根据新的彭博情报数据，投资顾问已经成为加密货币交易所交易基金背后的主要机构力量，控 制着183亿美元的比特币和以太坊 ETF持有量。 这些数据代表了一种向组合驱动的加密货币分配的显著转变，因为传统金融顾问日益 为客户拥抱数字资产。
需要了解的事项：
- 投资顾问持有超过170亿美元的比特币ETF和13亿美元的以太坊ETF，几乎是对冲基金管理人持有 量的两倍
- 以太坊ETF的顾问持有量较上季度增长了68％，这表明机构采用率加速
- 数据仅代表ETF总持有量的25％，其余75％通过未报告实体由零售投资者持有
彭博ETF分析师James Seyffart周三透露，投资顾问控制了价值13亿美元的以太坊ETF，相当于539,000个以太坊代币。这标志着较上个季度增长了68％。这一模式与比特币ETF持有量相似，顾问在161,000个比特币中保持超过170亿美元的敞口。
这一数据来自占总ETF持有量约25％的SEC文件。
Seyffart指出，其余的75％主要由不需要提交披露报告的零售投资者组成。投资顾问的持有量在比特币和以太坊ETF方面几乎是对冲基金管理人持有量的两倍。
Kronos Research首席投资官Vincent Liu将这一趋势描述为从投机性交易转向长期组合策略的根本转变。他表示：“作为最大持有者，他们的战略定位提供了更深入的流动性和持续的基础，有助于加密货币融入全球市场。”
市场动态指向持续增长
顾问参与的激增反映出更广泛的机构对加密货币作为资产类别的舒适度。澳大利亚加密货币经纪公司Swyftx的首席市场分析师Pav Hundal报告称，自6月以来，投资顾问在比特币ETF中的持有量增加了约70％。
Hundal将这一增长归因于监管的明确性和前所未有的风险资产需求。
“我们可能仍处于增长的早期阶段，”他说。 “像任何开始积累势头的投资一样，你会遇到两类参与者：早期到来的和由于害怕错过而后来到来的。”
制度化势头与增强对加密货币投资信心的监管发展吻合。证券交易委员会在7月推出了Project Crypto，以促进区块链创新。众议院同月通过了Genius Act，提供了行业倡导者长期追求的监管明确性。
Komodo区块链平台首席技术官Kadan Stadelmann表示，这些数据显示，“Main Street通过他们的金融顾问，正在寻求通过Wall Street进入加密市场。”包括贝莱德和富达在内的主要金融公司已成为领先的ETF提供商。
理解加密货币ETF投资工具
交易所交易基金是加密货币投资的一项重大创新，允许传统投资者在不直接拥有数字资产的情况下获得敞口。比特币ETF通过受监管的投资结构追踪比特币的价格。以太坊ETF为以太坊的本地代币提供类似敞口。
ETF结构解决了以前阻碍机构投资者的不确定性，用于线下托管和监管。投资顾问现在可以通过熟悉的投资工具推荐加密货币敞口。这一发展为退休账户和其他传统投资组合打开了加密市场。
Stadelmann指出，监管现实将继续塑造顾问参与加密市场的方式。然而，他警告说政治变化可能会影响有利的监管环境。他表示：“对加密货币的处理可能包括镇压，这可能会给机构加密市场带来冻结。”
继续扩展的展望
市场分析师预计，随着更多数字资产获得ETF批准，顾问参与加密ETF的速度将进一步增长。Liu建议像质押以太坊这样的收益资产可能会吸引更多顾问兴趣。
“顾问可以利用加密货币不仅实现多元化投资组合，还能产生收益，从而推动更广泛和更长期的采用，”他说。
一些行业观察人士预测，随着监管框架的稳固，通过金融顾问流入的资金将大幅增加。福克斯新闻商业曾在7月估计，通过顾问渠道可能会有数万亿美元流入加密市场。
当前数据仅代表需要提交SEC披露的机构，这表明实际顾问参与可能更高。随着加密ETF的成熟和监管明确性的改善，传统投资顾问似乎有望推动数字资产的持续机构采用。
结语
投资顾问已经确立了自己作为加密货币ETF采用的主要机构途径，以总持有量183亿美元代表着向主流组合整合的转变。这一趋势反映了对数字资产日益增长的机构信心，并暗示随着监管框架的发展，继续扩展的潜在趋势。