Le secteur des cryptos en Chine est sur le point de subir un changement majeur car un tribunal de Shanghai a jugé que la possession de crypto-monnaies comme le Bitcoin devrait être considérée comme légale selon la loi chinoise. Et c'est un très gros problème. Les implications pour le marché mondial des cryptos pourraient être massives, c'est le moins que l'on puisse dire.

Pourquoi ?

Découvrons-le.

Le marché des crypto-monnaies est un écosystème dynamique qui évolue constamment en raison de facteurs tels que la décentralisation et l'interaction des réglementations nationales différentes.

Bien que la plupart des discussions tournent autour du rôle des pays occidentaux dans la formation des politiques cryptos, l'importance de la position de la Chine sur les crypto-monnaies est immense.

La Chine est un acteur distinct dont les mouvements résonnent sur le marché mondial en raison de sa législation sur les cryptos, qui est un mélange complexe de réglementations strictes et d'innovation progressive.

La gestion des marchés domestiques et la réduction des risques financiers peuvent sembler être les objectifs premiers des réglementations cryptos de la Chine à première vue. Mais ses frontières ne sont que la pointe de l'iceberg en ce qui concerne la série d'influences subtiles mais significatives qui la façonnent.

Les choix que la Chine a faits concernant le minage de crypto-monnaies, la technologie blockchain et la création de sa propre monnaie numérique changent le monde de manière subtile mais significative.

Dans cet article, nous explorerons dix raisons pour lesquelles la législation crypto en Chine est importante pour le marché international des cryptomonnaies et pourrait modifier la situation actuelle.

Établissement de normes techniques par la réglementation

La législation en Chine ne se contente pas de réglementer l'utilisation des cryptomonnaies ; elle influe également sur les cadres technologiques sous-jacents.

Une tactique courante utilisée par les gouvernements consiste à imposer des exigences techniques strictes aux plateformes de blockchain. Ces exigences se concentrent généralement sur les protocoles de sécurité, le chiffrement des données, l'interopérabilité et la scalabilité.

À titre d'exemple, la Loi sur la Cryptographie de la République populaire de Chine précise des exigences strictes pour la création et l'utilisation de la technologie cryptographique.

La Chine influence les pratiques internationales de manière indirecte en imposant ces normes chez elle.

Les entreprises du monde entier qui souhaitent accéder au marché massif de la Chine doivent se conformer à ces règles, ce qui signifie adapter leur technologie pour répondre aux exigences chinoises. Des modifications significatives des conceptions de systèmes, des protocoles de sécurité et des pratiques de gestion des données sont nécessaires pour cette conformité, qui ne se résume pas à une simple formalité.

Les normes techniques chinoises commencent à gagner du terrain à l'international à mesure que de plus en plus d'entreprises adaptent leurs opérations pour correspondre aux exigences chinoises. Si de grandes entreprises multinationales influentes adoptent ces normes, elles ont le potentiel de devenir les référentiels mondiaux par défaut à terme. Cela va au-delà du simple respect des règles ; cela a le potentiel de stimuler l'innovation dans des domaines priorisés par la législation chinoise, comme les algorithmes pour le consensus des réseaux blockchain ou le chiffrement résistant aux attaques quantiques.

De plus, le "Réseau de Services Blockchain" (BSN) et d'autres programmes gouvernementaux chinois poussent à l'utilisation de protocoles et de cadres particuliers. L'alignement avec les normes réglementaires chinoises garantit que les technologies promues par le BSN — qui aspire à offrir un réseau d'infrastructure mondial soutenant les projets blockchain — portent les préférences techniques de la Chine sur la scène internationale.

Politiques environnementales influençant les pratiques de minage mondiales

Les politiques environnementales de la Chine ont un impact profond sur les pratiques de minage de crypto-monnaies mondiales. Historiquement, la Chine était l'épicentre du minage de Bitcoin en raison de son électricité abordable et de son accès au matériel de minage. Cependant, des préoccupations concernant la consommation excessive d'énergie et les émissions de carbone ont poussé le gouvernement chinois à mettre en œuvre des réglementations strictes sur les opérations de minage de cryptomonnaies.

La répression a forcé de nombreuses entreprises de minage à cesser leurs activités ou à se relocaliser dans d'autres pays. Ce changement soudain a non seulement réduit le taux de hachage global, mais a également mis en lumière l'impact environnemental du minage de cryptomonnaies. La communauté internationale a pris note lorsque le déplacement des activités de minage a commencé à affecter les régimes de consommation énergétique dans d'autres régions.

En réponse, les opérations de minage dans le monde entier ont commencé à explorer des sources d'énergie durables pour atténuer les préoccupations environnementales et les risques réglementaires. Des pays comme le Canada, la Norvège et l'Islande, avec une énergie renouvelable abondante, sont devenus des destinations attrayantes pour les mineurs. Ce virage encourage le développement de technologies et de pratiques de minage plus écologiques, telles que l'utilisation de l'hydroélectricité, solaire ou éolienne.

De plus, la position environnementale de la Chine ajoute une pression sur les décideurs politiques mondiaux à aborder l'empreinte écologique du minage de crypto-monnaies. Les organisations internationales et les groupes de défense de l'environnement utilisent les politiques de la Chine pour appeler à des réglementations plus strictes et promouvoir la durabilité dans l'industrie des cryptos.

Migration des talents et gain global en expertise

Involontairement, les restrictions environnementales en matière de cryptomonnaies en Chine pourraient accélérer la redistribution mondiale des talents en blockchain.

De nombreux experts qualifiés dans les domaines de la cryptographie, du développement de blockchain et des sujets connexes considèrent ce pays comme leur foyer. Beaucoup de ces spécialistes pourraient chercher à travailler ou à créer leurs propres entreprises à l'étranger à mesure que les opportunités en Chine se réduisent en raison de réglementations strictes.

Les pays qui adoptent des réglementations plus favorables aux cryptos pourraient observer un important "gain en expertise" de cette migration. Des pays comme la Suisse et Singapour, bien connus pour leurs politiques favorables aux cryptos, pourraient attirer des experts en blockchain de Chine.

Les écosystèmes technologiques locaux bénéficient de cet afflux car il stimule l'innovation et aide à financer la création de solutions avancées en blockchain.

Les professionnels de Chine migrant vers d'autres pays peuvent également aider à combler les lacunes culturelles et à partager leur expertise. Leur connaissance des applications grand public, de l'intégration de la blockchain avec l'IA et l'Internet des Objets, et des technologies de mise à l'échelle peuvent renforcer la capacité des projets mondiaux. L'avancée rapide de la technologie blockchain à l'échelle mondiale est favorisée par la diversité des approches de résolution de problèmes encouragées par ce vivier de talents dispersé mondialement.

Cet afflux de talents pourrait être bénéfique pour les entreprises et les universités car il pourrait améliorer la technologie blockchain et conduire à des améliorations en matière de scalabilité, de sécurité et d'utilisation.

Ces experts ont le potentiel de révolutionner leurs domaines en apportant de nouvelles idées et approches à la table en s'adaptant à des environnements différents.

Révolution de la gestion de la chaîne d'approvisionnement

Le soutien législatif de la Chine à l'intégration de la technologie blockchain dans la gestion de la chaîne d'approvisionnement peut avoir des effets transformateurs sur le commerce mondial. Les politiques du gouvernement encouragent l'utilisation de la blockchain pour améliorer la transparence, l'efficacité et la sécurité dans les chaînes d'approvisionnement, ce qui est particulièrement significatif compte tenu du rôle de la Chine en tant que puissance manufacturière mondiale.

En rendant obligatoire ou en incitant à l'adoption de la blockchain dans les opérations de chaîne d'approvisionnement, la Chine établit un précédent pour la transformation numérique en logistique.

Les entreprises qui commercent avec la Chine peuvent devoir s'adapter à ces nouveaux systèmes pour maintenir des relations commerciales fluides. Par exemple, les importateurs et les exportateurs pourraient être tenus d'utiliser des plateformes blockchain pour les processus de documentation, de suivi et de vérification.

Cette adoption peut entraîner une mise en œuvre généralisée de la blockchain dans les chaînes d'approvisionnement à l'échelle mondiale. À mesure que les entreprises internationales ajustent leurs opérations, elles commencent à réaliser les avantages d'une transparence accrue, tels que la réduction de la fraude, l'amélioration de la traçabilité et une confiance renforcée des consommateurs. Ces avantages peuvent encourager une adoption plus large de la technologie blockchain dans d'autres domaines de leurs opérations et encourager d'autres nations à envisager un soutien législatif similaire.

De plus, l'accent mis par la Chine sur l'intégration de la blockchain avec des technologies comme l'IoT et l'IA dans les chaînes d'approvisionnement pourrait conduire à des réseaux logistiques plus intelligents et réactifs. Cette évolution a le potentiel de révolutionner les pratiques commerciales mondiales, en rendant les chaînes d'approvisionnement plus résilientes et adaptatives aux changements du marché, ce qui profite finalement aux consommateurs du monde entier.

Leadership dans les monnaies numériques des banques centrales (CBDC)

Le Yuan numérique, la quête ardente de la Chine pour une CBDC, place le pays à l'avant-garde d'une révolution financière. Avec un soutien officiel des législateurs et des tests rigoureux, le Yuan numérique est bien positionné pour mener la voie dans l'adoption d'une monnaie numérique nationale à grande échelle.

Le monde observe ce style de leadership. Avec son déploiement à grande échelle imminent, le Yuan numérique sert d'exemple concret pour d'autres banques centrales envisageant de lancer leurs propres CBDC.

En ce qui concerne les difficultés techniques, les inquiétudes en matière de sécurité et les problèmes d'adoption par les utilisateurs liés au lancement d'une monnaie numérique à grande échelle, les expériences de la Chine nous enseignent beaucoup.

De plus, la dynamique des finances internationales pourrait être modifiée par l'internationalisation du Yuan numérique. Si les efforts de la Chine pour promouvoir le Yuan numérique pour les transactions internationales réussissent, cela pourrait affaiblir la position des devises mondiales actuelles dans le commerce mondial. À la lumière de ce changement, d'autres pays pourraient se sentir pressés d'accélérer leurs projets de CBDC pour protéger leurs propres intérêts économiques.

Il existe des modèles pour réglementer les CBDC dans les cadres juridiques de la Chine qui traitent du Yuan numérique. Les politiques en Chine peuvent avoir un impact sur les normes internationales dans des domaines comme la protection de la vie privée, la surveillance des transactions et l'intégration avec les systèmes financiers existants.

Pour maintenir la conformité et l'interopérabilité dans l'économie mondiale de plus en plus numérique, d'autres nations pourraient prendre des mesures législatives similaires.

Changements géopolitiques dans le pouvoir financier

Une stratégie plus large pour augmenter l'influence géopolitique de la Chine inclut la législation sur les cryptos. L'ordre financier mondial actuel est fortement influencé par l'Occident Contenu : les institutions et le statut de monnaie de réserve du dollar américain. La Chine conteste cet ordre en promouvant le Yuan numérique et en développant des infrastructures financières alternatives.

Par exemple, le Yuan numérique pourrait être internationalisé via l'initiative Belt and Road Initiative (BRI). Une manière possible d'augmenter la circulation mondiale du Yuan numérique est d'encourager ou d'inciter les pays faisant partie de la BRI à l'utiliser pour l'investissement et le commerce.

Afin d'atténuer l'impact de possibles sanctions économiques, cette tactique pourrait réduire la dépendance de ces nations aux réseaux financiers établis comme SWIFT.

De plus, de nouveaux modèles pour la finance mondiale émergent des services financiers basés sur la blockchain de la Chine. La Chine peut séduire les nations et les entreprises cherchant des alternatives aux systèmes financiers dominés par l'Occident en fournissant des solutions financières sûres, efficaces et potentiellement moins chères.

Les marchés mondiaux des cryptomonnaies pourraient voir des changements dans les dynamiques existantes ainsi que l'arrivée de nouveaux acteurs en raison de ce changement de pouvoir et d'influence dans le secteur financier.

Façonner les normes de cybersécurité et de protection des données

L'approche rigoureuse de la Chine en matière de cybersécurité et de protection des données dans la législation crypto peut influencer les normes et standards mondiaux. L'accent mis par le gouvernement sur la souveraineté des données et la sécurité des réseaux conduit à des réglementations strictes sur la manière dont les données sont manipulées, stockées et transmises dans les réseaux blockchain et les transactions crypto.

Les entreprises internationales opérant en Chine ou collaborant avec des entités chinoises doivent se conformer à ces réglementations strictes, ce qui peut impliquer la mise en œuvre de mesures avancées de sécurité et le respect des exigences de localisation des données. Cette nécessité peut inciter les entreprises à améliorer leurs pratiques de cybersécurité à l’échelle mondiale pour maintenir la cohérence et l'efficacité de leurs opérations.

De plus, l'accent mis par la Chine sur la cybersécurité peut établir une norme plus élevée pour les standards de l'industrie. À mesure que les cybermenaces deviennent de plus en plus sophistiquées, les cadres de sécurité robustes imposés par la législation chinoise pourraient devenir des modèles attrayants pour d'autres nations cherchant à protéger leurs infrastructures numériques.

Cela pourrait mener à une convergence des pratiques mondiales de cybersécurité, avec des protocoles améliorés devenant la norme dans l'industrie de la crypto.

Les politiques de la Chine influencent également les discussions sur la protection des données et la protection des utilisateurs dans le contexte de la technologie blockchain. En appliquant des réglementations qui privilégient le contrôle et la sécurité des données, la Chine contribue au dialogue mondial sur l'équilibre entre la transparence—une caractéristique clé de la blockchain—et le besoin de confidentialité et de protection des données.

Redéfinir les systèmes de paiement transfrontaliers

Les réseaux de paiement internationaux conventionnels pourraient être bouleversés par les efforts de la Chine pour créer des systèmes de paiement transfrontaliers basés sur la blockchain.

Le gouvernement soutient de nouvelles plateformes qui peuvent rivaliser avec SWIFT en rendant les transferts d'argent internationaux plus faciles, plus rapides et moins coûteux.

Ces systèmes de paiement innovants sont capables de réduire drastiquement les frais et de réduire de moitié les temps de transaction, grâce à la technologie blockchain. Les entreprises et les nations cherchant à simplifier leurs transactions financières et commerciales à l'échelle mondiale trouveront cette efficacité très attrayante.

Les solutions de paiement blockchain développées en Chine ont le potentiel de révolutionner les transferts d'argent internationaux si elles sont largement adoptées. Ces systèmes pourraient être adoptés par des pays qui commercent beaucoup avec la Chine pour améliorer leurs interactions économiques.

Une révolution mondiale dans le traitement des paiements transfrontaliers pourrait s'ensuivre si ce changement incitait d'autres pays à créer ou à mettre en œuvre des technologies comparables.

Ces innovations pourraient également aider à élargir l'accès aux services bancaires dans les zones où ils ne sont pas encore disponibles en rendant les méthodes de paiement alternatives plus largement disponibles. Le soutien législatif aux systèmes de paiement blockchain en Chine contribue à créer une économie mondiale plus connectée et efficace en modifiant le fonctionnement des transactions internationales.

Précédents juridiques pour la réglementation des cryptos

L'approche globale et parfois non conventionnelle de la Chine en matière de réglementation des cryptos offre de précieuses leçons pour d'autres pays.

En naviguant dans les complexités du contrôle des risques spéculatifs tout en promouvant l'innovation technologique, les expériences législatives de la Chine fournissent un point de référence pour les décideurs politiques mondiaux.

Par exemple, l'interdiction par la Chine des offres initiales de jetons (ICO) et les restrictions imposées aux plateformes d'échange crypto soulignent les préoccupations concernant la fraude et la stabilité financière. En même temps, son soutien enthousiaste à la technologie blockchain démontre un engagement à exploiter l'innovation pour le développement économique. Cette dualité illustre comment un pays peut atténuer les risques tout en encourageant le progrès technologique.

Les nations en développement, en particulier, pourraient s'inspirer du cadre réglementaire de la Chine lors de l'élaboration de leurs propres politiques. La capacité de la Chine à mettre en œuvre des réglementations à grande échelle et son expérience dans leur application fournissent des aperçus pratiques des défis et des résultats de différentes approches législatives.

En influençant la perception et la réglementation des cryptomonnaies par d'autres pays, les politiques de la Chine contribuent à façonner les normes juridiques internationales.

Cet impact s'étend aux instances de régulation mondiales, qui pourraient prendre en considération les actions de la Chine lors de l'élaboration de lignes directrices et de recommandations sur la réglementation des cryptos.

Influencer la volatilité du marché et les stratégies des investisseurs

Les marchés mondiaux des cryptomonnaies sont notoirement volatils chaque fois que la Chine fait une annonce réglementaire. Les changements de politique chinois ont le potentiel de provoquer des mouvements de prix rapides et de modifier le sentiment du marché, de sorte que les investisseurs du monde entier les surveillent de près.

Par exemple, les valeurs des cryptomonnaies ont chuté brutalement en raison des précédentes répressions chinoises sur les plateformes d'échange crypto et les opérations de minage.

Les stratégies des investisseurs mondiaux sont impactées par la législation chinoise, et pas seulement à court terme. Les investisseurs réorientent leur attention, diversifient leurs avoirs et se préparent à d'éventuels changements réglementaires en modifiant leurs portefeuilles et en couvrant leurs risques. Toute personne investissant dans la cryptomonnaie aurait intérêt à se familiariser avec le paysage réglementaire chinois à la lumière de ce comportement.

Les flux de capitaux et la liquidité sur le marché des cryptomonnaies sont sensibles aux politiques de la Chine. Les investisseurs et mineurs chinois pourraient être moins enclins à participer au marché si des restrictions sur le commerce et le minage sont imposées, ce qui pourrait affecter la dynamique globale du marché. En revanche, si les réglementations sont assouplies, la Chine peut investir davantage et augmenter son activité, ce qui pourrait affecter la demande et les prix dans le monde entier.

Réflexions finales

Le paysage crypto est façonné de multiples manières par la législation crypto de la Chine.

De la définition des normes techniques et l'influence sur les pratiques environnementales à la redéfinition des paiements transfrontaliers et la remise en question des structures de pouvoir géopolitique, les politiques de la Chine ont des impacts de grande envergure et souvent subtils.

Il est essentiel pour les parties prenantes du monde entier de reconnaître ces impacts. Les investisseurs devraient réfléchir aux effets possibles sur le marché, les technologues devraient essayer de prédire les changements de normes et de pratiques, et les décideurs politiques devraient étudier les expériences réglementaires de la Chine.

À l'avenir, les actions de la Chine seront un facteur majeur propulsant l'adoption mondiale de la technologie blockchain et des actifs numériques.