen Horowitz.
Theo nhà sáng lập và CEO 27 tuổi George Sivulka, Hebbia chuyên về phân tích dữ liệu thị trường tư nhân. Khi các công ty chuẩn bị cho các vòng tài trợ hoặc khả năng mua lại, họ chia sẻ thông tin bảo mật trong các phòng dữ liệu ảo an toàn. Phần mềm của Hebbia kết nối với các kho dữ liệu này và đánh giá các yếu tố như nồng độ khách hàng, sức mạnh tăng trưởng doanh thu và trình độ quản lý.
"Nó cũng nhằm mục tiêu nhận diện các rủi ro và dấu hiệu cảnh báo như mức độ rủi ro mà doanh nghiệp có thể chịu đối với thuế quan, hay liệu một chủ đề đã được lướt qua hoặc bỏ qua trong một bản thuyết trình đầu tư mặc dù nó thường được bao phủ," Sivulka cho biết. Công ty tuyên bố sản phẩm của họ tiết kiệm cho các công ty đầu tư tư nhân từ 20 đến 30 giờ mỗi thương vụ.
Hebbia kết hợp các mô hình độc quyền để truy xuất và giải thích dữ liệu đầu tư với các mô hình bên ngoài từ các công ty như OpenAI và Anthropic cho các tính năng như tạo báo cáo. Sivulka báo cáo có hàng trăm khách hàng, bao gồm công ty đầu tư tư nhân Charlesbank và công ty tín dụng tư nhân Oak Hill Advisors, với phí dịch vụ từ "hàng chục nghìn" đến "hàng triệu."
AlphaSense, một công ty dữ liệu tài chính hơn 14 tuổi với 6.000 khách hàng, đã phát triển các khả năng tác nhân AI tương tự. Nó giúp các nhà phân tích chuẩn bị thuyết trình, tiến hành nghiên cứu kỹ lưỡng và phân tích thị trường. Ví dụ, nó có thể tạo ra nghiên cứu đề xuất các ưu tiên hàng đầu của các giám đốc điều hành doanh nghiệp hoặc tạo báo cáo dựa trên lời khai chuyên gia chỉ ra mối quan tâm của nhà đầu tư về các IPO sắp tới.
Rogo, một startup ba năm tuổi ở New York với 40 nhân viên và khách hàng, gần đây đã được định giá 350 triệu đô la trong một vòng gọi vốn vào tháng 3 được hỗ trợ bởi các nhà đầu tư bao gồm Thrive và Khosla Ventures. Hệ thống của công ty có thể tự động hóa báo cáo tóm tắt thu nhập cho các nhà phân tích ngân hàng đầu tư và giúp tạo các bài thuyết trình mục tiêu mua lại.
Công ty có 40 nhân viên có hơn 5.000 người dùng cuối hoạt động theo Stengel. Giống như các đối thủ của nó, Rogo kết hợp các mô hình độc quyền được đào tạo để "nghĩ như một nhà đầu tư" với các mô hình bên ngoài từ Google, Meta, Anthropic và OpenAI cho các chức năng chuyên biệt.
RavenPack, một công ty 22 tuổi ở New York với mô hình kinh doanh cốt lõi là phân tích tin tức và các báo cáo quy định để nhận diện các sự kiện ảnh hưởng đến thị trường, gần đây đã công bố các tính năng AI mới nhắm đến khán giả rộng hơn. Thông qua Bigdata.com, các nhà phân tích có thể tạo các danh sách theo dõi cổ phiếu tạo ra báo cáo nghiên cứu tự động hàng ngày. Dịch vụ cung cấp một tầng miễn phí với các nguồn dữ liệu hạn chế và một đăng ký cao cấp bắt đầu từ 50 đô la mỗi tháng.
"Số lượng công ty mới nổi lên trong lĩnh vực này rất khó theo dõi," Armando Gonzalez, CEO của RavenPack nói, ghi nhận rằng khách hàng bao gồm các tổ chức tài chính lớn như JPMorgan, Morgan Stanley, Deutsche Bank và Nomura.
Các người chơi mới nổi khác bao gồm BlueFlame AI, giúp các nhà quản lý tài sản thay thế tận dụng AI tạo sinh, và các startup quy mô nhỏ với ít hơn 20 nhân viên như AgentSmyth, BrightWave, Finster AI, ModelML và ProSights.
Các Tính Năng AI Tiến Đến Nhà Đầu Tư Bán Lẻ
Công nghệ này cũng đang tiếp cận các nhà đầu tư bán lẻ. Robinhood gần đây đã công bố Cortex, một công cụ AI dự kiến ra mắt vào cuối năm nay như một phần của dịch vụ Gold cao cấp của họ. Tính năng này sẽ tạo ra các báo cáo cổ phiếu tự động và đề xuất các ý tưởng giao dịch, làm cho "trải nghiệm giao dịch quyền chọn trực quan hơn bằng cách giúp bạn dịch các quan niệm của bạn về một cổ phiếu thành một giao dịch quyền chọn cụ thể và chiến lược," theo một tuyên bố của công ty.
Arta Finance đã tiết lộ Arta AI, dự kiến ra mắt vào "giữa năm 2025," sẽ cung cấp các khuyến nghị đầu tư cá nhân hóa và trả lời các câu hỏi về hiệu suất danh mục đầu tư. Các đăng ký sẽ bắt đầu từ 20 đô la mỗi tháng, với dịch vụ được cung cấp miễn phí cho những khách hàng quản lý trên 100.000 đô la thông qua Arta.