Falcon Finance a annoncé mercredi le lancement de coffres de staking qui permettent aux utilisateurs de déposer des tokens pour une période de blocage de 180 jours en échange de rendements allant jusqu'à 12% APR, payés en USDf, le stablecoin synthétique de la plateforme.
Les coffres de staking représentent le troisième produit dans la suite de génération de rendement de Falcon Finance, après ses offres Classic Yield et Boosted Yield. Contrairement à ces produits, qui se concentrent sur le staking direct d'USDf ou de tokens FF, les nouveaux coffres permettent aux utilisateurs de déposer des actifs et de gagner des rendements dans un autre token tout en maintenant une exposition à leur dépôt initial.
Au lancement, les coffres acceptent FF, le token de gouvernance et utilité de Falcon Finance, la société affirmant que des actifs supplémentaires seront pris en charge dans les futures itérations. Les utilisateurs déposant des tokens FF peuvent gagner jusqu'à 12% APR en USDf.
Le produit inclut une période de blocage minimale de 180 jours et une fenêtre de cooldown de trois jours avant que les retraits ne puissent être traités. Falcon Finance a déclaré que les tailles des coffres seront limitées, bien que les limites de capacité spécifiques n'aient pas été divulguées dans l'annonce.
Les utilisateurs déposent leurs tokens dans le coffre et reçoivent un rendement en USDf généré par ce que la société décrit comme « des stratégies propriétaires conçues pour équilibrer opportunité et risque. »
L'annonce n'a pas précisé les mécanismes utilisés pour générer des rendements, tels que les protocoles de prêt, la fourniture de liquidité ou d'autres stratégies DeFi.
À la fin de la période de blocage et de la fenêtre de cooldown, les utilisateurs reçoivent leurs tokens déposés à l'origine, ainsi que les récompenses accumulées en USDf. Les rendements sont payés exclusivement en USDf, que Falcon Finance décrit comme un dollar synthétique conçu pour une utilité onchain et une résilience.
L'annonce n'a pas fourni de détails sur le mécanisme de collatéralisation d'USDf, sa structure de soutien ou son processus de rachat.
La société a déclaré que la participation accrue aux coffres vise à renforcer l'écosystème USDf en élargissant ses cas d'utilisation et sa liquidité.
« À mesure que la valeur augmente, l'USDf devient plus largement utilisé et de plus en plus robuste, ce qui améliore encore les récompenses que reçoivent les utilisateurs », selon l'annonce.
Falcon Finance a cité des « sauvegardes réfléchies », y compris des tailles de coffres plafonnées, des périodes de blocage définies et des fenêtres de cooldown, comme mécanismes pour assurer des retraits ordonnés et une efficacité de génération de rendement.
La période de blocage de 180 jours expose les utilisateurs au risque de volatilité des prix pour l'actif déposé et l'USDf pendant la période de blocage. Les utilisateurs ne peuvent pas retirer leurs fonds pendant ce laps de temps quelle que soit la condition du marché ou les changements de taux de rendement.
L'offre de 12% APR situe les coffres de Falcon Finance dans la gamme des produits de rendement DeFi existants, bien que les taux varient considérablement en fonction du type d'actif, des conditions de blocage et des stratégies sous-jacentes. Les protocoles de prêt établis et les plateformes de staking offrent des rendements allant de faibles chiffres simples à des pourcentages à deux chiffres selon la volatilité et les conditions de liquidité des tokens.
La structure de rendement inter-actif, où l'on dépose un token et en gagne un autre, crée une double exposition qui pourrait amplifier les gains ou les pertes selon les mouvements de prix relatifs entre FF et USDf.
Le produit Classic Yield existant de la plateforme permet le staking d'USDf ou de FF sans période de blocage, tandis que Boosted Yield offre des rendements plus élevés pour verrouiller USDf ou sUSDf (USDf staké) sur des durées fixes. Les nouveaux coffres de staking étendent ce cadre pour permettre aux actifs non-stablecoins d'être utilisés comme garantie.