据 Chainalysis 于周一发布的 2026 年加密犯罪报告显示，中文洗钱网络在 2025 年通过加密货币处理了 161 亿美元资金，约占所有已知加密洗钱活动的 20%。
发生了什么：基于 Telegram 的网络主导洗钱活动
区块链分析公司在其研究中发现，在这些基于 Telegram 的网络中，有超过 1,799 个活跃钱包，每天大约转移 4,400 万美元。
自 2020 年以来，流入这些网络的资金增速比流入中心化交易所快 7,325 倍，比流入去中心化金融的资金快 1,810 倍，比其他链上非法资金流快 2,190 倍。
Chainalysis 在该生态中记录了六类不同服务：负责招募个人接收诈骗所得的“跑分”中介、负责资金分层的“钱骡”网络、宣称无需身份验证即可交易的非正式场外服务、以折扣价抛售“黑 U”等污点加密资产的服务、赌博平台以及混币服务。
其中，“黑 U”服务增长最快，仅用 236 天累计流入额就达到 10 亿美元。第四季度大额交易的平均结算时间降至 1.6 分钟。
美国执法机构已通过指定与通告作出回应。FinCEN 发布最终规则，将 Huione Group 指定为主要洗钱关注对象，而美国财政部旗下的 OFAC 以及英国的 OFSI 则将 Prince Group 列入制裁名单。
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为何重要：资本管制推动犯罪基础设施扩张
RUSI 金融与安全中心主任 Tom Keatinge 将快速扩张归因于中国的资本管制。试图绕过限制的富裕人群为这些网络提供了充裕流动性，而这些流动性最终服务于活跃在欧洲和北美的跨国有组织犯罪集团。
Nardello & Co 董事总经理 Chris Urben 表示，从传统“地下钱庄”等非正式价值转移体系向加密货币的转变，是近期最显著的变化之一。他指出，加密货币可以在较少合规审查的情况下跨境转移资金，并能将数十亿美元价值存储在一个硬件设备中。
针对 Huione 等平台的执法行动虽具破坏性，但商家往往会迅速迁移至其他渠道。
Urben 表示，要实现有效侦测，需要结合开源情报、人力情报与区块链分析，对网络进行绘图，将具体操作者与资金流动对应起来。
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