Agen AI otonom yang mengeksekusi jutaan mikrotransaksi per hari tidak dapat dilayani secara efisien oleh kartu kredit, transfer bank, atau transfer ACH yang dirancang untuk manusia – dan semakin banyak perusahaan stablecoin sedang membangun infrastruktur keuangan untuk mengisi celah itu.
Argumen yang disampaikan oleh para eksekutif di Circle Internet, Coinbase, dan Catena Labs adalah bahwa pemrograman (programmability) dan komposabilitas stablecoin yang dipatok dolar menjadikannya jalur pembayaran paling praktis bagi bot yang bertransaksi dalam pecahan sen sepanjang waktu.
Industri kripto jelas memiliki kepentingan finansial dalam kesimpulan tersebut, tetapi kendala teknis yang mereka soroti memang nyata.
Masalah dengan Sistem Lama
Erik Reppel, kepala rekayasa untuk Coinbase Developer Platform dan salah satu pendiri x402 – sebuah protokol pembayaran terbuka yang dirancang untuk agen AI – menjelaskan inti persoalannya: kartu kredit membutuhkan hubungan yang sudah ada dengan jaringan kartu, dan membuat kartu virtual per agen secara operasional rumit.
Dompet stablecoin bersifat terbuka. Pengembang mana pun dapat membuat sebanyak yang diperlukan, mengisinya dengan jumlah tertentu, dan mengisolasi kapasitas belanja tiap agen dari keuangan pengguna secara lebih luas.
"Siapa pun dapat memprogram stablecoin," kata Reppel. "Siapa pun di dunia dapat membuat sebanyak mungkin dompet yang mereka mau, lalu cukup menggunakan dompet sebagai cara untuk sepenuhnya mengisolasi dana bagi seorang agen."
Apa yang Sebenarnya Dibutuhkan Agen
Dante Disparte, chief strategy officer Circle, mengidentifikasi dua sifat stablecoin yang penting untuk perdagangan berbasis agen: programmability – kemampuan untuk menetapkan kondisi kapan sebuah transfer dieksekusi – dan composability, yang berarti rangkaian aksi finansial otomatis dapat dipicu saat token diterima.
Kedua sifat ini tidak dimiliki secara native oleh kartu kredit.
Sean Neville, salah satu pendiri Circle (USDC) dan kini pendiri Catena Labs, yang menggalang pendanaan tahap awal sebesar $18 juta yang dipimpin a16z crypto pada Mei 2025, mengakui bahwa komunitas pengembang AI memandang kripto secara umum secara negatif, mengasosiasikannya dengan memecoin dan skema spekulatif.
Ia berpendapat stablecoin telah cukup menjauh dari reputasi itu sehingga dapat dievaluasi berdasarkan keunggulan teknisnya.
Hambatan jangka pendek yang lebih mendesak, kata Neville, adalah fragmentasi protokol. Beragam standar pembayaran agen tengah bersaing untuk diadopsi, dan tanpa konvergensi, membangun marketplace agen yang saling beroperasi tetap sulit. Ia menyerukan standar terbuka universal – mirip SSL untuk keamanan browser – yang tidak dimiliki satu perusahaan pun.
Menyamakan transmisi uang yang teregulasi dengan agen yang tidak memiliki identitas finansial tetap menjadi masalah kepatuhan yang belum terpecahkan. Pendekatan Catena adalah kontrol kebijakan yang dapat diprogram dan ditanamkan di lapisan pembayaran, yang menegakkan aturan pembelanjaan terlepas dari infrastruktur dompet.