L'Union européenne se prépare à appliquer des réglementations anti-blanchiment majeures qui, pour la première fois, étendront exigences de transparence et de suivi aux transactions en crypto-monnaies.
S'exprimant lors du Sommet européen sur la criminalité financière 2025, le président de l'Eurogroupe et ministre des Finances irlandais, Paschal Donohoe, a confirmé l'intention de l'UE d'appliquer des normes de surveillance financière de longue date aux actifs numériques. Cela inclut la tenue de registres détaillés pour tous les transferts impliquant des prestataires de services d'actifs crypto, dans le but explicite d'éliminer l'anonymat dans le système.
Le paquet législatif, connu sous le nom de règlement anti-blanchiment de capitaux (AMLR), devrait entrer en vigueur le 1er juillet 2027. Sous ce nouveau cadre, les plateformes de crypto et les services de portefeuilles de garde devront collecter et transmettre des données personnelles sur les expéditeurs et les destinataires d'actifs numériques, quelle que soit l'origine ou la destination des fonds. Essentiellement, l'UE étend sa conformité à la "règle de voyage" - initialement élaborée pour les virements bancaires traditionnels - à l'ensemble du monde de la crypto.
Pour les critiques, y compris les défenseurs de la vie privée et les développeurs derrière les crypto-monnaies centrées sur l'anonymat comme Monero, ce changement n'est rien de moins qu'une atteinte frontale à la vie privée numérique. Ils soutiennent que la réglementation menace de criminaliser les fonctionnalités technologiques de base tout en obligeant les utilisateurs respectueux de la loi à renoncer à des protections dont ils bénéficieraient normalement en utilisant des espèces.
Transferts de crypto sous surveillance complète
Le paquet AMLR exigera des entités crypto réglementées par l'UE - y compris les échanges centralisés, les portefeuilles de garde et d'autres fournisseurs de services d'actifs crypto (CASP) - qu'ils mettent en œuvre des mécanismes de surveillance en temps réel, d'identification des utilisateurs et de rapport des transactions qui reflètent les normes utilisées par les banques traditionnelles. Tout transfert de crypto impliquant un portefeuille auto-hébergé (également appelé "portefeuille non hébergé") supérieur à 1 000 € déclenchera des procédures de diligence renforcées.
De plus, les pièces de confidentialité - les crypto-monnaies conçues pour obscurcir les détails des transactions grâce à des technologies comme les adresses furtives ou les signatures en anneau - seront interdites sur les plateformes réglementées par l'UE. L'utilisation de tels jetons, y compris Monero (XMR), Zcash (ZEC), et d'autres, ne sera plus autorisée dans l'infrastructure financière conforme.
Donohoe a présenté cet effort comme une étape nécessaire pour aligner la crypto sur le système financier européen existant. "Nous étendons maintenant notre engagement envers la transparence des données et l'application anti-criminalité au-delà des finances traditionnelles", a-t-il déclaré, ajoutant que l'objectif est "d'enregistrer les données sur les expéditeurs et les destinataires de fonds - incluant désormais les transactions d'actifs crypto."
La réglementation oblige également les États membres de l'UE à fournir un accès direct, immédiat et sans filtre aux données des comptes d'actifs crypto pour les unités de renseignement financier nationales (FIU) et la nouvelle autorité européenne anti-blanchiment de capitaux (AMLA), qui agira comme le nœud central des efforts de surveillance en matière de LBC dans le bloc.
Résistance de l'industrie
Bien que les gouvernements voient l'AMLR comme une extension logique des pratiques de gestion des risques, beaucoup dans l'industrie de la crypto la considèrent comme excessive et potentiellement nuisible à l'innovation. Riccardo Spagni, contributeur principal à Monero et défenseur de longue date de la protection cryptographique de la vie privée, est l'un des critiques les plus virulents de la réglementation.
Spagni affirme que l'AMLR équivaut à une interdiction totale des technologies de préservation de la vie privée, violant ainsi les articles 7 et 8 de la Charte des droits fondamentaux de l'UE, qui garantissent la vie privée et la protection des données. "À partir du 1er juillet 2027, les échanges autorisés par l'UE et les dépositaires ne pourront plus traiter les pièces de confidentialité", a-t-il déclaré. "Cela va bien au-delà de l'approche basée sur le risque normalement appliquée à d'autres outils financiers comme les cartes prépayées ou même les communications chiffrées de bout en bout."
Il a également souligné que l'efficacité de ces mesures pour lutter contre le crime est très discutable. "Il n'y a aucune preuve que ces règles empêcheront le financement illicite. Les criminels peuvent encore compiler le code source ouvert de Monero et échanger de manière peer-to-peer ou offshore", a ajouté Spagni. De son point de vue, les réglementations n'auront pas d'impact significatif sur les mauvais acteurs, mais priveront au contraire les utilisateurs moyens des protections de confidentialité essentielles à leur vie numérique - des protections qui pourraient les protéger de la surveillance corporative, du ciblage politique, voire des risques pour leur sécurité personnelle.
Nouvelles charges de conformité pour l'auto-custodie
Le cadre AMLR n'interdit pas l'auto-custodie pure et simple, mais il contraint considérablement la manière dont les utilisateurs de portefeuilles auto-hébergés peuvent interagir avec l'économie crypto réglementée. Les transferts supérieurs à 1 000 € entre portefeuilles auto-détenus et prestataires de garde nécessiteront que l'échange ou la plateforme vérifie l'identité du propriétaire du portefeuille.
Cela crée de nouvelles frictions pour les utilisateurs qui apprécient l'autonomie et choisissent de gérer leurs propres clés. Les critiques Soutiennent que la règle décourage effectivement l'auto-custodie en superposant des obligations de conformité et de rapport à toute interaction avec une infrastructure centralisée. La même logique pourrait s'appliquer aux protocoles DeFi - dont beaucoup pourraient éventuellement être contraints d'implémenter des fonctionnalités de contrôle d'accès pour rester accessibles au sein de l'UE.
James Toledano, COO de Unity Wallet, a exprimé sa crainte que l'AMLR puisse saper l'éthique de la finance décentralisée. Bien qu'il soutienne des mesures LBC raisonnables aux rampes d'accès et de sortie en fiat, il a noté, "Ces règles correspondent aux normes bancaires traditionnelles, mais elles ne s'adaptent pas à la structure décentralisée de la crypto. Et elles peuvent être facilement contournées - les utilisateurs contourneront simplement."
Toledano avertit que, comme les premières réglementations Internet qui n'ont pas anticipé la décentralisation de la publication et de la communication, des règles crypto trop rigides pourraient finir par pousser l'activité légitime vers des canaux non réglementés ou opaques. "Ce que nous pourrions voir, c'est un retour aux premiers marchés crypto - la liquidité peer-to-peer, sur le marché noir ou le dark-net - qui sont plus difficiles à contrôler, pas plus faciles", a-t-il dit.
Écosystème européen à risque de fragmentation
La réponse des plateformes opérant en Europe est déjà visible. Plusieurs échanges, y compris Binance et Kraken, ont apparemment commencé à retirer préventivement les pièces de confidentialité de certaines juridictions. Ces mesures ne sont pas encore basées sur l'application de l'AMLR, mais reflètent l'incertitude croissante et l'aversion pour le risque autour des futurs coûts de conformité et de responsabilité.
Les développeurs et les projets dans le secteur de la technologie de la confidentialité commencent à explorer la relocalisation. Spagni a comparé le climat réglementaire actuel aux "guerres cryptographiques" des années 1990, lorsque les développeurs de technologies de cryptage robuste ont quitté les États-Unis pour éviter les contrôles à l'exportation et les poursuites judiciaires. "Nous verrons probablement des start-ups axées sur la confidentialité, des cryptographes et des fournisseurs d'infrastructure se déplacer vers des juridictions qui respectent le cryptage en tant que bien public", a-t-il dit.
À court terme, cette tendance réglementaire pourrait réduire la variété et la sophistication des outils financiers disponibles pour les utilisateurs de l'UE. Avec le temps, cela pourrait également nuire à la compétitivité de l'UE dans l'innovation Web3, surtout dans des domaines tels que le calcul respectueux de la confidentialité, la messagerie sécurisée et les solutions d'identité.
Cependant, les voix de l'industrie reconnaissent que cela pourrait aussi catalyser de nouvelles réponses technologiques. Plutôt que d'abandonner la vie privée, les développeurs pourraient se tourner vers des systèmes KYC basés sur la preuve à connaissance nulle, des schémas de signature seuil et des ponts Layer-2 qui permettent des interactions privées sans exposer les données transactionnelles sous-jacentes.
La bataille politique et légale à venir
Au-delà des conséquences techniques et économiques, l'AMLR devrait faire face à des défis juridiques importants. Les experts juridiques notent que la réglementation semble entrer en conflit avec les droits fondamentaux de l'UE sur la vie privée, surtout car elle impose une surveillance des données sans soupçon spécifique ni contrôle judiciaire.
Les groupes de défense de la vie privée à travers l'Europe se préparent déjà à contester certaines parties de la législation, particulièrement son application aux outils comme Monero et les portefeuilles non déposés. Ils soutiennent que les dispositions de surveillance globale manquent de proportionnalité et ne parviennent pas à distinguer entre l'utilisation légitime et l'intention criminelle - un pilier de la jurisprudence européenne sur la vie privée.
Si ces contestations réussissent, elles pourraient résulter en des révisions ou des exemptions ordonnées par le tribunal pour la mise en œuvre de l'AMLR. Cependant, même si les règles sont maintenues, elles sont susceptibles d'accélérer la division entre les juridictions qui traitent la confidentialité comme un droit et celles qui la considèrent comme un risque.
Une divergence réglementaire mondiale ?
Le mouvement de l'UE reflète une tendance mondiale plus large vers une régulation crypto plus stricte. Cependant, cela contraste fortement avec les cadres émergents dans des pays comme la Suisse, Singapour, et même certaines régions des États-Unis, où les régulateurs expérimentent avec des modèles de conformité améliorés par la confidentialité plutôt que des restrictions généralisées.
Le résultat pourrait être une fragmentation du paysage crypto mondial, certaines régions adoptant des régimes de transparence rigides, tandis que d'autres offrent un espace réglementaire pour l'innovation préservant la confidentialité dans des conditions contrôlées.
Une telle divergence peut encore compliquer la conformité transfrontalière, imposer une pression sur l'interopérabilité DeFi, et accroître l'importance stratégique de l'arbitrage juridictionnel pour les utilisateurs et les développeurs. L'avenir de l'industrie crypto pourrait être défini non seulement par des décisions technologiques - mais aussi par l'endroit où le code est écrit, où les entreprises sont incorporées, et où les communautés choisissent de construire.
Réflexions finales
Les nouvelles règles anti-blanchiment de capitaux de l'UE représentent une affirmation claire du contrôle réglementaire sur la couche de données de la crypto. En imposant une traçabilité complète et en restreignant l'utilisation des outils de confidentialité, l'AMLR cherche à intégrer la crypto dans l'architecture de conformité du monde fiat.
Pourtant, le chemin à suivre est loin d'être lisse. Les critiques soutiennent que cette transformation risque... Contenu : sacrifier les droits numériques fondamentaux pour des gains incertains en matière de lutte contre la criminalité. Le résultat probable est une vague de friction réglementaire, de sorties de plateformes et de batailles juridiques, qui pourraient ralentir - mais pas arrêter - l'innovation en matière de confidentialité dans le Web3.
La question de savoir si l'UE peut appliquer ces règles sans aliéner son industrie crypto ou porter atteinte aux libertés civiles reste ouverte. En attendant, les développeurs se préparent à un monde où la confidentialité doit être conçue à travers de nouveaux systèmes, et non supposée par défaut.
La bataille pour l'anonymat à l'ère de la crypto n'est plus théorique. Elle est législative - et elle a commencé.