Agen AI otonom yang mengeksekusi jutaan mikro-transaksi per hari tidak dapat dilayani secara efisien oleh kartu kredit, wire bank, atau transfer ACH yang dirancang untuk manusia - dan sekelompok perusahaan stablecoin yang terus berkembang sedang membangun infrastruktur keuangan untuk mengisi celah tersebut.
Argumen yang disampaikan oleh para eksekutif di Circle Internet, Coinbase, dan Catena Labs adalah bahwa sifat dapat diprogram dan dapat dikomposisi dari stablecoin yang dipatok dolar menjadikannya jalur pembayaran paling praktis bagi bot yang bertransaksi dalam pecahan sen selama 24 jam tanpa henti.
Industri kripto jelas memiliki kepentingan finansial dalam kesimpulan itu, tetapi kendala teknis yang mereka identifikasi adalah nyata.
Masalah dengan Jalur Warisan
Erik Reppel, kepala rekayasa untuk Coinbase Developer Platform dan salah satu pendiri x402 - sebuah protokol pembayaran terbuka yang dirancang untuk agen AI - menggambarkan isu intinya: kartu kredit memerlukan hubungan yang sudah ada dengan jaringan kartu, dan membuat kartu virtual per agen secara operasional merepotkan.
Dompet stablecoin bersifat terbuka. Pengembang mana pun dapat membuat sebanyak yang mereka butuhkan, mendanainya dengan jumlah tertentu, dan mengisolasi kapasitas belanja setiap agen dari keuangan pengguna yang lebih luas.
"Siapa pun dapat memprogram stablecoin," kata Reppel. "Siapa pun di dunia dapat membuat sebanyak mungkin dompet yang mereka inginkan, dan kemudian cukup menggunakan dompet sebagai cara untuk sepenuhnya mengisolasi dana untuk seorang agen."
Apa yang Sebenarnya Dibutuhkan Agen
Dante Disparte, chief strategy officer Circle, mengidentifikasi dua sifat stablecoin spesifik yang penting untuk perdagangan agen: dapat diprogram - kemampuan menetapkan kondisi kapan sebuah transfer dieksekusi - dan dapat dikomposisi, yang berarti rangkaian aksi finansial otomatis dapat dipicu saat token diterima.
Tidak ada satu pun sifat ini yang secara natif dimiliki kartu kredit.
Sean Neville, salah satu pendiri Circle (USDC) dan kini pendiri Catena Labs, yang menggalang pendanaan awal senilai $18 juta yang dipimpin a16z crypto pada Mei 2025, mengakui bahwa komunitas pengembang AI memandang negatif kripto secara umum, dengan mengaitkannya pada memecoin dan skema spekulatif.
Ia berpendapat bahwa stablecoin telah cukup jauh terpisah dari reputasi tersebut sehingga dapat dievaluasi berdasarkan keunggulan teknisnya.
Hambatan jangka dekat yang lebih mendesak, kata Neville, adalah fragmentasi protokol. Beberapa standar pembayaran agen bersaing untuk diadopsi, dan tanpa konvergensi, membangun marketplace agen yang interoperabel tetap sulit. Ia menyerukan adanya standar terbuka universal - analog dengan SSL untuk keamanan peramban - yang tidak dimiliki satu perusahaan pun.
Menyelaraskan transmisi uang teregulasi dengan agen yang tidak memiliki identitas finansial tetap menjadi masalah kepatuhan yang belum terpecahkan. Pendekatan Catena adalah kontrol kebijakan yang dapat diprogram yang disematkan pada lapisan pembayaran, menegakkan aturan pembelanjaan apa pun infrastruktur dompetnya.